If you want to uncover hidden market gems, you need to look where others haven’t. And one of the places that my Gucci-loafer-wearing peers aren’t looking are frontier markets.
¿Mercados fronterizos?
Ha oído hablar de los mercados emergentes y quizás incluso haya invertido en ellos. Pero los inversores en su mayoría ignoran los mercados fronterizos. ¡Y vaya, se lo están perdiendo!
Como inversionista experto en criptomonedas, la pregunta no es por qué necesita conocer los mercados fronterizos. Más bien, es lo que necesita saber sobre ellos. Cual es este …
Los mercados fronterizos son aquellos países que están menos establecidos y son más pobres que incluso los mercados emergentes. Pero todo esto podría estar a punto de cambiar, y pronto.
Esto se debe a que la ampliación de la adopción de la tecnología que impulsa el universo de las criptomonedas, la tecnología de contabilidad distribuida (DLT) o blockchain, está destinada a llamar la atención sobre estos mercados pasados por alto porque se está utilizando en este momento para incluir a sus ciudadanos en el sistema financiero mundial.
Le contaré más sobre esta tendencia en desarrollo y le daré algunas formas de ayudarlo a prepararse para ella.
Los mercados fronterizos generalmente tienen bolsas de valores y mercados de divisas pequeños y sin desarrollar. MSCI Inc. busca un mercado para tener al menos un par de empresas por valor de 800 millones de dólares cada una, y la voluntad de considerar la inversión extranjera.
El índice MSCI Frontier Markets está compuesto por 29 países: Argentina, Bahrein, Bangladesh, Burkina Faso, Benin, Croacia, Estonia, Guinea-Bissau, Costa de Marfil, Jordania, Kenia, Kuwait, Líbano, Lituania, Kazajstán, Mauricio, Malí, Marruecos. , Níger, Nigeria, Omán, Rumania, Serbia, Senegal, Eslovenia, Sri Lanka, Togo, Túnez y Vietnam.
La mayoría de la gente probablemente no pudo encontrar la mitad de esos en un mapa. Pero con las inversiones adecuadas, puede acceder a un mundo de ganancias por descubrir.
África tiene aproximadamente el mismo tamaño que 13 naciones y Europa del Este juntas.
Los mercados fronterizos son pequeños; muy pequeño. La capitalización de mercado de todas las acciones de esos 29 países es solo el 0,3% del total mundial.
En perspectiva, la capitalización de mercado de los mercados emergentes, como Brasil y China, es el 8,8% del total mundial.
Si bien los mercados fronterizos son pequeños, la oportunidad no lo es.
Solo eche un vistazo al tamaño de África: Estados Unidos, China, India y varios otros países encajarían perfectamente dentro de las fronteras del continente africano.
Con toda esa tierra y toda esa gente, hay muchas oportunidades.
A continuación, le explicamos por qué debería considerar invertir en mercados fronterizos.
- Recursos naturales. África es uno de los continentes más ricos en recursos naturales del planeta. Es un productor líder de diamantes, azúcar, sal, madera, oro, hierro, granos de cacao, cobalto, uranio, cobre, bauxita, plata y aceite.
- Clase media en rápido crecimiento. África, por ejemplo, tiene la clase media de más rápido crecimiento en el mundo. Se ha duplicado a 313 millones de personas en las últimas dos décadas. Esa clase media en crecimiento se traduce en consumidores con dinero para gastar.
- Expansión de población. Según la Fundación Gates, se espera que la población de África se duplique para 2050, lo que significa una fuerza laboral en rápida expansión.
- Baja correlación con los mercados desarrollados. Los mercados fronterizos tienen una baja correlación con los mercados desarrollados como EE. UU., Europa, Canadá y Australia. El índice MSCI Frontier Market, por ejemplo, tiene una correlación baja del 59% con el S&P 500.
Por lo tanto, si los mercados más grandes del mundo están cayendo, solo hay una probabilidad de 50/50 de que los mercados fronterizos sigan su ejemplo. Esto proporciona una capa adicional de diversificación y gestión de riesgos para su cartera.
Ahora, aquí está la conexión del mercado fronterizo / criptografía …
Muchos mercados fronterizos están asociados con la pobreza. En algunos, solo alrededor del 35% de los hogares tiene electricidad y alrededor del 20% posee un televisor.
De hecho, unos 2 mil millones de adultos en los mercados fronterizos ni siquiera tienen una cuenta bancaria. Pero lo que sí tienen, en números cada vez mayores, son teléfonos inteligentes y la voluntad de usarlos como “dinero móvil”.
Para los “no bancarizados”, Everex (EVX) es una startup blockchain que brinda servicios de remesas, microfinanzas y conversión de moneda fiduciaria.
Pero la belleza de blockchain es que sus usos son mucho más grandes que enviar y recibir pagos. La cadena de bloques también alberga documentos inmobiliarios y objetos de colección. Demonios, incluso puede proteger las mismas redes en las que estamos realizando transacciones.
Otra empresa, CrowdForce, está tratando de poner en marcha la revolución de la cadena de bloques en los mercados fronterizos.
Esta startup con sede en Nigeria está trabajando en una aplicación llamada PayForce. Incentiva a los agentes minoristas locales de confianza en cada comunidad para que ofrezcan servicios financieros.
Recuerde, en esta economía sin confianza basada en efectivo, muchos minoristas confiables ya brindan un servicio similar a sus comunidades.
Esta aplicación permitiría a aquellos que anteriormente no estaban reconocidos en la economía participar de manera más activa. Actuaría principalmente como una cuenta bancaria, pero también ofrecería microservicios como la gestión de pagos de facturas, la compra y venta de criptomonedas y el alojamiento de intercambios cripto-fiduciarios.
Al traer este cambio a través de personas de confianza en cada comunidad, CrowdForce cree que puede llevar estos mercados fronterizos a la era digital y al escenario mundial.
La aplicación móvil PayForce también podría ayudar a resolver el problema de la confianza. No solo porque un miembro confiable de la comunidad lo recomienda, sino que usa blockchain, que está descentralizado. La descentralización significa que no hay una sola persona o gobierno que verifique las transacciones. Y significa que toda la información está completamente a salvo de los piratas informáticos y otros inútiles.
Los mercados fronterizos no están exentos de riesgos. De hecho, son más volátiles que los mercados desarrollados, pueden ser políticamente inestables, tener poca liquidez, tener informes financieros / contables cuestionables y, a veces, experimentan grandes fluctuaciones cambiarias.
Sin embargo, creo que se pueden obtener enormes beneficios en los mercados fronterizos. Y creo que blockchain será fundamental para llevarlos a la economía mundial con una base sólida.
No es posible invertir en CrowdForce porque no cotiza en bolsa. Y Everex obtiene una calificación extremadamente baja de “E +” (o “Muy débil”) de Weiss Crypto Ratings.
Pero hay otras formas de invertir en mercados fronterizos que conllevan un riesgo mucho menor. Y puede hacerlo desde las bolsas de valores de EE. UU. Con las que esté familiarizado.
Si usted es un inversor de ETF (fondo cotizado en bolsa) y está interesado en los mercados fronterizos, hay tres ETF que debería consultar:
- Mercados fronterizos de Guggenheim (FRN) …
- iShares MSCI Frontier 100 (FM) y …
- Global X Next Emerging & Frontier (EMFM).
Los inversores a largo plazo con una alta tolerancia a la volatilidad deberían considerar una asignación del 5% al 10% a los mercados fronterizos.
