Retroceso versus reversión: una descripción general

La mayoría de nosotros nos hemos preguntado si una caída en el precio de una acción que tenemos es a largo plazo o un mero contratiempo del mercado. Algunos de nosotros hemos vendido acciones en tal situación, solo para verlas subir a nuevos máximos pocos días después. Este escenario puede ser frustrante y demasiado común. Si bien no se puede evitar por completo, si sabe cómo identificar e intercambiar retrocesos correctamente, comenzará a ver una mejora en su rendimiento.

CONSEJOS CLAVE

• Los retrocesos son reversiones temporales de precios que tienen lugar dentro de una tendencia más amplia.
• Los retrocesos en una tendencia alcista se caracterizan por mínimos más altos y máximos más altos
• Una reversión, por otro lado, es cuando la tendencia cambia de dirección.
• Con una reversión, es probable que el precio continúe en esa dirección de reversión durante un período prolongado.
• Las reversiones a menudo se caracterizan por patrones que son contrarios, como doble techo.

Retroceso

Los retrocesos son reversiones temporales de precios que tienen lugar dentro de una tendencia más amplia. La clave aquí es que estas reversiones de precios son temporales y no indican un cambio en la tendencia más amplia.

Tenga en cuenta que, a pesar de los retrocesos, la tendencia a largo plazo que se muestra en el gráfico a continuación sigue intacta. El precio de las acciones sigue subiendo. Cuando el precio sube, alcanza un nuevo máximo, y cuando baja, comienza a recuperarse antes de alcanzar el mínimo anterior. Este movimiento es uno de los principios de una tendencia alcista, donde hay máximos y mínimos más altos. Mientras eso ocurre, la tendencia es ascendente.

Es solo una vez que una tendencia alcista hace un mínimo más bajo y un máximo más bajo que la tendencia se pone en duda y se podría formar una reversión.

Inversión

Una reversión, por otro lado, es cuando la tendencia del precio de un activo cambia de dirección. Significa que es probable que el precio continúe en esa dirección de inversión durante un período prolongado. Estos cambios de dirección pueden ocurrir al alza después de una tendencia a la baja o al alza después de una tendencia al alza.

La mayoría de las veces, el cambio es un gran cambio de precio. Sin embargo, puede haber retrocesos donde el precio recupere la dirección anterior. Es imposible saber de inmediato si una corrección temporal de precios es un retroceso o la continuación de la reversión. El cambio puede ser un cambio repentino o puede tardar días, semanas o incluso años en materializarse.

El promedio móvil (MA) y las líneas de tendencia ayudan a los operadores a identificar reversiones. Las reversiones intradiarias son importantes para los comerciantes intradía, pero los inversores o los fondos de mayor duración pueden centrarse en los cambios durante meses o trimestres. Como se muestra en la imagen a continuación, cuando el precio cae por debajo del MA o una línea de tendencia trazada, los operadores saben que deben estar atentos a una posible reversión.

El gráfico muestra que el precio del activo se mueve en una tendencia alcista a medida que alcanza máximos y mínimos más altos. El precio cae por debajo de la línea de tendencia y hace un mínimo más bajo a medida que cae. El activo retrocede, pero continúa en tendencia a la baja. Una vez que el precio comience a subir y bajar nuevamente, indicará una reversión al alza.

Consideración especial

Es importante saber cómo distinguir un retroceso de una reversión. Hay varias diferencias clave entre los dos que debe tener en cuenta al clasificar un movimiento de precios:

Al mirar la tabla anterior, recuerde que el interés a corto plazo se retrasa cuando se informa, por lo que puede ser difícil saberlo con certeza dependiendo de su período de tiempo.

El gráfico anterior se puede resumir diciendo que los retrocesos tienen una gran cantidad de indecisión en sus movimientos, y los retrocesos muestran acciones autorizadas. El volumen puede ser bajo en un retroceso, pero se dispara en un retroceso. El primero es pasivo; el último es agresivo. Los mínimos más altos y los máximos más altos caracterizan los retrocesos en una tendencia alcista, mientras que las reversiones a menudo se caracterizan por patrones que son contrarios a esto, como dobles máximos (dos máximos similares y luego un nuevo mínimo) o patrones de cabeza y hombros (máximos más bajos seguidos de un mínimo) bajo. Incluso los movimientos a corto plazo reflejados por velas individuales suelen ser más vacilantes durante los retrocesos, mientras que las velas que se forman cuando una tendencia alcista se invierte suelen ser muy largas con mucho movimiento e impulso.

