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Monday, May 10, 2021

¿Qué es el índice de armas (TRIN)?

El índice de armas, también llamado índice de comercio a corto plazo (TRIN) es un indicador de análisis técnico que compara el número de acciones que avanzan y disminuyen (índice AD) con el volumen que avanza y disminuye (volumen AD). Se utiliza para medir el sentimiento general del mercado. Richard W. Arms, Jr. lo inventó en 1967 y mide la relación entre la oferta y la demanda del mercado. Sirve como un predictor de futuros movimientos de precios en el mercado, principalmente intradía. Lo hace generando niveles de sobrecompra y sobreventa, que indican cuándo el índice (y la mayoría de las acciones en él) cambiará de dirección.

CONSEJOS CLAVE

  • Si el volumen de AD crea una proporción más alta que la proporción de AD, TRIN estará por debajo de uno.
  • Si el volumen de AD tiene una proporción más baja que la proporción de AD, TRIN estará por encima de uno.
  • Una lectura del TRIN por debajo de uno suele acompañar a un fuerte avance de precios, ya que el fuerte volumen de las acciones al alza ayuda a impulsar el repunte.
  • Una lectura del TRIN por encima de uno suele acompañar a una fuerte caída del precio, ya que el fuerte volumen en los declives ayuda a impulsar la liquidación.
  • El índice de armas se mueve en sentido opuesto a la trayectoria de precios del índice. Como se mencionó anteriormente, un fuerte repunte de precios hará que TRIN se mueva a niveles más bajos. Un índice descendente hará que TRIN suba.

La fórmula para el índice de armas (TRIN) es:

dónde:
Acciones en avance = Número de acciones que son más altas
al día

Acciones en declive = Número de acciones que son más bajas
al día

Volumen de avance = Volumen total de todos los avances
cepo

Volumen decreciente = Volumen total de todos los decrecientes
acciones

Cómo calcular el índice de armas (TRIN)

TRIN se proporciona en muchas aplicaciones de gráficos. Para calcular a mano, siga los siguientes pasos.

  • A intervalos establecidos, como cada cinco minutos o diariamente (o cualquier intervalo que se elija), encuentre el índice AD dividiendo el número de acciones en avance por el número de acciones en declive.
  • Divida el volumen de avance total por el volumen decreciente total para obtener el volumen de AD.
  • Divida la proporción de AD por el volumen de AD.
  • Registre el resultado y trace una gráfica.
  • Repita el cálculo en el siguiente intervalo de tiempo elegido.
  • Conecte varios puntos de datos para formar un gráfico y vea cómo se mueve el TRIN a lo largo del tiempo.

¿Qué le dice el índice de armas (TRIN)?

El índice Arms busca proporcionar una explicación más dinámica de los movimientos generales en el valor compuesto de las bolsas de valores, como NYSE o NASDAQ, mediante el análisis de la fuerza y ​​amplitud de estos movimientos.

Un valor de índice de 1.0 indica que la proporción de volumen de AD es igual a la proporción de AD. Se dice que el mercado está en un estado neutral cuando el índice es igual a 1.0, ya que el volumen ascendente se distribuye uniformemente sobre las emisiones que avanzan y el volumen descendente se distribuye uniformemente entre las emisiones descendentes.

Muchos analistas creen que el índice de armas proporciona una señal alcista cuando es inferior a 1.0, ya que hay un mayor volumen en la acción media al alza que en la baja media. De hecho, algunos analistas han descubierto que el equilibrio a largo plazo del índice está por debajo de 1,0, lo que podría confirmar que existe un sesgo alcista en el mercado de valores.

Por otro lado, una lectura de más de 1.0 se ve típicamente como una señal bajista, ya que hay un mayor volumen en la acción baja promedio que en la acción alcista promedio.

Cuanto más lejos de 1,00 esté el valor del índice de armas, mayor será el contraste entre comprar y vender ese día. Un valor que supera los 3,00 indica un mercado de sobreventa y ese sentimiento bajista es demasiado dramático. Esto podría significar que se avecina una reversión al alza en precios / índice.

Por el contrario, un valor de TRIN que cae por debajo de 0,50 puede indicar un mercado de sobrecompra y que el sentimiento alcista se está sobrecalentando.

Los operadores miran no solo el valor del indicador, sino también cómo cambia a lo largo del día. Buscan extremos en el valor del índice en busca de señales de que el mercado pronto cambiará de dirección.

La diferencia entre el índice de brazos (TRIN) y el índice de tick (TICK)

TRIN compara el número de acciones que suben y bajan con el volumen de las acciones que suben y bajan. El índice Tick compara la cantidad de acciones que experimentan un repunte con la cantidad de acciones que experimentan una caída. El Tick Index se utiliza para medir el sentimiento intradía. El Tick Index no tiene en cuenta el volumen, pero las lecturas extremas aún indican condiciones potencialmente de sobrecompra o sobreventa.

Limitaciones del uso del índice de armas (TRIN)

El índice de armas tiene algunas peculiaridades matemáticas que los comerciantes e inversores deben tener en cuenta al utilizarlo. Dado que el índice enfatiza el volumen, surgen inexactitudes cuando no hay tanto volumen de avance en las emisiones en avance como se esperaba. Puede que esta no sea una situación típica, pero es una situación que puede surgir y podría hacer que el indicador no sea confiable.

A continuación, se muestran dos ejemplos de casos en los que pueden surgir problemas:

  • Suponga que ocurre un día muy alcista en el que hay el doble de problemas en avance que en problemas en declive y el doble de volumen en avance que en volumen en declive. A pesar de la negociación muy alcista, el índice de armas arrojaría solo un valor neutral de (2/1) / (2/1) = 1.0, lo que sugiere que la lectura del índice puede no ser del todo precisa.
  • Supongamos que se produce otro escenario alcista en el que hay tres veces más problemas en avance que problemas en declive y dos veces más volumen en avance que volumen en declive. En este caso, el índice de armas en realidad arrojaría una lectura bajista (3/1) / (2/1) = 1.5, lo que nuevamente sugiere una inexactitud.

Una forma de resolver este problema sería separar los dos componentes del indicador en problemas y volumen en lugar de usarlos en la misma ecuación. Por ejemplo, los problemas que avanzan divididos por los problemas que disminuyen podrían mostrar una tendencia, mientras que el aumento del volumen sobre el volumen en disminución podría mostrar una tendencia separada. Estos ratios se denominan ratio avance / descenso y ratio alza / baja, respectivamente. Ambos podrían compararse para contar la verdadera historia del mercado.

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