La tasa de rendimiento nominal es la cantidad de dinero generada por una inversión antes de tener en cuenta gastos como impuestos, tarifas de inversión e inflación. Si una inversión generara un rendimiento del 10%, la tasa nominal sería igual al 10%. Después de tener en cuenta la inflación durante el período de inversión, es probable que el rendimiento real (“real”) sea menor.
Sin embargo, la tasa de rendimiento nominal tiene sus méritos, ya que permite a los inversores comparar el rendimiento de una inversión independientemente de las diferentes tasas impositivas que puedan aplicarse a cada inversión.
- La tasa de rendimiento nominal es la cantidad de dinero generada por una inversión antes de tener en cuenta gastos como impuestos, tarifas de inversión e inflación.
- La tasa de rendimiento nominal ayuda a los inversores a medir el rendimiento de su cartera eliminando los factores externos que pueden afectar el rendimiento, como los impuestos y la inflación.
- El seguimiento de la tasa de rendimiento nominal de una cartera o sus componentes ayuda a los inversores a ver cómo gestionan sus inversiones a lo largo del tiempo.
La fórmula para la tasa de rendimiento nominal es
Nominal rate of return =
Original investment value – Current market value
_______________________________________
Original investment value
Valor de mercado actual – Valor de inversión original
Cómo calcular la tasa de rendimiento nominal
Reste el monto de la inversión original (o el monto principal invertido) del valor de mercado actual de la inversión (o al final del período de inversión).
Tome el resultado del numerador y divídalo por el monto de la inversión original.
Multiplique el resultado por 100 para obtener la tasa de rendimiento nominal como porcentaje.¿Qué le dice la tasa de rendimiento nominal?
La tasa de rendimiento nominal ayuda a los inversores a evaluar el rendimiento de su cartera, ya sea que esté compuesta por acciones, bonos u otras inversiones. La tasa de rendimiento nominal excluye los factores externos que pueden afectar el desempeño, como los impuestos y la inflación. Al utilizar la tasa de rendimiento nominal, los inversores pueden comparar el rendimiento de diferentes inversiones durante diferentes períodos de tiempo que pueden tener diferentes tasas de inflación.
El seguimiento de la tasa de rendimiento nominal de una cartera o sus componentes ayuda a los inversores a ver cómo gestionan sus inversiones a lo largo del tiempo.
Tasa de rendimiento nominal versus después de impuestos
La tasa de rendimiento después de impuestos de una inversión tiene en cuenta el efecto de los impuestos sobre los rendimientos de la inversión. En la mayoría de los casos, los inversores pagan diferentes cantidades de impuestos sobre las inversiones en función de la inversión, el tiempo que se mantuvo la inversión y la categoría impositiva del inversor. Como resultado, los dos inversores pueden enfrentar diferentes tasas de rendimiento después de impuestos sobre su inversión, incluso si se trata de la misma inversión con la misma tasa de rendimiento nominal.
Además, las diferentes inversiones tendrán diferentes tasas impositivas aplicadas. Si un inversor está comparando un bono municipal con un bono corporativo en el que ambos bonos tienen la misma tasa de rendimiento nominal, su rendimiento después de impuestos es marcadamente diferente. En la mayoría de los casos, los bonos municipales están exentos de impuestos, mientras que los ingresos de los bonos corporativos están sujetos a impuestos. Como resultado, si el IRS grava el bono corporativo, la tasa de rendimiento será significativamente menor que la tasa de rendimiento del bono municipal, porque el bono corporativo está sujeto al impuesto sobre las ganancias de capital.
Ejemplo de una tasa de rendimiento nominal
Digamos que un inversionista colocó $ 100,000 en un fondo sin cargo para invertir durante un año. Al final del año, la inversión valía $ 108.000, dado el precio de mercado al final del mismo año:
La tasa de rendimiento nominal se calcula como:$100000($108000−$100000)
________________________
($ 108000− $ 100000) = 0.08 = 8% = 0.08=8%
La tasa de rendimiento nominal = 8%.La diferencia entre la tasa de rendimiento nominal y la tasa de rendimiento real
Una tasa de rendimiento real es el rendimiento porcentual anual obtenido de una inversión, que se ajusta a los cambios en los precios debido a la inflación u otros factores externos. Ajustar el rendimiento nominal para compensar factores como la inflación le permite determinar qué parte de su rendimiento nominal es un rendimiento real. Por el contrario, la tasa de rendimiento nominal elimina los factores externos que pueden afectar el desempeño, como los impuestos y la inflación.
Limitaciones de la tasa de rendimiento nominal
La tasa de rendimiento nominal no incluye la inflación ni los impuestos al calcular el rendimiento de una inversión. Por ejemplo, si una inversión ganó un 10% durante un año, pero la inflación fue del 2,5% durante el mismo período, la tasa de rendimiento real sería del 7,5%, o del 10% al 2,5% de inflación. Aunque la tasa de rendimiento nominal es una métrica importante cuando se compara el rendimiento de múltiples inversiones, debe usarse junto con la tasa de rendimiento real para asegurarse de que las ganancias de inversión no se vean erosionadas por la inflación o el aumento de precios.
