El aumento de DeFi significa que constantemente aparecen nuevas plataformas DeFi: ¿cómo le va al nuevo PancakeSwap frente al Uniswap original?

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• ¿Qué es PancakeSwap?
• ¿Qué es Uniswap?
• ¿Por qué la rivalidad entre PancakeSwap y Uniswap?
• ¿Por qué Binance Smart Chain?
• Eficiencia y asequibilidad
• Compatibilidad entre blockchain
• PancakeSwap Flippens Uniswap, Uniswap supera a Coinbase
• PancakeSwap vs.Uniswap: mejores DEX comparados
• Tokens nativos
• Adopción
• Costos de transacción
• Número de tokens enumerados
• Liquidez y volumen de negociación
• Seguridad y comunidad
• ¿Qué sigue para Binance Smart Chain?

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‍El viaje imparable de Ethereum desde el lanzamiento de Beacon Chain en diciembre de 2020 se ralentizó para algunos en febrero de 2021; los problemas, irónicamente, vinieron de su aumento de precios. La segunda criptomoneda más grande del mundo, impulsada por un nuevo máximo histórico (ATH) de más de $ 2,000 y un aumento en la popularidad de las aplicaciones de apuesta, comenzó a tartamudear debido a la congestión y las escandalosas tarifas de gas, a veces superiores a $ 50 por transacción. , lo que provocó que algunos usuarios y desarrolladores se lanzaran a otras alternativas.

Binance Smart Chain (BSC) y su intercambio bajo el radar PancakeSwap sacaron provecho de esta migración a lo grande, iniciando así nuevas rivalidades entre cadenas entre Ethereum y BSC, y sus respectivos intercambios insignia, Uniswap y PancakeSwap, que pueden decidir el futuro previsible de DeFi.

¿Qué es PancakeSwap?

PancakeSwap es un intercambio descentralizado (DEX) impulsado por Binance Smart Chain (BSC), que utiliza un modelo AMM (creador de mercado automatizado) para cumplir con los pedidos. Como tal, PancakeSwap reemplaza una cartera de pedidos con un fondo de liquidez.

Los proveedores de liquidez interactúan con el grupo y reciben tokens LP que representan su participación en el grupo. Estos tokens son clave para eliminar su parte del grupo. Dado que la plataforma se ejecuta en BSC, los tokens se adhieren a los estándares de token BEP-20 de la plataforma.

Además, los tokens LP vienen en diferentes “sabores” influenciados por el token depositado en el grupo.

¿Qué es Uniswap?

Uniswap es el DEX basado en Ethereum más popular que utiliza un modelo AMM, emplea grupos de liquidez en lugar de libros de pedidos y tiene tokens LP para proveedores de liquidez. Uniswap es la cadena madre de PancakeSwap, que utiliza la cadena de bloques Ethereum original para ejecutar su red en lugar de BSC. Como uno de los primeros protocolos DeFi de gran éxito, la mayoría de los DEX, de una forma u otra, han tomado prestadas funciones de Uniswap para ejecutar sus propias plataformas.

Tenga en cuenta que el modelo AMM elimina la necesidad de tener un socio en el otro lado de una orden de compra o venta para que se realice una operación. En consecuencia, se consume menos tiempo de negociación en los DEX que utilizan este modelo. Al eliminar la necesidad de pasar por los procedimientos KYC (conozca a su cliente), estos intercambios dan acceso al intercambio de tokens descentralizado a más personas.

¿Por qué la rivalidad entre PancakeSwap y Uniswap?

Después de un increíble 2020 en el que reescribió las reglas para los intercambios descentralizados, Uniswap ha sido visto como un punto de referencia para los DEX, considerando que la mayoría de los proyectos centrados en DeFi están tratando de tomar el relevo para convertirse en la plataforma líder para intercambios de tokens.

PancakeSwap es el ganador no oficial de esta guerra, y su liquidez aumenta en más de un 1,000% en aproximadamente dos meses. Además, el volumen de PancakeSwap se había disparado de unos escasos 37 millones de dólares a la friolera de mil millones de dólares en los primeros 49 días de 2021.

Curiosamente, su crecimiento se ha atribuido a las deficiencias de la cadena de bloques Ethereum que aloja Uniswap. La red impulsada por ETH sufre problemas de escalabilidad debido a su dependencia del mecanismo de consenso de prueba de trabajo (PoW). Como resultado, la congestión en la plataforma provoca un aumento en los costos de transacción o el gas.

