El precio de Bitcoin a menudo cae rápidamente y aparentemente sin motivo: ¿cuáles son algunas de las posibles causas de las fluctuaciones de las principales criptomonedas?
Tabla de contenido
- ¿Por qué obtenemos caídas extremas de precios en las criptomonedas?
- Ballenas Bitcoin
- Un “retroceso saludable”
- Negociación de derivados
- Incertidumbre regulatoria
- Precaución para inversores
- ¿Cuándo vendrá la próxima caída de precios?
El precio de Bitcoin ha estado en un ascenso aparentemente imparable desde noviembre de 2020, para alcanzar la tierra prometida (y el máximo histórico) de $ 20,000 este mes. Animado por el creciente interés institucional después de la incursión de PayPal en la custodia de las criptomonedas, el ajuste de la oferta gracias a la reducción de la minería a la mitad de Bitcoin y el debilitamiento del dólar estadounidense, la carrera alcista de Bitcoin en 2020, aunque comparte un marco de tiempo similar a su predecesor de 2017, ha parecido marcadamente diferente y más decidido. .
Sin embargo, días antes de que se recuperara a un nuevo pico en diciembre de 2020, los inversores sorprendidos presenciaron una fuerte caída de precios del 25 al 27 de noviembre. De un impulso hacia el rango de $ 19,000, descendió al nivel de $ 16,000 en cuestión de horas. En solo dos días, perdió $ 3,000 en valor y revivió un caso aleccionador de deja vu en criptoinversores más experimentados acostumbrados a la oscilación periódica entre “miedo a perderse” (FOMO) y “miedo, incertidumbre y duda” (FUD). que separa las manos de los inversores débiles de las fuertes,
El colapso de noviembre se atribuyó a los rumores de una legislación que apuntaría a las criptomonedas antes del final del mandato de Trump. Sin embargo, seguramente esta no podría ser la única razón de una reversión tan fuerte, después de que Bitcoin ignorara los enjuiciamientos de BitMEX con apenas un contratiempo solo unas semanas antes. Con una parte del león de la capitalización de mercado total de las criptomonedas, BTC no debería ser tan volátil como otras criptomonedas menos establecidas que con frecuencia experimentan los llamados bombeos y volcados debido a la baja liquidez.
Esto plantea la pregunta: ¿cuánto del movimiento de precios de Bitcoin se puede atribuir a las fuerzas legítimas del mercado y hay una mano oscura invisible involucrada? ¿Qué pasa, Bitcoin?
¿Por qué obtenemos caídas extremas de precios en las criptomonedas?
No hace falta decir que hay muchos factores que afectan el aumento y la caída del precio de Bitcoin, la primera moneda digital de este tipo, que deriva su precio de una oferta deflacionaria fija y una demanda fluctuante y cíclica. Las razones expuestas anteriormente fueron, sin duda, factores impulsores que llevaron al aumento del activo digital. Pero, ¿cuáles son los factores que provocaron la caída?
Si bien no existe un consenso claro de la industria sobre las razones, hay muchos sospechosos a considerar durante la última (breve) caída en desgracia de Bitcoin.
Ballenas Bitcoin
Según el CEO de CryptoQuant, Ki-Young Ju, la razón de la caída se puede atribuir en parte a las cripto ballenas que comenzaron a depositar grandes volúmenes de sus tenencias de Bitcoin en intercambios para cobrar los máximos históricos de BTC. Esto es similar a lo que sucedió con Bitcoin en la carrera alcista de 2017, cuando las ballenas contribuyeron a un cambio importante en el valor de la criptomoneda con solo mover sus activos a otras plataformas.
La firma de análisis de blockchain IntoTheBlock mostró que del 25 al 26 de noviembre, las ballenas Bitcoin descargaron 93,630 BTC en diferentes intercambios. Esto ascendió a más de $ 1.6 mil millones en BTC.
Otro informe señaló que el movimiento de Bitcoins fuera de OKEx también jugó un papel en este escenario. Los usuarios de OKEx estaban descontentos con la plataforma después de que se prohibieron los retiros durante semanas después de que las autoridades chinas presuntamente arrestaran a uno de sus poseedores de claves. Esto resultó en una salida de alrededor de 29,300 BTC de la plataforma, que valía $ 500 millones.
Los datos de CryptoQuant también muestran que incluso la cantidad de Tether (USDT) en las billeteras OKEx se había reducido en un 97,6% en solo una semana. Lo que esto refleja es que los usuarios comenzaron a transferir sus activos a un intercambio diferente o sus propias billeteras frías.
