¿Alguna vez te has preguntado cómo funcionan las monedas estables? Estás en el lugar correcto. En este artículo, explicaremos todo lo que necesita saber sobre las monedas estables y si podrían ser una adición inteligente a su cartera.
Cuando se trata de operar con criptomonedas, uno de los mayores atractivos del sector también puede ser un peligro grave: la volatilidad. Si bien las monedas fiduciarias suelen tener niveles diarios de volatilidad del 0,5%, no es inusual que el precio de las criptomonedas cambie hasta en un 5%, y si los precios caen constantemente, esto puede resultar en enormes pérdidas para los inversores. (Una moneda fiduciaria es aquella que está regulada por un gobierno y tiene un valor fijo, por ejemplo, la libra esterlina o el dólar estadounidense).
Aunque la volatilidad puede ser un factor positivo si los comerciantes saben exactamente cuándo comprar y vender, significa que la mayoría de las criptomonedas son inversiones extremadamente riesgosas. Sin embargo, para aquellos que desean acceder a los beneficios descentralizados de las criptomonedas, pero no quieren preocuparse por los precios impredecibles, existe una solución alternativa: las monedas estables.
Si se pregunta “cómo funcionan las monedas estables” o incluso “qué son las monedas estables”, está en el lugar correcto. En este artículo, hemos reunido la guía definitiva para principiantes sobre monedas estables. Si usted es un inversor criptográfico existente que quiere saber más sobre estos activos o alguien que desconfía de Bitcoin y piensa que las monedas estables podrían ser la respuesta, siga leyendo para descubrir por qué tantos inversores están agregando monedas estables a su cartera.
¿Qué son las Stablecoins?
Como sugiere su nombre, las stablecoins son un tipo particular de criptomoneda (o token de criptografía) que está diseñado para ser de naturaleza estable. Si bien las monedas como Bitcoin toman su valor de una variedad de factores, incluida la oferta y la demanda, la confianza de los inversores y eventos como la reducción a la mitad de Bitcoin, las monedas estables están vinculadas a un valor externo fijo.
A menudo, esta es una moneda fiduciaria como el dólar estadounidense, pero también puede ser un producto básico como el oro, el petróleo o ciertas exportaciones de minerales. Incluso puede ser otra criptomoneda, siempre que sea una (o más) que no esté sujeta a grandes cambios de precio.
La idea detrás de esto es que el valor del activo subyacente será lo suficientemente estable como para mantener la moneda estable bajo control. Debido a que la moneda estable tiene el mismo valor, está protegida de la volatilidad del mercado que afecta a las criptomonedas estándar. Aunque se verá afectado por las fluctuaciones que se produzcan en su activo vinculado, es probable que sean mucho menos dramáticas que las que afectan el precio de Bitcoin, Ethereum y otras criptomonedas importantes.
¿Qué es la volatilidad?
La volatilidad es uno de los conceptos más importantes en el mercado de las criptomonedas. Antes de responder a la pregunta “¿para qué se utilizan las monedas estables?”, Recapitulemos exactamente qué significa el término “volatilidad” y cómo se puede medir en las inversiones.
La volatilidad es la medida en que el valor de una criptomoneda (o cualquier otro activo) fluctúa. Es un indicador importante para los comerciantes e inversores, que pueden utilizar esta información para predecir oportunidades de inversión extraordinarias. De hecho, estudiar los movimientos de precios pasados es uno de los pasos más importantes que debe tomar antes de agregar una nueva criptografía a su cartera.
En la inversión en criptomonedas, estos movimientos de precios generalmente se miden en pips. Esto significa porcentaje en puntos (o punto de interés del precio) y se usa para mostrar incluso los cambios más pequeños en el valor. Piense en un pip como el cuarto lugar decimal en un número, por ejemplo, $ 0.0001.
