El índice de fuerza relativa (RSI) describe un indicador de impulso que mide la magnitud de los cambios de precio recientes para evaluar las condiciones de sobrecompra o sobreventa en el precio de una acción u otro activo. Desarrollado originalmente por el destacado analista técnico estadounidense J. Welles Wilder Jr., quien introdujo el concepto en su libro seminal de 1978, “New Concepts in Technical Trading Systems”, 1 el RSI se muestra como un oscilador, que es un gráfico de líneas que se mueve entre dos extremos. Su lectura puede oscilar entre 0 y 100.

La tendencia principal de la acción o activo es una herramienta importante que se utiliza para garantizar que las lecturas del indicador se comprendan correctamente. La conocida técnica de mercado Constance Brown ha promovido ampliamente la idea de que una lectura de sobreventa en el RSI que ocurre en una tendencia alcista es probablemente mucho más alta que el 30%, y una lectura de sobrecompra en el RSI que ocurre durante una tendencia bajista es mucho menor que el 70%. .2

La interpretación y el uso tradicionales del RSI dicta que los valores de 70 o más sugieren que un valor se está sobrecomprando o sobrevalorado y puede estar preparado para una inversión de tendencia o un retroceso correctivo del precio. Una lectura de RSI de 30 o menos indica una condición de sobreventa o infravalorada.

CONSEJOS CLAVE

• En finanzas, el índice de fuerza relativa (RSI) es un tipo de indicador de impulso que analiza el ritmo de los cambios de precios recientes para determinar si una acción está lista para un repunte o una liquidación.
• Los traders y estadísticos del mercado utilizan el RSI, además de otros indicadores técnicos, como un medio para identificar oportunidades para entrar o salir de una posición.
• Generalmente, cuando el RSI supera el nivel de referencia horizontal de 30, es un signo alcista y cuando se desliza por debajo del nivel de referencia horizontal de 70, es un signo bajista.

Niveles de sobrecompra y sobreventa

En términos de análisis de mercado y señales comerciales, cuando el RSI se mueve por encima del nivel de referencia horizontal de 30, se considera un indicador alcista.

Por el contrario, un RSI que cae por debajo del nivel de referencia horizontal de 70 se considera un indicador bajista. Dado que algunos activos son más volátiles y se mueven más rápido que otros, los valores de 80 y 20 también son niveles de sobrecompra y sobreventa de uso frecuente.

Divergencia de precio / oscilador

Cambios de falla

Rangos de RSI

Durante las tendencias alcistas, el RSI tiende a permanecer más estático que durante las tendencias bajistas. Esto tiene sentido porque el RSI mide ganancias versus pérdidas. En una tendencia alcista, habrá más ganancias, manteniendo el RSI en niveles más altos. En una tendencia bajista, el RSI tenderá a permanecer en niveles más bajos.

Durante una tendencia alcista, el RSI tiende a mantenerse por encima de 30 y con frecuencia debería llegar a 70. Durante una tendencia bajista, es raro ver que el RSI supere los 70, y el indicador frecuentemente llega a 30 o menos. Estas pautas pueden ayudar a determinar la fuerza de la tendencia y detectar posibles reversiones. Por ejemplo, si el RSI no puede llegar a 70 en una serie de oscilaciones de precios consecutivas durante una tendencia alcista, pero luego cae por debajo de 30, la tendencia se ha debilitado y podría revertirse a la baja.

Lo contrario es cierto para una tendencia bajista. Si la tendencia bajista no puede llegar a 30 o menos y luego se recupera por encima de 70, esa tendencia bajista se ha debilitado y podría revertirse al alza.

Rupturas de la línea de tendencia RSI

Indicadores de momento: RSI frente a MACD

Al igual que el RSI, la divergencia de convergencia de promedio móvil (MACD) es un indicador de impulso de seguimiento de tendencia que muestra la relación entre dos promedios móviles del precio de un valor. El MACD se calcula restando la media móvil exponencial de 26 períodos (EMA) de la EMA de 12 períodos. El resultado de ese cálculo es la línea MACD.

A continuación, se traza una EMA de nueve días del MACD llamada “línea de señal” en la parte superior de la línea MACD, que puede funcionar como un disparador de señales de compra y venta. Los operadores pueden comprar el valor cuando el MACD cruza por encima de su línea de señal y venderlo o venderlo en corto cuando el MACD cruza por debajo de la línea de señal.