El CEO de CryptoQuant, Ki Young Jo, enfatizó que los indicadores en cadena continúan reflejando una fuerte presión de compra. Esto significa que el mercado alcista no está listo para terminar pronto. Sin embargo, también señaló que cuando las ballenas están activas en los intercambios, la probabilidad de que el precio de Bitcoin baje o baje también es alta. Aquí, Jo señaló que existe una zona de peligro para BTC de la que los usuarios deben tener cuidado cada vez que planean ocupar nuevas posiciones.
Un “retroceso saludable”
Por otra parte, muchos creen que era de esperar la caída del precio y, de hecho, es algo bueno que le permita a Bitcoin desahogarse antes de que ascienda a nuevas alturas dramáticas, especialmente porque la tendencia de su precio sigue siendo similar a los retrocesos. antes de eso osciló alrededor del 20% en otras corridas alcistas registradas en la historia de Bitcoin.
Negociación de derivados
La caída ha estado acompañada de una liquidación masiva de múltiples posiciones en derivados, que ascienden a casi $ 2 mil millones. Esto llevó a un “sobrecalentamiento del mercado”, que se ve porque el mercado de futuros está sobreapalancado.
Básicamente, esto significó que el valor de los contratos perpetuos se ha vuelto mucho mayor que el valor de Bitcoin y su capital subyacente. Gran parte del comercio de Bitcoin es tan complejo y está entretejido con productos comerciales e institucionales sofisticados, como futuros, operaciones de margen apalancado (que superan 100x en algunas bolsas) y protocolos de finanzas descentralizadas (DeFI): una caída repentina en el precio de Bitcoin puede desencadenar una reacción en cadena. de respuestas automatizadas ejecutadas por robots comerciales en milisegundos, lo que lleva a un exceso de oferta abrupto de BTC y una caída aún más pronunciada del precio.
Según el analista de criptomonedas Joseph Young, cuando la tasa de financiación cayó al 0,011%, reflejó el hecho de que los perpetuos de Bitcoin estaban sobrevendidos tras la profunda caída de precios de alrededor de $ 3,000. Esto respalda la afirmación de otros analistas de que, de hecho, había demasiado apalancamiento en el mercado. Young agrega, sin embargo, que el precio de Bitcoin se mantuvo resistente en $ 18,000 a pesar de la sobreventa.
Incertidumbre regulatoria
Los reguladores de los Estados Unidos siempre han tenido una relación disfuncional de amor-odio con Bitcoin. Circulan rumores de que el Departamento del Tesoro de EE. UU. Está planeando implementar un mecanismo en el que estarán facultados para monitorear las billeteras criptográficas de los usuarios. No ayudó que Brian Armstrong, director ejecutivo de Coinbase, tuiteara públicamente su preocupación, lo que provocó una avalancha de liquidaciones.
Precaución para inversores
Tampoco subestime el impacto del operador promedio. Ciertamente, hay un gran grupo de inversores de Bitcoin y HODLers endurecidos por la batalla que todavía llevan las cicatrices del “Crypto Winter” de 2018 y que han esperado pacientemente para recuperar sus pérdidas o tener una segunda oportunidad de redención, es decir, para vender su BTC a precios récord.
Hasta que Bitcoin cruce la tierra prometida que se encuentra más allá, entre esos dos grupos de la alta sociedad, todavía es el juego de cualquiera, y los inversores inteligentes lo saben. Como resultado, cuando el precio cae bruscamente, los nervios se desgastan y se presionan los botones de venta. Si bien muchos poseedores de Bitcoin pueden propagar el imparable aumento de la moneda y predecir máximos en el futuro cercano por un total de cientos de miles de dólares, en privado pueden no ser tan optimistas. Como dice el refrán, compra el rumor, vende la noticia.
¿Cuándo vendrá la próxima caída de precios?
Predecir cuándo terminará la carrera alcista de Bitcoin sigue siendo complicado. Con tantas variables externas en el mundo en la actualidad, como la pandemia desenfrenada, el traspaso presidencial de los EE. UU. Y las peligrosas consecuencias regulatorias potenciales, es casi imposible determinar los próximos pasos de las ballenas criptográficas y cómo van las posiciones existentes en el mercado. para mover. Hasta que una regulación clara también detenga el comportamiento descarado de manipulación del mercado, tendremos que aceptar que cualquier cosa puede pasar con el precio de Bitcoin.
Antes de que decidamos ocupar nuevas posiciones o salir de las existentes, es muy importante comprender que hay muchas partes interesadas en el mercado y que cada una de ellas desempeña un papel importante en el movimiento de los precios de BTC. No se deje influir fácilmente por FOMO o FUD, investigue y actúe en consecuencia.
