Este verano ha sido testigo del inicio de un nuevo ciclo de publicidad en tecnología y finanzas. El movimiento se llama DeFi, que significa Finanzas Descentralizadas y la buena noticia es que usted puede participar y unirse a él también.
DeFi realmente comenzó con el Big Bang en 2008 cuando se publicó el libro blanco de Bitcoin (BTC) y, posteriormente, los primeros proyectos de DeFi como Melonport, el proyecto de gestión de activos descentralizados, comenzaron a lanzarse a partir de 2017. El boom actual de DeFi, que actualmente tiene más de USD 4.500 millones encerrados en él y creciendo rápidamente (¡desde que comencé esta publicación se han agregado USD 2 mil millones en activos!), También se reduce directamente a Bitcoin, que explicaremos más adelante en este artículo. Regularmente, los medios de comunicación se centran demasiado en los precios de las criptomonedas, lo que puede distraer mucho, pero un mayor precio lleva a una mayor atención y el aumento de volumen de DeFi está atrayendo mucho interés. Este incipiente movimiento DeFi tiene una pequeña comunidad actualmente de alrededor de unos pocos miles de personas que se hacen eco de la multitud de la Oferta Inicial de Monedas (ICO) que eran evangelistas de la tecnología y no se enfocaban en la especulación.
En términos financieros, el auge de DeFi posiblemente eclipsará el auge de ICO de 2017/2018.
La emoción en torno a DeFi se debe a la adopción de la tecnología blockchain y su impacto en los nuevos servicios financieros. Y estos nuevos proyectos de DeFi no son solo especulaciones, ya están generando enormes flujos de efectivo. DeFi está tomando el concepto central de descentralización de Bitcoin, el proyecto financiero radical que lo inició todo, y lo está llevando al siguiente nivel. Este movimiento DeFi es solo la siguiente fase de la tecnología blockchain que encuentra un ajuste en el “mercado de protocolos” y es probable que veamos muchos más. DeFi, como la ICO, promete un nuevo amanecer de libertad financiera para todos los involucrados, pero esta vez realmente tiene un uso real.
¿Qué es DeFi? DeFi es un conjunto de aplicaciones y servicios financieros basados en blockchain centrados en seguros, banca, inversiones, ahorros alternativos y gestión de activos, por nombrar algunos, y está destinado a aumentar o reemplazar el sistema financiero existente actualmente utilizando tecnología descentralizada. También hay un nuevo meme en Yield Farming en el que los prestatarios devuelven los activos y “cultivan” los rendimientos.
Las raíces de DeFi están muy arraigadas en esa revolución de las ICO, que consistía en que cualquiera podía participar en inversiones tecnológicas desde cualquier parte del mundo. ¡Silicon Valley había terminado! Aunque una pequeña cantidad de ICO todavía continúa hoy, las ICO han caído en desgracia debido al abuso por parte de especuladores y estafadores. DeFi ofrece una versión más sostenible del movimiento ICO. Uno que tenga menos que ver con la especulación y más con la participación real y la utilidad. En última instancia, DeFi ha mejorado la dinámica de riesgo y recompensa para los participantes y, además de este mayor escrutinio regulatorio, ha surgido en los últimos años.
La mayoría de los proyectos de DeFi son bastante simples de usar y, si desea explorarlos más, tienen capas de complejidad financiera, pero los puntos de entrada son súper simples. Todo lo que necesitas es algo de cripto y una billetera criptográfica.
Lo más atractivo para los participantes es que las recompensas se encuentran en forma de tokens buscados en las propias plataformas. Estos tokens tienen aspectos de gobernanza, financieros y técnicos. Gobernanza en forma de poder de voto, financiera con distribución de tarifas y técnica en la medida en que necesiten una participación activa.
