¿Qué son las inversiones a largo plazo?

Una inversión a largo plazo es una cuenta en el lado de los activos del balance general de una empresa que representa las inversiones de la empresa, incluidas acciones, bonos, bienes raíces y efectivo. Las inversiones a largo plazo son activos que una empresa pretende mantener durante más de un año.

La cuenta de inversiones a largo plazo difiere en gran medida de la cuenta de inversiones a corto plazo en que las inversiones a corto plazo probablemente se venderán, mientras que las inversiones a largo plazo no se venderán durante años y, en algunos casos, es posible que nunca se vendan.

Ser un inversor a largo plazo significa que está dispuesto a aceptar una cierta cantidad de riesgo en la búsqueda de recompensas potencialmente más altas y que puede permitirse ser paciente durante un período de tiempo más largo. También sugiere que tiene suficiente capital disponible para permitirse inmovilizar una cantidad fija durante un período prolongado.

CONSEJOS CLAVE

• Una inversión a largo plazo es una cuenta que una empresa planea mantener durante al menos un año, como acciones, bonos, bienes raíces y efectivo.
• La cuenta aparece en el lado del activo del balance de una empresa.
• Los inversores a largo plazo generalmente están dispuestos a asumir más riesgos para obtener mayores recompensas.
• Estas son diferentes de las inversiones a corto plazo, que deben venderse dentro de un año.

Explicación de las inversiones a largo plazo

Una forma común de inversión a largo plazo ocurre cuando la empresa A invierte en gran medida en la empresa B y obtiene una influencia significativa sobre la empresa B sin tener la mayoría de las acciones con derecho a voto. En este caso, el precio de compra se mostraría como una inversión a largo plazo.

Cuando una empresa controladora u otra empresa compra bonos o acciones ordinarias como inversiones, la decisión de clasificarlo como a corto o largo plazo tiene algunas implicaciones bastante importantes para la forma en que esos activos se valoran en el balance. Las inversiones a corto plazo se valoran a precio de mercado y cualquier disminución de valor se reconoce como pérdida.

Sin embargo, los aumentos de valor no se reconocen hasta que se vende el artículo. Por lo tanto, la clasificación de la inversión en el balance, ya sea a largo o corto plazo, tiene un impacto directo en la utilidad neta que se reporta en la cuenta de resultados.

Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

Si una entidad tiene la intención de mantener una inversión hasta que haya vencido y la empresa pueda demostrar la capacidad para hacerlo, la inversión se considera “mantenida hasta el vencimiento”. La inversión se registra al costo, aunque las primas o descuentos se amortizan durante la vida de la inversión.

Por ejemplo, una inversión clásica mantenida hasta el vencimiento fue la compra de PayPal por parte de eBay en 2002. Una vez que PayPal había aumentado significativamente su infraestructura y base de usuarios, se separó como su propia empresa en 2015 con un acuerdo de cinco años para continuar procesando pagos para eBay. Esta inversión ayudó a PayPal a crecer y, al mismo tiempo, permitió a eBay el beneficio de poseer una solución de procesamiento de pagos de clase mundial durante casi dos décadas.

La inversión a largo plazo puede amortizarse para reflejar adecuadamente un valor deteriorado. Sin embargo, es posible que no haya ningún ajuste por las fluctuaciones temporales del mercado. Dado que las inversiones deben tener una fecha de finalización, los valores de renta variable no pueden clasificarse como mantenidos hasta el vencimiento.

Disponible para la venta y las inversiones comerciales

Las inversiones mantenidas con la intención de reventa dentro de un año, con el propósito de obtener una ganancia a corto plazo, se clasifican como inversiones corrientes. Una inversión comercial puede no ser una inversión a largo plazo. Sin embargo, una empresa puede tener una inversión con la intención de venderla en el futuro.

Estas inversiones se clasifican como “disponibles para la venta” siempre que la fecha de venta anticipada no sea dentro de los próximos 12 meses. Las inversiones a largo plazo disponibles para la venta se registran al costo cuando se compran y posteriormente se ajustan para reflejar sus valores razonables al final del período sobre el que se informa. Las ganancias o pérdidas por tenencia no realizadas se mantienen como “otro resultado integral” hasta que se haya vendido la inversión a largo plazo.