Hay toneladas de intercambios de cifrado en todo el mundo y, para distinguirse entre sí, construyen sus plataformas para las necesidades específicas de varios tipos de comerciantes de cifrado, de manera similar a cómo AAX usa el motor de emparejamiento de LSEG Technology para fusionar el comercio de cifrado con las finanzas globales.
La forma en que un intercambio de cifrado puede diferenciarse incluye sus rampas de entrada y salida, pares de divisas y capacidades tecnológicas y, de hecho, tokens de intercambio nativos.
Los tokens de intercambio de criptomonedas existen desde hace algunos años y han demostrado ser especialmente útiles para que las plataformas agreguen valor a sus clientes.
Podría decirse que el token de intercambio más conocido y más líquido es BNB, el token nativo del intercambio de Binance. El token BNB ha impulsado la posición del intercambio en el espacio de comercio minorista de criptomonedas a medida que se aventuraba en nuevos mercados.
En este artículo, analizaremos más de cerca la utilidad de los tokens de intercambio, cómo algunos intercambios los utilizan en sus modelos comerciales y la innovación que ha impulsado en la industria.
La utilidad de los tokens de intercambio de cifrado
Si bien cada intercambio utilizará tokens nativos de diferentes maneras, normalmente hay 3 casos de uso principales para que un intercambio implemente su propio token.
Liquidez
La liquidez es fundamental para un intercambio. Cuando se abren nuevos mercados, los creadores de mercado son esenciales para impulsar la liquidez e impulsar el interés de otros comerciantes de criptomonedas. Los tokens de intercambio nativos se pueden utilizar para incentivar a los marcadores del mercado a hacer exactamente eso mediante la asignación de recompensas proporcionales a su volumen total de operaciones.
Descuentos.
En los intercambios de cifrado, los comerciantes deben pagar tarifas al ejecutar órdenes de compra y venta. La mayoría de los intercambios que han emitido su propio token ofrecen importantes descuentos a los comerciantes que pagan estas tarifas utilizando el token de intercambio nativo. La razón de esto es triple: impulsa la demanda del token, aumenta la liquidez y fomenta la lealtad del cliente.
Operaciones de potencia
Tomando prestado un término del ecosistema Ethereum, algunos intercambios también usan tokens nativos como “gas”. Esto significa que el token se utiliza para pagar la ejecución de órdenes no relacionadas con la negociación directa. Piense en funciones como votar, acceder a actividades de recaudación de fondos, acceso temprano a IEO, listar nuevas monedas, etc.
Descripción general de los tokens de intercambio más populares
Muchos intercambios han emitido sus propios tokens nativos, pero solo unos pocos han podido agregar valor real tanto a sus clientes existentes como a los inversores que compraron el token desde el principio.
En el momento de escribir este artículo, CoinMarketCap informa los siguientes datos sobre los tokens de intercambio más populares:
| Simbólico | Tapa del mercado | Volumen (24H) |
| Binance Coin (BNB) | $3.53 B | $366 M |
| Huobi Token (HT) | $1.12 B | $275 M |
| KuCoin Shares (KCS) | $100 M | $8 M |
| Bibox Token (BIX) | $17 M | $12 M |
| BitMax Token (BTMX) | $51 M | $2.5 M |
CoinMarketCap: 23 de febrero de 2020
Binance
El CEO de Binance, Changpeng Zhao, ha dicho repetidamente que quiere “equipar a BNB con la mayor utilidad posible”. Al hacerlo, Binance no solo ha asegurado su lugar en el mercado minorista de comercio de criptomonedas, sino que en el proceso, el token BNB ha ganado una inmensa popularidad después de su lanzamiento en 2017, cuando recaudó casi $ 15 millones en 20 días. BNB estuvo disponible para su negociación en septiembre de 2019 y desde entonces ha alcanzado la cima de las listas con una capitalización de mercado de alrededor de $ 3.5 mil millones.
El suministro de la criptomoneda BNB es limitado, con un tope de 200 millones, de los cuales se quemarán 100 millones de tokens, reduciendo así a la mitad su suministro total. La moneda se utiliza principalmente para pagar las tarifas de negociación y para fomentar el uso de BNB, Binance ofrece un descuento del 50%. Otras tarifas, como las de incluir un token en Binance, también se pagan en BNB.
