Un inversionista es cualquier persona u otra entidad (como una firma o un fondo mutuo) que compromete capital con la expectativa de recibir retornos financieros. Los inversores dependen de diferentes instrumentos financieros para obtener una tasa de rendimiento y lograr objetivos financieros importantes, como generar ahorros para la jubilación, financiar una educación universitaria o simplemente acumular riqueza adicional a lo largo del tiempo.

Existe una amplia variedad de vehículos de inversión para lograr objetivos, que incluyen (pero no se limitan a) acciones, bonos, materias primas, fondos mutuos, fondos cotizados en bolsa (ETF), opciones, futuros, divisas, oro, plata, planes de jubilación y bienes raíces. Los inversores pueden analizar las oportunidades desde diferentes ángulos y, en general, prefieren minimizar el riesgo mientras maximizan los rendimientos.

CONSEJOS CLAVE

• Los inversores utilizan diferentes instrumentos financieros para obtener una tasa de rendimiento para lograr las metas y objetivos financieros.
• Los valores de inversión incluyen acciones, bonos, fondos mutuos, derivados, materias primas y bienes raíces.
• Los inversores se pueden distinguir de los comerciantes en que los inversores toman posiciones estratégicas a largo plazo en empresas o proyectos.
• Los inversores construyen carteras con una orientación activa que intenta superar el índice de referencia o una estrategia pasiva que intenta rastrear un índice.
• Los inversores también pueden orientarse hacia estrategias de crecimiento o valor.

Un inversor suele ser distinto de un comerciante. Un inversionista utiliza capital para obtener ganancias a largo plazo, mientras que un comerciante busca generar ganancias a corto plazo comprando y vendiendo valores una y otra vez.

Los inversores suelen generar beneficios mediante el despliegue de capital como inversiones de capital o de deuda. Las inversiones de capital implican participaciones en la propiedad en forma de acciones de la empresa que pueden pagar dividendos además de generar ganancias de capital. Las inversiones de deuda pueden ser préstamos otorgados a otras personas o empresas, o en forma de compra de bonos emitidos por gobiernos o corporaciones que pagan intereses en forma de cupones.

Entender a los inversores

Los inversores no son un grupo uniforme. Tienen distintas tolerancias de riesgo, capital, estilos, preferencias y plazos. Por ejemplo, algunos inversores pueden preferir inversiones de muy bajo riesgo que conducirán a ganancias conservadoras, como certificados de depósito y ciertos productos de bonos. Otros inversores, sin embargo, están más inclinados a asumir riesgos adicionales en un intento por obtener mayores ganancias. Estos inversores pueden invertir en divisas, mercados emergentes o acciones, todo mientras se enfrentan a una montaña rusa de diferentes factores a diario.

También se puede hacer una distinción entre los términos “inversor” y “comerciante” en el sentido de que los inversores suelen mantener posiciones durante años o décadas (también llamado “operador de posición” o “inversor comprar y mantener”), mientras que los operadores generalmente mantienen posiciones durante períodos más cortos. . Los traders de cuero cabelludo, por ejemplo, mantienen posiciones por tan solo unos segundos. Los comerciantes de swing, por otro lado, buscan posiciones que se mantienen desde varios días hasta varias semanas.

Los inversores institucionales son organizaciones como empresas financieras o fondos mutuos que crean carteras considerables en acciones y otros instrumentos financieros. A menudo, pueden acumular y juntar dinero de varios inversores más pequeños (individuos y / o empresas) para realizar inversiones más importantes. Debido a esto, los inversores institucionales a menudo tienen mucho más poder de mercado e influencia sobre los mercados que los inversores minoristas individuales.

Inversores pasivos frente a activos

Los inversores también pueden adoptar diversas estrategias de mercado. Los inversores pasivos tienden a comprar y mantener los componentes de varios índices de mercado y pueden optimizar sus ponderaciones de asignación a ciertas clases de activos según reglas como la optimización de la varianza media de la teoría moderna de carteras (MPT). Otros pueden ser selectores de acciones que invierten basándose en un análisis fundamental de los estados financieros corporativos y las razones financieras; estos son inversionistas activos.

Un ejemplo de un enfoque activo serían los inversores de “valor” que buscan comprar acciones con precios de acciones bajos en relación con sus valores contables. Otros pueden buscar invertir a largo plazo en acciones de “crecimiento” que pueden estar perdiendo dinero en este momento, pero que están creciendo rápidamente y son prometedoras para el futuro.

La inversión pasiva (indexada) se está volviendo cada vez más popular, donde está superando las estrategias de inversión activa como la lógica dominante del mercado de valores. El crecimiento de los fondos mutuos de bajo costo con fecha objetivo, los fondos cotizados en bolsa y los robo-asesores son en parte responsables de este aumento de popularidad.