En diciembre de 2020, Ethereum inició la migración de un mecanismo de consenso de PoW a PoS (prueba de participación) a través del lanzamiento de Ethereum 2.0, que se espera que resuelva el problema de escalabilidad. Desafortunadamente, se espera que la implementación completa demore aproximadamente dos años.

¿Por qué Binance Smart Chain?

Binance Smart Chain continúa ganando terreno en el espacio DeFi. Algunas de las áreas clave en las que BSC tiene éxito incluyen:

Eficiencia y asequibilidad

En lugar de un sistema PoW, utiliza una versión de PoS llamada prueba de autoridad estacada (PoSA). Esta versión proporciona un tiempo de bloque de tres segundos, lo que significa que las transacciones se liquidan más rápido y las tarifas son sustancialmente más bajas ya que no hay congestión en la red.

Compatibilidad entre blockchain

BSC es compatible con otras plataformas descentralizadas. Por ejemplo, BSC es compatible con Ethereum porque es compatible con la máquina virtual Ethereum (EVM). Esto significa que los desarrolladores de Ethereum pueden transferir (portar) rápidamente sus proyectos a Binance cambiando algunos nobs, por así decirlo.

PancakeSwap Flippens Uniswap, Uniswap supera a Coinbase

En febrero de 2021, PancakeSwap usurpó brevemente Uniswap como el mayor intercambio basado en AMM. El volumen de operaciones diario en el proyecto DEX impulsado por BSC fue de más de $ 400 millones más que la plataforma basada en ETH el 19 de febrero.

En particular, el aumento había sido constante, registrando más de $ 1 mil millones en volumen por día. Ethereum registró $ 16 millones en tarifas de gas en un solo día, mientras que los usuarios de BSC solo tuvieron que pagar una pequeña fracción de esa suma.

Sin embargo, a partir de marzo, Uniswap había recuperado su lugar por encima de PancakeSwap, pero un nuevo jugador, MDEX, ya ocupó el puesto número uno por encima de Uniswap, lo que demuestra lo rápido que se mueve el mundo comercial descentralizado.

Uniswap ya había superado el volumen de operaciones de Coinbase, el mayor intercambio de criptomonedas centralizado. Por otro lado, además de un volumen creciente en PancakeSwap, el token CAKE del intercambio también había registrado un crecimiento significativo, ganando más del 6.000% en menos de seis meses.

PancakeSwap vs.Uniswap: mejores DEX comparados

Tokens nativos

CAKE es el activo base de PancakeSwap, que también funciona como un token de gobernanza, además de proporcionar funcionalidades agrícolas y de participación. Los usuarios pueden poner sus manos en CAKE proporcionando liquidez, apostando o comprándolos en un intercambio (la opción de apuesta permite a los titulares ganar más tokens).

Tenga en cuenta que los tokens CAKE emitidos a proveedores de liquidez se pueden negociar en el mercado criptográfico abierto, al igual que las monedas estándar.

Por otro lado, tenemos tokens UNI, el activo nativo de Uniswap, que sus desarrolladores habían lanzado desde el aire a los usuarios iniciales de su plataforma en septiembre de 2020. Sin embargo, el caso de uso real del token en la plataforma, además de la gobernanza, aún no se ha definido. .

Como tal, para cuando el caso de uso de UNI se aclare más, si es que alguna vez lo es, se espera que CAKE haya ganado más tracción. Para otros propósitos de gobernanza, PancakeSwap tiene otro token llamado SYRUP, que permite a los tenedores recibir el 40% de las emisiones de CAKE; Syrup no está diseñado para venderse, ya que es necesario para quitar cualquier CAKE apostado.

Adopción

Es difícil cuantificar los dos DEX principales en este. Si bien la tasa de adopción de PancakeSwap va en aumento, Uniswap es más antiguo y tiene una base de usuarios considerable. Es uno de los pocos proyectos que sacaron a DeFi de las sombras al introducir funcionalidades AMM que ningún otro proyecto había ejecutado con éxito antes.

Sin embargo, PancakeSwap parece estar en camino de aprobar Uniswap, debido al aumento en la adopción tanto de Binance Smart Chain como del token CAKE. Como es común en el espacio criptográfico, el precio de un activo digital responde a la adopción o al menos a la demanda.

A partir de ahora, parece haber más demanda de CAKE que de UNI. Por lo tanto, el aumento de precios es una señal de que más personas se están inclinando hacia el clon de Uniswap.

Costos de transacción

Ethereum claramente perdió la batalla sobre los costos de transacción en este momento, dejando la puerta abierta para plataformas más eficientes con capacidad de contrato inteligente. Con Uniswap ejecutándose en la segunda cadena de bloques más grande, las tarifas del gas han aumentado exponencialmente.