Una criptomoneda altamente volátil es aquella que fluctúa enormemente en valor. Bitcoin se cita a menudo como uno de los activos más volátiles del mundo. En los tres meses entre octubre de 2017 y enero de 2018, por ejemplo, la moneda alcanzó una tasa de volatilidad récord del 8%, mientras que en junio de 2019, ¡su precio se desplomó en $ 1,000 en solo 20 minutos!
Aunque ninguna moneda está completamente libre de volatilidad, es increíblemente inusual que las monedas fiduciarias experimenten este nivel de movimiento de precios en un período de tiempo tan corto. Esto significa que las monedas estables son mucho más resistentes a los factores que pueden afectar la criptomoneda convencional.
¿Cuáles son los diferentes tipos de Stablecoin y para qué se utilizan?
Para comprender para qué se utilizan las monedas estables, necesitaremos explorar los diferentes tipos de monedas estables. Estos tres tipos son:
- Monedas estables respaldadas por Fiat (también conocidas como monedas estables peg)
- Monedas estables colaterales
- Monedas estables algorítmicas
Cada una de estas categorías tiene diferentes propiedades que las hacen adecuadas para una variedad de propósitos diferentes. Echemos un vistazo más de cerca a cómo funcionan estos tipos de monedas estables.
¿Qué son las monedas estables respaldadas por Fiat?
Las monedas estables respaldadas por Fiat, o monedas estables de vinculación, se explican por sí mismas. Estos son tokens criptográficos que están vinculados en valor a una moneda fiduciaria subyacente. Esto podría ser la libra esterlina, el yen japonés, el dólar canadiense, el franco suizo; las posibilidades son casi infinitas, pero el más común es el dólar estadounidense.
La moneda estable con respaldo fiduciario más famosa es Tether (USDT), que se lanzó en 2014. Esta fue en realidad la primera moneda estable del mundo, por lo que es una especie de marca de tendencias. Tether atrajo a los inversores que estaban intrigados por la naturaleza descentralizada de las criptomonedas, pero encontraron que la perspectiva de los dramáticos cambios de precios de Bitcoin era demasiado alarmante. Y este llamamiento ha dado sus frutos. Actualmente, Tether no es solo la moneda estable más popular, sino también la tercera mayor criptomoneda por capitalización de mercado. En el momento de redactar este artículo, su capitalización de mercado es de $ 17.473.086.836 y tiene el volumen de negociación de 24 horas más alto de cualquier activo digital en el mercado ($ 41.067.765.107).
Tether toma su nombre del hecho de que está “anclado” al dólar estadounidense. Esto significa que 1USDT es igual a 1USD. Otros ejemplos de monedas estables respaldadas por EE. UU. Son:
- TrueUSD
- Moneda USD
- Dólar Géminis
Uno de los usos más importantes de las monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria es como intermediario entre moneda fiduciaria y criptomoneda. En los intercambios, a menudo se lo trata como un dólar digital. Si un inversor no puede realizar una transacción directa en USD, el uso de tokens Tether puede ser una excelente alternativa. Debido a que 1USDT (en teoría) siempre valorará 1USD, muchos inversores eligen convertir sus fondos a Tether como una forma de almacenarlos en billeteras digitales sin tener que preocuparse de que su valor disminuya con el tiempo.
Además, muchos intercambios no ofrecen a los inversores la oportunidad de comprar y vender criptomonedas utilizando moneda fiduciaria. Como resultado, convertir fondos criptográficos a fiduciarios puede ser bastante complicado, pero convertir criptomonedas a Tether, y luego Tether a USD, es bastante sencillo.
¿Qué son las monedas estables colaterales?
Las monedas estables colaterales funcionan utilizando el mismo principio que las monedas estables respaldadas por dinero fiduciario. Sin embargo, en lugar de estar vinculados a USD, GBP o EUR, están vinculados en valor a otra criptomoneda.
