Comprensión de la burbuja de enero a febrero de 2018, las burbujas de criptomonedas y las burbujas económicas en general
Claramente, la criptomoneda pasó por una fase de burbuja de precios y ahora la burbuja ha estallado. Sin embargo, esta es solo una fase en la historia de las criptomonedas.
En otras palabras, esta burbuja y quiebra criptográfica de enero a febrero de 2018 no es “la burbuja”, es “una burbuja”, no la primera (eso es un hecho) y probablemente la última (esa es una suposición fundamentada). Explicamos esa posición a continuación.
Burbujas en general y algunas notas sobre la burbuja de Bitcoin / Criptomonedas
Antes de profundizar en la burbuja de las criptomonedas de enero a febrero de 2018, revisemos algunas notas.
¿Qué es una burbuja económica? En términos simples, una burbuja económica es cuando los precios suben cada vez más (más allá del valor fundamental de un activo) debido a la especulación desenfrenada. En general, todo el mundo está apostando por ganar más dinero, a menudo impulsando el aumento con crédito (comercio de margen, tarjetas de crédito, etc.) en lugar de fijar el precio de un activo en función de los fundamentos e invertir con precaución. Cuando la inversión se convierte en juego y un período de fuertes ganancias da paso a la debilidad de las rodillas y la falta de resiliencia. Hasta el último punto, para tener una burbuja, en última instancia, no solo es necesario que los precios suban, sino que la burbuja explote. Cuando los precios vuelven a bajar rápidamente al precio al que empezaron antes de que aumentara la especulación, por debajo o alrededor del mismo, puede decir con bastante seguridad que “la burbuja ha estallado”. Tuvimos eso con las criptomonedas desde noviembre de 2017 hasta febrero de 2018, por lo que podemos asumir con seguridad que tuvimos otra burbuja criptográfica (esta vez una bastante grande a la par con 2013-2014). Consulte este desglose de las burbujas clásicas para obtener información sobre las burbujas.
¿Qué tipo de burbuja es Bitcoin? Se podría argumentar que la burbuja de Bitcoin (o la burbuja de las criptomonedas en general) se parece más a la burbuja de las puntocom que a la burbuja de los tulipanes o la burbuja del Mar del Sur. Tenemos entusiasmo por una nueva tecnología que la gente no sabe cómo ponerle precio, y tenemos un mercado muy ansioso que empuja el precio hacia arriba demasiado rápido en un fervor especulativo (y luego otros se aprovechan de eso; empujando el precio aún más) , y luego bajar aún más más tarde). Esto se opone a los futuros de tulipanes o el botín del Mar del Sur, donde los activos subyacentes terminaron siendo esencialmente inútiles (la demanda de bulbos de tulipán no existía, los barcos del Mar del Sur nunca hicieron un viaje exitoso; se podría argumentar que las criptomonedas, como punto-coms, es una tecnología y un mercado importante y emergente). Además, a diferencia de los tulipanes, la criptomoneda es un mercado probado y en ese mercado los patrones de burbuja y caída son MUY comunes (solo había 1 burbuja de tulipán, no 1 burbuja cada año durante años seguidos después de descubrir el tulipán). La naturaleza burbujeante se debe a que el mercado es joven y delgado (bajo volumen). En un mercado reducido, presionar los precios para nosotros es demasiado fácil, y la venta por pánico puede hacer que el precio baje muy rápidamente. Este entorno de mercado reducido, tecnología difícil de valorar y mucha emoción permite que se formen burbujas con frecuencia. La criptomoneda es, por tanto, un poco como las punto com. También es una economía de burbuja y quiebra a gran velocidad. Como, todo lo que sucede en las criptomonedas ocurre más rápido que en los mercados de valores tradicionales (considere, los intercambios de criptomonedas son su propio pequeño ecosistema). Como lo hemos hecho hasta ahora, es probable que sigamos viendo este patrón de burbujas y caídas (pero una trayectoria ascendente general) a lo largo del tiempo hasta que se produzca una mayor adopción (eso no significa que siempre veremos precios más altos; solo que esto es probable no es el fin). En otras palabras, los intercambios globales en línea, los mercados reducidos, mucha emoción y una historia de burbujas dentro del ecosistema es el carácter de la criptomoneda; sería como si .coms hubiera tenido sus propios intercambios desde el primer día. Con eso en mente, vea: Así es como bitcoin está empequeñeciendo las burbujas de la vivienda y las puntocom. Observe cómo el gráfico se ve igual que otras burbujas, pero la cantidad de días que tardó en suceder es mucho menor que con otras burbujas. Si este patrón se mantiene, el resto del gráfico debería verse igual, pero ocurrirá más rápido. Suponiendo que sea como el .com entonces, podríamos ver que el verdadero crecimiento (y potencialmente otra burbuja) llegará con bastante rapidez. Un analista del Wall Street Journal dijo lo que he estado diciendo (al igual que otros), esto es como la burbuja de las puntocom a una velocidad de aproximadamente 15 veces. Así que mira lo que eso significa a continuación. Significa que parte de la burbuja ha estallado … pero también significa que podríamos estar preparándonos para la siguiente fase antes de que alguien realmente tenga tiempo de derramar demasiadas lágrimas por ella (o mejor dicho, más específicamente, si se desarrolla por completo, podría hacerlo. Será un buen año o dos antes de una recuperación completa, por lo que habrá tiempo para llorar, pero en comparación con el punto-ven, no tanto tiempo; vea un gráfico de dónde está Bitcoin ahora para tener una idea de lo que ‘ estoy diciendo).
