Los tokens de intercambio criptográfico pueden cumplir múltiples propósitos, que van desde aumentar la liquidez y reducir las tarifas comerciales hasta gobernar plataformas completas de blockchain.
Resumen
Un token de intercambio de criptomonedas es un activo digital nativo de un intercambio de criptomonedas. Un intercambio de cifrado puede lanzar su propio token por una variedad de razones, y los propietarios del intercambio a menudo dan tokens a los usuarios como incentivos. En términos generales, la mayoría de los tokens de intercambio están diseñados para aumentar la liquidez de un intercambio, incentivar la actividad comercial o facilitar el proceso de gobernanza de la comunidad de un intercambio.
Tokens de intercambio de criptomonedas: conceptos básicos
Los intercambios de criptomonedas son plataformas para comprar, vender e intercambiar criptomonedas, y son un aspecto integral del ecosistema blockchain en constante expansión. Los intercambios ofrecen una interfaz fácil de usar que es similar a lo que esperaría de la mayoría de los intercambios financieros en línea tradicionales o cuentas de corretaje, pero ofrecen acceso a un espectro de activos digitales. A medida que madura la industria de la cadena de bloques, los intercambios de cifrado se han adaptado a las necesidades cambiantes de sus clientes, tanto en términos de opciones comerciales ampliadas como de características de la plataforma. Los tokens de intercambio de cifrado son una de esas innovaciones.
Los tokens de intercambio de criptomonedas son activos digitales que son nativos de un intercambio de criptomonedas. En términos generales, hay tres casos de uso principales para los tokens de intercambio que benefician directamente tanto a los comerciantes como al intercambio en sí:
- Confianza multipartita: un token de intercambio de criptomonedas como el dólar Géminis (GUSD), que es la primera moneda estable del mundo totalmente regulada, combina la solvencia crediticia y la estabilidad de precios del dólar estadounidense, las ventajas tecnológicas de la criptomoneda y las protecciones de la supervisión reguladora de EE. UU. . Dado el importante papel que juegan las monedas estables para cerrar la brecha entre las finanzas tradicionales y los ecosistemas habilitados por blockchain, este tipo de token de intercambio de cifrado puede ayudar a establecer la confianza con los usuarios y reguladores.
- Liquidez mejorada: La liquidez se refiere a la disponibilidad de actividad comercial en la que se puede confiar en un mercado financiero. Los mercados que tienen más liquidez operan con mayor fluidez y los activos que son más líquidos pueden intercambiarse más fácilmente sin cambios sustanciales de precios o deslizamientos. En ausencia de los creadores de mercado tradicionales, los intercambios de cifrado pueden utilizar tokens nativos para incentivar a los creadores de mercado mediante la asignación de recompensas proporcionales a su volumen total de operaciones o mediante programas de participación designados.
- Descuentos en las tarifas: los intercambios de cifrado generalmente requieren que los comerciantes paguen una tarifa marginal al ejecutar un pedido, incluso los intercambios descentralizados administrados por la comunidad (DEX). Para incentivar los intercambios y generar la lealtad de los clientes, muchos intercambios ofrecen descuentos en las tarifas a través de un token de intercambio de cifrado. En la mayoría de los casos, los usuarios reciben un descuento al pagar sus tarifas utilizando el token del intercambio, aunque algunos intercambios también ofrecen descuentos en las tarifas escalonadas según la cantidad de tokens del intercambio que un usuario tiene en la billetera de su cuenta. Ambos enfoques incentivan a los usuarios a asignar fondos adicionales al ecosistema de un intercambio para acumular beneficios futuros y aumentar directamente la demanda de su token nativo, ya sea un token de intercambio centralizado o descentralizado.
- Gobernanza: no todos los tokens de intercambio de criptomonedas están diseñados para servir como un beneficio opcional para los usuarios de la plataforma. Varios intercambios de cifrado han distribuido tokens nativos que están destinados a servir como mecanismo de gobierno para el desarrollo futuro del intercambio. Los tokens de intercambio diseñados para este propósito generalmente ofrecen a sus titulares derechos de voto o privilegios exclusivos, y aunque este caso de uso no es tan común como otros, los tokens de intercambio descentralizados se han convertido en una prioridad cada vez más importante para los DEX que tienen la intención de hacer la transición a operaciones completamente administradas por la comunidad.
A pesar de ofrecer los beneficios anteriores, no todos los intercambios de cifrado de buena reputación tienen su propio token nativo, ya que los intercambios solo pueden lanzar un token de cifrado nativo si se alinea con su enfoque estratégico y las necesidades del usuario.
Cómo obtener tokens de intercambio de criptomonedas: IEO y Airdrops
La mayoría de los tokens de intercambio de criptomonedas se distribuyen inicialmente a través de una oferta de intercambio inicial (IEO), que es un tipo específico de oferta de moneda inicial (ICO). Además de los IEO, los usuarios de intercambio de cifrado pueden obtener ocasionalmente tokens de intercambio a través de un lanzamiento aéreo, que es cuando un proyecto envía directamente una cierta cantidad de tokens de cifrado a las billeteras de una comunidad de cifrado, ya sea de forma gratuita o a cambio de una simple asignación promocional como una publicación en las redes sociales. La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Ha publicado una guía que recomienda precaución al invertir en una IEO y advierte que las IEO pueden realizarse en violación de las leyes federales de valores y pueden carecer de muchas de las protecciones para los inversores de las ofertas de valores registrados y exentos.
Una vez que un token de intercambio se ha vendido a través de un IEO o se ha distribuido a través de un lanzamiento aéreo, se puede intercambiar y vender como cualquier otra criptomoneda. Sin embargo, los titulares de tokens no deben transferir sus tokens de intercambio a una billetera externa a menos que estén seguros de que la billetera es compatible con el estándar de tokenización del token de intercambio.
El futuro de los tokens de intercambio de criptomonedas
A medida que la tecnología blockchain continúa ganando terreno, los intercambios de criptomonedas existentes probablemente experimentarán un crecimiento continuo de usuarios, así como una mayor competencia.