El problema es aún mayor para los usuarios de Uniswap que solo pueden comerciar con pequeñas cantidades, ya que los costos del gas afectarían sus ganancias. Al usar una red escalable como BSC, PancakeSwap puede ofrecer costos de transacción dramáticamente más bajos.

En BSC, los costos de transacción están en términos de centavos en comparación con Ethereum, cuyas tarifas pueden ascender a unos pocos cientos de dólares. Además de ahorrar a los usuarios las altas tarifas del gas, BSC también facilita transacciones más rápidas.

Número de tokens enumerados

Uniswap tiene la ventaja aquí, ya que tiene más de 1,500 tokens en comparación con los más de 200 tokens listados de PancakeSwap, principalmente porque Uniswap ha existido por mucho más tiempo y atiende a los usuarios de Ethereum. Sin embargo, en septiembre de 2020, la velocidad y la gran cantidad de tokens enumerados en la red sorprendieron cuando Uniswap informó un promedio de 150 pares de tokens agregados al día durante siete días completos, mientras que un sistema abierto impulsa la libertad, esta libertad también se extiende a los maliciosos. actores. Como resultado del sistema sin permiso de Uniswap, surgieron proyectos falsos, ansiosos por sacar provecho de los inversores apresurados. Por ejemplo, Uniswap vio la lista de “Uniswap Exchange Token”, que no tenía ninguna relación con Uniswap además de aparecer en la plataforma.

PancakeSwap cuenta con la lista de tokens únicos y exitosos como FRONT y BAKE, pero el mismo problema de “lista de baja calidad” que afecta a Uniswap también existe en la bifurcación basada en BSC.

Liquidez y volumen de negociación

Aunque la liquidez de PancakeSwap va en aumento, Uniswap sigue liderando. La mayoría de los tokens de Uniswap tienen una liquidez sustancial en comparación con los de PancakeSwap. Más proveedores de liquidez prefieren Uniswap ya que los incentivos de provisión de liquidez de PancakeSwap favorecen a aquellos que depositan tokens exóticos que son los más volátiles.

Por otro lado, PancakeSwap ya ha superado el volumen de operaciones de un día de Uniswap. Sin embargo, debido a la volatilidad del ecosistema DeFi, la plataforma impulsada por BSC necesita mantener una trayectoria ascendente para vencer permanentemente a Uniswap en volumen de operaciones.

Seguridad y comunidad

Aunque PancakeSwap y Uniswap están descentralizados, PancakeSwap se beneficia del soporte del ecosistema de Binance. Sin embargo, Uniswap también tiene una gran comunidad, gracias a su entrada temprana en la escena DeFi.

PancakeSwap está tratando de cerrar la brecha en los usuarios creada por su llegada relativamente reciente a la escena DeFi al atraer seguidores leales a través de loterías, concursos y otros incentivos similares.

¿Qué sigue para Binance Smart Chain?

Nuevamente, hay que decir que la rivalidad PancakeSwap-Uniswap va más allá de los DEX mismos, ya que también ilustra las diferencias clave entre la cadena de bloques Ethereum y la cadena inteligente Binance.

BSC actualmente parece estar en el lado de las ganancias, con su liquidez creciendo exponencialmente. El token nativo de Binance, BNB, está cosechando las recompensas del boom de DeFi, ocupando un asiento en las cinco principales criptomonedas en capitalización de mercado en CMC.

En particular, los altos volúmenes en BSC indican la necesidad de transacciones más baratas y rápidas. Los altos costos del gas de Ethereum parecen ser el mayor contribuyente a las salidas de los usuarios hacia las redes DeFi basadas en BSC. Por ejemplo, entre enero y febrero de 2021, BSC registró un aumento en usuarios únicos de 12,700 a más de 50,000.

Dado que los usuarios llegaron con un aumento en el volumen de operaciones, el 9 de febrero de 2021, el volumen de operaciones de BSC alcanzó los $ 6,84 mil millones, mientras que el de la segunda cadena de bloques más grande se situó en $ 5,42 mil millones. Además, BSC está experimentando un aumento de nuevas aplicaciones descentralizadas (DApps) como BakerySwap, JulSwap, Autofarm y muchas más plataformas.

El aumento de la competencia ejercerá una inmensa presión sobre los desarrolladores de Ethereum para acelerar, o al menos cumplir, los plazos que marcan la hoja de ruta que conduce a su forma final de prueba de participación, que debería poner fin a sus problemas de escala actuales.