¿Empezando en el juego comercial? Es importante buscar los mejores indicadores técnicos para seguir la acción. Afecta la forma en que interpretará las tendencias, tanto en las posiciones como en los promedios generales, así como el tipo de oportunidades que surgen en su investigación nocturna. Elija sabiamente y habrá construido una base sólida para el éxito en la especulación. Elija mal y los depredadores se alinearán, listos para robar su bolsillo a cada paso.

CONSEJOS CLAVE

• En general, los indicadores técnicos encajan en cinco categorías: tendencia, reversión media, fuerza relativa, volumen e impulso.
• Los indicadores líderes intentan predecir hacia dónde se dirige el precio, mientras que los indicadores rezagados ofrecen un informe histórico de las condiciones de fondo que dieron como resultado que el precio actual estuviera donde está.
• Los indicadores técnicos populares incluyen promedios móviles simples (SMA), promedios móviles exponenciales (EMA), bandas de Bollinger, estocásticos y volumen en equilibrio (OBV).

Estrategias comerciales para principiantes

La mayoría de los principiantes siguen a la manada cuando construyen sus primeras pantallas de negociación, agarran una pila de indicadores enlatados y colocan tantos como sea posible debajo de las barras de precios de sus valores favoritos. Este enfoque de “más es mejor” cortocircuita la producción de señales porque mira el mercado desde demasiados ángulos a la vez. Es irónico porque los indicadores funcionan mejor cuando simplifican el análisis, eliminando el ruido y proporcionando resultados utilizables en tendencia, impulso y sincronización.

En su lugar, adopte un enfoque diferente al desglosar los tipos de información que desea seguir durante el día, la semana o el mes de mercado. De hecho, casi todos los indicadores técnicos encajan en cinco categorías de investigación. Cada categoría se puede subdividir en adelantos o retrasos. Los indicadores líderes intentan predecir hacia dónde se dirige el precio, mientras que los indicadores rezagados ofrecen un informe histórico de las condiciones de fondo que dieron como resultado que el precio actual estuviera donde está.

• Los indicadores de tendencia (rezagados) analizan si un mercado se mueve hacia arriba, hacia abajo o hacia los lados a lo largo del tiempo.
• Los indicadores de reversión media (rezagados) miden hasta dónde se extenderá una oscilación del precio antes de que un impulso contrario desencadene un retroceso.
• Los indicadores de fuerza relativa (adelantados) miden las oscilaciones en la presión de compra y venta.
• Los indicadores de impulso (adelantados) evalúan la velocidad del cambio de precio a lo largo del tiempo.
• Los indicadores de volumen (adelantados o rezagados) registran las operaciones y cuantifican si los alcistas o los bajistas tienen el control.

Entonces, ¿cómo puede un principiante elegir la configuración correcta al principio y evitar meses de producción de señal ineficaz? El mejor enfoque en la mayoría de los casos es comenzar con los números más populares, mientras ajusta un indicador a la vez, y ver si el resultado ayuda o perjudica su desempeño. Con este método, comprenderá rápidamente las necesidades específicas de su nivel.

Ahora que comprende las cinco formas en que los indicadores analizan la acción del mercado, identifiquemos las mejores en cada categoría para los traders novatos.

Indicadores de tendencia
EMA de 50 días y EMA de 200 días

Comenzaremos con dos indicadores que están integrados en el mismo panel que las barras de precios diarias, semanales o intradiarias. Los promedios móviles analizan la acción del precio durante períodos de tiempo específicos, subdividiendo el total para crear un promedio móvil que se actualiza con cada nueva barra. Los promedios móviles exponenciales de 50 y 200 días (EMA) son versiones más receptivas de sus primos más conocidos, los promedios móviles simples (SMA). En pocas palabras, la EMA de 50 días se utiliza para medir el precio intermedio promedio de un valor, mientras que la EMA de 200 días mide el precio promedio a largo plazo.

Los EMA de 50 y 200 días del U.S. Oil Fund (USO) aumentaron de manera constante en el verano de 2014, mientras que el instrumento subió a un máximo de 9 meses. La EMA de 50 días bajó en agosto, y la EMA de 200 días siguió su ejemplo un mes después. El promedio a corto plazo cruzó luego el promedio a largo plazo (indicado por el círculo rojo), lo que significa un cambio bajista en la tendencia que precedió a un colapso histórico.