Un ejemplo de un área de DeFi es el intercambio descentralizado o DEX, que tiene como objetivo reemplazar el intercambio centralizado. Los intercambios centralizados anteriores estaban plagados de hackeos, corrupción y falta de confianza. La descentralización resuelve este problema de confianza, por lo que mantiene el control de sus activos y puede comerciar en un entorno más seguro. Las personas pueden suministrar sus propios activos criptográficos a estos nuevos grupos DEX confiables y ganar recompensas en estos nuevos tokens de intercambio DEX. Los retornos potenciales de estas recompensas de tokens DeFi pueden ser sobresalientes. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que hay potencialmente mejores rendimientos solo por invertir, mantener y vender que por prestar, pero se adapta a un requisito y apetito de riesgo diferentes. La mayoría de los servicios DeFi necesitan activos digitales como garantía para obtener un rendimiento, pero esa garantía está en riesgo. Por supuesto, existen otros riesgos asociados, como que el proyecto sea pirateado con el robo de fondos y que el valor de los activos disminuya entre sí si uno aumenta de valor, pero nada viene sin riesgo y al igual que su depósito bancario está asegurado contra robos bancarios. , existen soluciones de seguros dentro de DeFi para proteger sus activos digitales.
Uno de los principales impulsores de este auge es que BTC se está moviendo hacia la cadena de bloques Ethereum (ETH), que está generando todos estos nuevos servicios DeFi. Hace que Bitcoin y Ethereum estén más interconectados que nunca.
Parece que Bitcoin se perdió todo el ciclo de innovación que prometió parcialmente. Esta enorme entrada de BTC en Ethereum está creando nuevas oportunidades de liquidez para Bitcoin, ya que hasta ahora ha estado atrapado como un activo fluido y solo se utiliza como depósito de valor o instrumento de pago. Este desbloqueo de Bitcoin se realiza en forma de Bitcoin envuelto como wBTC o el renBTC más descentralizado, y tBTC por venir y todo fluye hacia Ethereum. Esto puede cambiar a medida que se lanzan otras cadenas de bloques como Polkadot (DOT) o Dfinity (DFN).
Combine este flujo de BTC a Ethereum con nuevos DEX más confiables que ahora, después de años de desarrollo, están listos para el horario estelar. DEX tuvo USD 1.510 millones en transacciones en junio de 2020, un 70% más que en mayo y un aumento del 46% en el máximo histórico de marzo. El volumen DEX todavía representa solo el 2.1% del volumen en los intercambios centralizados, pero la aguja se mueve rápido. ¡En mayo era solo del 0,84%! Sin esta confluencia de volumen creciente de DEX, cientos de millones de dólares en BTC fluyendo a Ethereum y empresarios que construyen sobre Ethereum, el boom de DeFi no estaría sucediendo. Bitcoin finalmente se está desbloqueando en una nueva carga de servicios innovadores a través de Ethereum.
Actualmente los mimados de DeFi son proyectos como Compound (COMP) y Balancer (BAL) que son unos nuevos unicornios que tocaron Valuaciones de Red Implícita de casi mil millones de dólares. Muchos más seguirán y esperan emular el estado de unicornio con lanzamientos de tokens como Uniswap, Curve, Sythentix (SNX), Nexus Mutual (NXM) y Vega, por nombrar algunos.
Casi todos estos proyectos de DeFi se basan en Ethereum, la cadena de bloques pública más grande, pero hay otras cadenas de bloques que competirán en este boom de DeFi. Muchos de los competidores de Ethereum se encuentran en las etapas finales de construcción, como Polkadot, Dfinity, Tezos (XTZ) y Cosmos (ATOM). Estas otras cadenas existen porque Ethereum no ha resuelto sus problemas de escala. Ofrecen un mayor rendimiento de transacciones e interoperabilidad entre cadenas que Ethereum no ofrece. Estas cadenas de bloques son como universos en expansión, cada uno tendrá su propia expansión y crecerá a grandes tamaños económicos.
La mayoría se expandirá a tamaños que actualmente son inimaginables. Quizás billones de dólares en algunos. Antes de reírse de esto, hay una migración de derivados a activos digitales y blockchains. Los derivados tienen un volumen real de USD 12 billones.
Blockchain es una plataforma mucho más eficiente para derivados por lo que veremos que avanza en cadena a partir de 2021 con proyectos como el lanzamiento de Serum y Vega. Las cadenas de bloques que no logren capturar suficiente actividad económica colapsarán lentamente y se fusionarán con las cadenas más dominantes.
Cuando dos industrias chocan, existe la formación de una nueva industria y esto es lo que estamos presenciando con DeFi, que es un nuevo paradigma en la computación descentralizada y los servicios financieros. Se han necesitado algunos años para madurar para tener un impacto, pero ahora es realmente imparable. El impacto y el tamaño de DeFi nos tomarán a todos por sorpresa en los próximos meses y años.