Si esto es algo parecido a la burbuja .com. Es la siguiente parte del gráfico que queremos vigilar. Hola fractales. Tenga en cuenta que la burbuja de Bitcoin se está formando en un período de tiempo mucho más rápido, por lo que se esperaría que la siguiente parte se forme también en ese mismo período de tiempo (es decir, en 2019 o así veríamos una versión más grande de lo que acaba de ocurrir … y versión más estable).
SUGERENCIA: Es muy dudoso que el gráfico de Bitcoin siga el gráfico de .com a una T. Todo el mercado de criptografía podría (donde compararíamos los .com que se arruinaron con altcoins que van a cero), pero es mucho más probable que BTC se recupere. más alto. El rendimiento pasado de Bitcoin y la mayoría de las criptomonedas insinúa que el fondo no será un mítico $ 2k y es más probable que esté por encima o alrededor del rango de $ 5k. Aun así, no se puede negar que lo que ha ocurrido hasta ahora puede llamarse con seguridad un tipo de ciclo de burbuja y caída (a medida que pase el tiempo, tendremos una mejor idea de lo que ocurrió).
NOTAS: Vea la burbuja de Bitcoin mirando el gráfico de Bitcoin desde el inicio de 2017 hasta el 5 de febrero de 2018. Siéntase libre de comparar eso con 2013 – 2014. También puede ver un gráfico informativo arriba. En el gráfico del encabezado mostramos el gráfico de burbujas estándar (que se encuentra aquí) y lo comparamos con el gráfico de Bitcoin actual (que se encuentra aquí). El otro gráfico compara la burbuja de Bitcoin con la burbuja .com. Como puede ver, incluso si se trata de una burbuja tradicional que funciona como un reloj, nos estamos acercando al final de la corrección (desde una visión ligeramente optimista, en términos de burbujas históricas, uno esperaría que se estabilizara entre $ 3k – $ 5.5k dependiendo de cómo lea el gráfico, aunque, por supuesto, podría caer por debajo de eso o mantenerse por encima de esos niveles) Con esa última declaración en mente, uno debe tener en cuenta que en el comercio de criptomonedas, las monedas casi nunca devuelven todo cuando se rompe una burbuja de precios (devuelven mucho, pero no todo). Por lo tanto, un mínimo más alto de $ 6k – $ 6.5k podría ser más probable (como si estuviéramos buscando patrones que queramos buscar dentro de la categoría “criptomoneda” y no solo dentro de la categoría “burbujas económicas”). Para obtener algunos análisis detallados del momento, consulte TradingView.com.
SUGERENCIA: ¿Observa cómo digo que tenemos que comparar esta burbuja con las burbujas de criptomonedas pasadas? Bueno, eso se debe a que las criptomonedas burbujean y se rompen todo el tiempo. Discutiremos esto más a continuación. El punto aquí es que, dado que esto es cierto, hace que el hecho de que la burbuja actual se haya formado y explotado sea mucho menos preocupante. Combine eso con nuestro conocimiento de cómo se desarrolló la burbuja .com y el hecho de que la criptomoneda tiende a formar patrones a hipervelocidad … y elimina gran parte de la preocupación potencial de invertir gradualmente en una moneda superior como Bitcoin o Ethereum durante mucho tiempo. inversión a plazo (incluso si algunas de sus compras están por encima de los niveles actuales). Para tener una mejor idea de lo que quiero decir, consulte: Las correcciones criptográficas nunca son divertidas para los titulares … pero son comunes y una guía para mantener las criptomonedas: lo que significa “HODL”.
Sobre las burbujas de criptomonedas y la burbuja de enero a febrero de 2018
Con esa introducción cubierta, centrémonos en las burbujas de criptomonedas y la burbuja de enero a febrero.
En primer lugar, es importante darse cuenta de que la criptomoneda ha sido bastante burbujeante desde el día 1 (consulte: correcciones históricas de Bitcoin, es un tema que puede buscar en Google, porque es muy común).