Indicadores de reversión media

Bandas de Bollinger

Los impulsos de compra y venta de USO se extienden hasta niveles aparentemente ocultos que obligan a que se pongan en marcha contra oleadas o retrocesos. Las bandas de Bollinger (20, 2) intentan identificar estos puntos de inflexión midiendo qué tan lejos puede viajar el precio desde un pivote de tendencia central —el SMA de 20 días en este caso— antes de desencadenar un movimiento de impulso de reversión hacia la media.

Las bandas también se contraen y expanden en reacción a las fluctuaciones de la volatilidad, mostrando a los operadores observadores cuando esta fuerza oculta ya no es un obstáculo para el rápido movimiento de los precios.

Indicadores de fuerza relativa

Estocásticos

El movimiento del mercado evoluciona a través de ciclos de compra y venta que pueden identificarse mediante el estocástico (14,7,3) y otros indicadores de fuerza relativa. Estos ciclos a menudo alcanzan un pico en los niveles de sobrecompra o sobreventa y luego cambian en la dirección opuesta, con las dos líneas indicadoras cruzadas. Las alternancias de ciclo no se traducen automáticamente en precios de seguridad más altos o más bajos como cabría esperar. Más bien, los giros alcistas o bajistas significan períodos en los que los compradores o vendedores tienen el control del ticker tape. Todavía se necesita volumen, impulso y otras fuerzas del mercado para generar un cambio de precio.

SPDR S&P Trust (SPY) oscila a través de una serie de ciclos de compra y venta durante un período de 5 meses. Busque señales donde:

1. Ha ocurrido un cruce en o cerca de un nivel de sobrecompra o sobreventa
2. Las líneas indicadoras luego empujan hacia el centro del panel.

Esta confirmación de dos niveles es necesaria porque los estocásticos pueden oscilar cerca de niveles extremos durante largos períodos en mercados de fuerte tendencia. Y, aunque 14,7,3 es un escenario perfecto para traders novatos, considere experimentar para encontrar el ajuste que mejor se adapte al instrumento que está analizando. Por ejemplo, los traders experimentados cambian a entradas 5,3,3 más rápidas.

Indicadores de momento

MACD

El indicador de divergencia de convergencia de promedio móvil (MACD), establecido en 12, 26, 9, brinda a los operadores novatos una herramienta poderosa para examinar los cambios rápidos de precios. Esta clásica herramienta de impulso mide qué tan rápido se mueve un mercado en particular mientras intenta identificar puntos de inflexión naturales. Las señales de compra o venta se apagan cuando el histograma alcanza un pico e invierte el curso para atravesar la línea cero. La altura o profundidad del histograma, así como la velocidad del cambio, interactúan para generar una variedad de datos de mercado útiles.

SPY muestra cuatro señales MACD notables durante un período de 5 meses. La primera señal señala un impulso menguante, mientras que la segunda captura un impulso direccional que se desarrolla justo después de que se apaga la señal. La tercera señal parece una lectura falsa, pero predice con precisión el final del impulso de compra de febrero a marzo. El cuarto desencadena un latigazo que es evidente cuando el histograma no logra atravesar la línea cero.

Indicadores de volumen

Volumen en equilibrio (OBV)

Mantenga los histogramas de volumen debajo de sus barras de precios para examinar los niveles actuales de interés en un valor o mercado en particular. La pendiente de la participación a lo largo del tiempo revela nuevas tendencias, a menudo antes de que los patrones de precios completen las rupturas o los colapsos. También puede colocar un promedio de 50 días de volumen en el indicador para ver cómo se compara la sesión actual con la actividad histórica.

Ahora agregue el volumen en balance (OBV), un indicador de acumulación-distribución, para completar su instantánea del flujo de transacciones. El indicador suma la actividad de compra y venta, estableciendo si los alcistas o los bajistas están ganando la batalla por precios más altos o más bajos. Puede dibujar líneas de tendencia en OBV, así como realizar un seguimiento de la secuencia de altibajos. Funciona muy bien como herramienta de convergencia-divergencia. Por ejemplo, entre enero y abril, Bank of America (BAC) demostró esto cuando los precios alcanzaron un máximo más alto mientras que el OBV alcanzó un máximo más bajo, lo que indica una divergencia bajista que precede a una fuerte caída.

La línea de fondo

Elegir los indicadores técnicos correctos es abrumador, pero se puede gestionar si los traders novatos centran los efectos en cinco categorías de investigación de mercado: tendencia, reversión media, fuerza relativa, impulso y volumen. Una vez que han agregado indicadores efectivos para cada categoría, pueden comenzar el largo pero satisfactorio proceso de ajustar las entradas para que coincidan con sus estilos comerciales y tolerancia al riesgo.