Además, el token de intercambio nativo también es la única forma en que los inversores pueden participar en los eventos de recaudación de fondos de Binance Launchpad. Esta es una plataforma diseñada específicamente para IEO (ofertas iniciales de intercambio), la secuela evolutiva de lo que antes se conocía como ICO, donde el intercambio juega un papel central en la nueva oferta de tokens como una forma de crear un entorno más seguro para el mecanismo de recaudación de fondos. . Binance Launchpad ha visto una serie de ventas de tokens exitosas, incluidas Fetch.AI, Celer Network y BitTorrent, todo lo cual ha impulsado una gran demanda del token BNB.
Huobi
Huobi es otro intercambio de cifrado líder que en un momento fue de hecho el mayor intercambio de Bitcoin del mundo. Desde entonces ha perdido esa posición, pero todavía sirve a los comerciantes de cifrado en más de 130 países. En 2018, Huobi lanzó su propio token de intercambio nativo, Huobi Token (HT). El suministro de HT tiene un límite de 500 millones con un suministro circulante de poco menos del 50%, y se basa en la cadena de bloques Ethereum como un token ERC20.
Los comerciantes en la plataforma Huobi pueden usar HT para disfrutar de descuentos en transacciones, obtener acceso temprano a eventos importantes, recibir recompras de liquidez y como herramienta de votación para decidir sobre las listas de nuevas monedas. Curiosamente, HT también se utiliza como depósito de seguridad para los clientes que desean ser un comerciante OTC certificado en el intercambio de Huobi.
Al igual que Binance, Huobi también tiene una plataforma de recaudación de fondos para IEO llamada Huobi Prime. Sin embargo, han adoptado un enfoque ligeramente diferente en cuanto a la utilidad de HT en esta plataforma. Los inversores que quieran participar en eventos de recaudación de fondos deben mantener un promedio diario de 500 HT durante al menos 3 días antes del evento.
KuCoin
KuCoin se hizo un nombre en el gran escenario como un intercambio que se especializó en listar criptomonedas menos conocidas y de pequeña capitalización que los principales intercambios se negaron a listar en ese momento. Con su token de intercambio, nuevamente han adoptado un enfoque diferente para agregar valor para sus clientes de una manera que no implique descuentos. Como sugiere el nombre, KuCoin Shares (KCS) es una forma de esquema de pago de dividendos para los tenedores de tokens. Diariamente, el 50% de las tarifas comerciales que cobra KuCoin se paga a los titulares de tokens de KCS.
BiBox
BiBox no es un intercambio importante en todo el mundo, pero tiene una presencia significativa en los mercados asiáticos y comercializa una cantidad sólida de DAI, la moneda estable MakerDAO vinculada al USD. Para su token de intercambio nativo, han combinado todos los enfoques anteriores. El token Bibox (BIX) se utiliza para pagar las tarifas de negociación a un monto reducido, además los titulares de tokens reciben dividendos del 20% en función de la ganancia neta del intercambio.
Otros tokens de intercambio como BTMX, OKB, COSS, BEST, CNB, EXM son parte de este espacio de desarrollo y, si bien no ofrecen algo que no hayamos mencionado anteriormente, debe tenerse en cuenta que algunos de estos tokens de intercambio han superado a BTC en 2019.
Los tokens de intercambio benefician a las plataformas, los inversores y la industria de la criptografía
Los tokens de intercambio son herramientas valiosas para que los intercambios de cifrado fortalezcan sus modelos comerciales, se diferencien, ofrezcan a sus clientes beneficios exclusivos y, al hacerlo, creen la lealtad del cliente con un sentido real de comunidad.
Los comerciantes en estas plataformas disfrutan de descuentos y, en algunos casos, cobran dividendos, mientras que los inversores que detectaron y aprovecharon las oportunidades desde el principio sin duda han disfrutado del rápido aumento de los tokens de intercambio nativos.
Finalmente, la industria de la criptografía en general ha experimentado una mayor innovación impulsada por los tokens de intercambio considerando el éxito de las diversas plataformas IEO que existen ahora. Las ICO no estaban reguladas y muchas de ellas resultaron ser estafas, y las STO aún no han despegado realmente, ya que aún se están desarrollando regulaciones integrales. Los IEO se encuentran en un punto medio y ofrecen un entorno más seguro para los eventos de recaudación de fondos con la reputación del intercambio vinculado a los proyectos que promueve.
Eso es una victoria para todos, ya que mantiene a la industria en movimiento mientras se establecen los marcos regulatorios.