Regularmente ha burbujeado, reventado y luego burbujeado nuevamente. ¡Incluso este patrón de auge de diciembre y corrección de enero a febrero es común en las criptomonedas!
Las criptomonedas adoran los patrones. Un patrón a tener en cuenta es la corrección de enero.
A lo largo de esas burbujas y roturas, las monedas principales han resistido la prueba del tiempo para obtener algunas de las mejores ganancias de cualquier activo en la historia, mientras que las monedas menores han ido al cementerio de las criptomonedas.
En ese ciclo de burbujas y estallidos, hemos visto grandes burbujas, como 2013 – 2014, y hemos visto innumerables pequeñas burbujas en el medio.
Mientras tanto, dentro de esos ciclos vemos innumerables otros ciclos. Hemos visto burbujas y caídas en los precios de las monedas y hemos visto una rotación de qué monedas burbujean y cuándo.
Es realmente, todo se reduce a predecir esta burbuja y estallido, un montón de patrones auto-similares que se repiten (es decir, muy fractal-y).
Algo de esto es bombeo y descarga, pero algo de esto es un mercado nuevo y delgado en el que todos acumulan la misma moneda al mismo tiempo. De cualquier manera, el efecto es el mismo.
Tenemos muchos ciclos, muchos patrones y muchas burbujas y fracasos. Algunas épicas, como esta, se perfilan, algunas pequeñas y cortas en retrospectiva, como la de noviembre.
Este ciclo se repite una y otra vez en las criptomonedas y probablemente continuará hasta que se produzca una adopción más amplia y se produzca un mayor volumen de operaciones en un día.
En el punto actual del ciclo, en términos de burbujas económicas históricas, es probable que estemos en algún lugar hacia el final de la etapa de caída.
Básicamente, estamos entre la capitulación y un regreso a la media (rumbo a la desesperación), probablemente con algunos rebotes y caídas más y quizás una recuperación que no dura.
Si este fuera el mercado de valores, sugeriría ver a un psiquiatra para ayudarlo a sobrellevar la situación.
Sin embargo, esto es criptográfico, por lo que para cuando reserve sus citas y coordine con su aseguradora, es posible que tenga que entrar en manía, ya que la fase de depresión probablemente habrá terminado.
Lo que quiero decir es esto, los años criptográficos son como los años de los perros. Se necesitaron 15 años para que la burbuja .com se formara, estallara y luego las buenas empresas se convirtieran en los gigantes de hoy. En criptografía, es probable que nos lleve de semanas, meses o un año volver a estar en el punto álgido de la próxima burbuja.
La recuperación fue un poco lenta después de 2013 – 2014, y se prolongó hasta 2017 para regresar, pero eso se debió a que era realmente difícil comprar cripto en ese momento (incluso Woz tuvo problemas para comprar en ese período … y creó los dispositivos muchos de nosotros compramos Bitcoins en).
Hoy en día, comprar criptomonedas se ha vuelto más fácil, y en 2018 se lanzará una gama de nuevos productos que pondrán las criptomonedas al alcance de muchos inversores minoristas e institucionales (consulte nuestro blog).
Puedes mirar el estallido de la burbuja y tener miedo, o puedes mirar las ganancias del 400% antes de eso y el máximo histórico y pensar, “hombre, quiero estar en la próxima ola”.
Es la nueva y emocionante tecnología, la historia de las criptomonedas y el deseo de estar en la próxima ola lo que hace que esta burbuja reventada sea menos preocupante de lo que podría ser de otra manera.
Claro, hay espacio para ver más busto antes de que mejore. Y podríamos estar en un mercado bajista prolongado. Pero en algún momento es probable que las criptomonedas se recuperen nuevamente por las mismas razones que lo hicieron antes. Eso es lo que queremos estar atentos (y si puedes soportarlo, compra la salsa también).
Hasta que el volumen esté allí para evitar que los especuladores aumenten el precio rápidamente, es probable que veamos ciclos de burbujas y caídas más rápidos en las criptomonedas.
Dado que las criptomonedas han repetido tantos patrones y ciclos en su historia, es difícil pensar que “esta vez es el final”. Como si fuera el final, entonces “esta vez es diferente”, y hasta ahora, esta vez no ha sido diferente en absoluto.
SUGERENCIA: Si hubiera optado por Bitcoin a $ 20k, hágase un favor y compre gradualmente la caída y manténgase. Las criptomonedas podrían bajar, podrían subir, a corto plazo, no lo sé. Solo sé que promediar en cripto (lenta y gradualmente con dinero que puede arriesgarse) comenzando en una caída / corrección es mucho más inteligente que esperar hasta su máximo histórico. Esa es solo lógica básica.