Entonces, ¿por qué es tan importante reconocer los retrocesos? Siempre que un precio retrocede, la mayoría de los comerciantes e inversores se enfrentan a una decisión difícil. Tienen tres opciones:

• Mantenga durante la liquidación, lo que podría resultar en grandes pérdidas si el retroceso resulta ser una inversión de tendencia mayor.
• Vender y volver a comprar si el precio se recupera, lo que indudablemente dará como resultado un desperdicio de dinero en comisiones y diferenciales, y también puede resultar en una oportunidad perdida si el precio se recupera bruscamente.
• Vender permanentemente, lo que podría resultar en una oportunidad perdida si el precio se recupera.

Al identificar correctamente el movimiento como un retroceso o una reversión, puede reducir los costos, limitar las pérdidas y preservar las ganancias.

Determinación del alcance

Una vez que sepa cómo identificar los retrocesos, puede aprender a determinar su alcance.

Los retrocesos de Fibonacci son excelentes herramientas para calcular el alcance de un retroceso. Utilice la herramienta de retroceso de Fibonacci, disponible en la mayoría de los programas de gráficos, para dibujar una línea desde la parte superior hasta la parte inferior de la última onda de impulso.

Son comunes los retrocesos entre el 23% y el 78% de la onda de impulso anterior. Eso no significa que la acción caiga un 23%. En cambio, significa que, si las acciones se movieron recientemente de $ 10 a $ 5, a menudo retrocederán al menos el 23% de ese movimiento de $ 5, o $ 1,15. En este punto, la tendencia sigue en alza, asumiendo que $ 15 fue un nuevo máximo y $ 10 fue el mínimo reciente. Si el precio rebota más alto por encima de $ 10, entonces la tendencia alcista sigue intacta, si se recupera y alcanza un nuevo máximo. Si no supera los $ 15 y comienza a caer nuevamente, puede que sea el momento de salir.

Los niveles de puntos de pivote también se utilizan comúnmente al determinar el alcance de un retroceso. Dado que el precio a menudo se revertirá cerca de los niveles de soporte y resistencia del punto de pivote, si el precio continúa más allá de este punto, indica una tendencia fuerte, mientras que el estancamiento y la reversión significa lo contrario. Los comerciantes diarios suelen utilizar los puntos de pivote, que utilizan los precios de ayer para indicar las áreas de resistencia de soporte para el siguiente día de negociación.

Si las principales líneas de tendencia que respaldan la tendencia más amplia se rompen en un volumen alto, es muy probable que se produzca una reversión. Los patrones de gráficos y las velas se utilizan a menudo junto con estas líneas de tendencia para confirmar reversiones.

El siguiente cuadro muestra esto en acción. Existe una tendencia bajista, pero luego el precio sube por encima de la línea de tendencia. En ese momento, el precio ya había alcanzado un mínimo más alto. Después de la ruptura, hay un pequeño retroceso, pero luego el precio sube con un volumen fuerte. Este movimiento ya no es un retroceso en una tendencia bajista, sino que la ola alcista ha revertido la tendencia bajista, y la tendencia ahora es alcista.

Manejo de señales falsas

Incluso un retroceso que cumpla con todos los criterios descritos en la tabla anterior puede convertirse en una reversión con muy poca advertencia. La mejor manera de protegerse contra tal reversión es utilizar órdenes de stop-loss.

Idealmente, desea reducir el riesgo de salir durante un retroceso, mientras aún puede salir de una reversión rápidamente. Alejarse requiere práctica y es imposible tener la razón todo el tiempo. A veces, lo que parece una reversión terminará siendo un retroceso, y lo que parece un retroceso terminará siendo una reversión.

Como trader, distinga entre retrocesos y reversiones. Sin este conocimiento, corre el riesgo de salir demasiado pronto y perder oportunidades, mantener posiciones perdidas o perder dinero y gastar dinero en comisiones / diferenciales. Al combinar el análisis técnico con algunas medidas de identificación básicas, puede protegerse de estos riesgos y aprovechar mejor su capital comercial.