De hecho, la mayoría de las monedas estables colaterales están vinculadas a una selección de diferentes criptomonedas. (Esto a veces se denomina canasta de activos). Puede pensar que vincular una moneda estable a una o más criptomonedas derrota al objeto de una moneda estable. Después de todo, si sus activos subyacentes no son estables, ¿cómo puede una moneda estable estar a la altura de su nombre?
Esta es una preocupación valida. Las monedas estables colaterales como la Maker coin (DAI) son mucho menos estables que las que están respaldadas por una moneda fiduciaria. Pero tienen una gran ventaja sobre las monedas estables centralizadas y las estables: pueden estar completamente alojadas en la cadena de bloques. Esto significa que están completamente descentralizados, a diferencia de los que dependen de activos emitidos por el gobierno.
La mayoría de los inversores utilizan monedas estables colaterales como herramienta de cobertura para contrarrestar las divisas más volátiles de su cartera. Aunque son la forma más volátil de moneda estable, aún pueden ser una forma efectiva de gestión de riesgos, resistiendo algunas de las tormentas que pueden causar grandes movimientos de precios en más criptomonedas importantes.
¿Qué son las monedas estables algorítmicas?
A diferencia de las monedas estables respaldadas por dinero fiduciario o colaterales, las monedas estables algorítmicas no están vinculadas a un activo subyacente. En cambio, el suministro circulante se controla en respuesta a su desempeño.
Por ejemplo, si se supone que una moneda tiene aproximadamente el mismo valor que el dólar estadounidense y comienza a caer por debajo de esta cantidad, un algoritmo reducirá automáticamente la oferta para hacer que el precio vuelva a subir. De manera similar, si el precio comienza a exceder $ 1, el algoritmo aumentará la oferta circulante para ayudar a bajar el precio.
Las monedas estables algorítmicas se basan en la teoría cuantitativa del dinero. Esto establece que el precio de un bien o servicio es directamente proporcional a la cantidad de dinero que está en circulación. Es la misma práctica que utilizan la mayoría de los bancos para regular la inflación o la deflación.
Un ejemplo de una moneda estable algorítmica es Basis. Fundada por tres graduados de la Universidad de Princeton en abril de 2018, Basis recaudó $ 133 millones en su ronda de inversión más reciente, lo que demuestra que muchas personas pueden ver el potencial de las monedas estables algorítmicas. Su sistema se describe como un “banco central algorítmico”, pero ¿qué ventajas tiene sobre las monedas estables respaldadas por dinero fiduciario o colaterales?
A diferencia de las monedas estables como Tether, Basis no requiere que sus fundadores mantengan reservas de dólares estadounidenses. Esto se debe a que la moneda está vinculada a un valor de 1 USD, pero no está respaldada activamente por reservas físicas. Esto le permite estar verdaderamente descentralizado de los bancos fiduciarios de una manera que la mayoría de las criptomonedas respaldadas por fiat no pueden serlo.
El enfoque algorítmico también es más exacto que estar vinculado a una selección de criptomonedas. El algoritmo no depende de factores externos del mercado, mientras que un golpe generalizado en el sector de las criptomonedas (como la pandemia del coronavirus, que afectó las inversiones de todo tipo hasta tal punto que ahora se conoce como el ‘colapso del coronavirus’) probablemente sí hacer que el valor de una moneda estable colateral se derrumbe.
¿Cuáles son las ventajas de las Stablecoins?
Ahora que hemos respondido a la pregunta “¿qué son las monedas estables?”, Analicemos las diferentes ventajas de este tipo de cripto para ayudarlo a decidir si las monedas estables son una buena inversión en 2020 y más allá.
✅ El principal beneficio de invertir en monedas estables es que pueden ser una forma eficaz de gestión de riesgos. Como herramienta de cobertura, las monedas estables pueden ayudar a regular su cartera y actuar como una forma de seguro para contrarrestar inversiones más riesgosas.
✅ Las monedas estables se pueden convertir fácilmente en moneda fiduciaria, lo que las convierte en un intermediario conveniente entre las monedas fiduciarias y las criptomonedas.
✅ Las monedas estables requieren muy poca supervisión por parte de los inversores, gracias a sus niveles increíblemente bajos de volatilidad
✅ Se pueden utilizar para transferir grandes cantidades de fondos a cuentas en el extranjero sin tener que preocuparse por tipos de cambio desfavorables o tarifas transfronterizas.
✅ Las monedas estables también son menos vulnerables a ser pirateadas que las criptomonedas convencionales, ya que la cadena de bloques en realidad no almacena su garantía.
✅ Las monedas estables son altamente escalables, ya que no hay reservas fijas.
¿Cuáles son las desventajas de las monedas estables?
Las monedas estables pueden tener una gran cantidad de ventajas, pero eso no significa que sean perfectas. ¡Lejos de eso, de hecho! Estas son las desventajas clave a considerar antes de decidir si invertir en cualquier tipo de moneda estable.
❌ Si bien las monedas estables pueden ser una buena herramienta de cobertura, no son en sí mismas buenas inversiones. Esto se debe a que su valor con el tiempo nunca aumentará; siempre será igual a 1 unidad de su activo base subyacente.
❌ Muchas monedas estables requieren un custodio o auditor para monitorear su desempeño y garantizar que el valor esté vinculado. Esto requiere que los inversores depositen su confianza en alguien y significa que puede haber un potencial de error humano.
❌ Algunas personas han comparado las monedas estables algorítmicas con un esquema piramidal. El bajo precio de tokens como Basis ($ 1) significa que el crecimiento debe ser subsidiado inevitablemente por nuevos inversores que compren “el esquema”
❌ Puede haber una falta de transparencia en torno a las monedas estables respaldadas por dinero fiduciario. Por ejemplo, Tether ha sido criticado repetidamente por supuestamente no poseer suficientes reservas de USD para respaldar sus afirmaciones de que por cada token de Tether que emite, tiene $ 1 en el banco.
Puntos clave
- Las monedas estables se desarrollaron para evitar la volatilidad que hace que el mercado de criptomonedas sea tan riesgoso
- Las monedas estables a menudo actúan como la intersección entre las monedas fiduciarias y las criptomonedas
- La volatilidad de una criptomoneda típica puede rondar el 5%, frente al 0,5% de una moneda fiduciaria típica.
- Hay tres tipos principales de monedas estables: respaldada por moneda fiduciaria, colateral y algorítmica.
- La mayoría de las monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria están vinculadas al dólar estadounidense
- Las principales monedas estables incluyen Tether, DAI Coin y Basis
- Las monedas estables algorítmicas se basan en la teoría cuantitativa del dinero.
- Stablecoins puede ser una herramienta de cobertura eficaz para gestionar el riesgo en una cartera diversificada
- Sin embargo, no son en sí mismos una inversión cuyo valor aumentará con el tiempo.
Si se ha estado preguntando “qué son las monedas estables”, esperamos que esta guía para principiantes le haya brindado una introducción a este tipo único de criptomoneda. A medida que el interés en las monedas estables comience a crecer, ahora podría ser el momento de prestar mucha atención a las monedas estables y monitorear su uso en el mercado en general. De hecho, un informe del intercambio de criptomonedas Binance reveló que el interés en las monedas estables con garantía en USD aumentó drásticamente entre mayo de 2018 y mayo de 2019, y los volúmenes de activos cotizados en 24 horas impulsados por monedas estables aumentaron del 35,78% al 60,55%.
¿Está pensando en agregar monedas estables a su cartera? A pesar de su baja volatilidad, es importante recordar que cualquier forma de criptomoneda es una inversión arriesgada. Siempre lleve a cabo su debida diligencia antes de comprar una moneda estable con respaldo fiduciario, colateral o algorítmica.
