Desde esquemas de bombeo y descarga hasta comercio de lavado, el mercado de cifrado ha sido un objetivo favorito para los estafadores y comerciantes malignos.
De hecho, un estudio realizado por TheTie el año pasado estima que más del 86% del volumen total de intercambio de Bitcoin informado era sospechoso, y el 75% de los intercambios de cifrado informaron volúmenes “extremadamente dudosos” a principios de 2019.
Como la industria de la criptografía aún es joven y solo está parcialmente regulada, es más susceptible a la manipulación del mercado.
Las soluciones de vigilancia del mercado pueden ayudar a las organizaciones en el espacio a combatir tales prácticas.
Estas soluciones están cada vez más disponibles para el mercado de cifrado, y los principales actores de la industria están adoptando progresivamente estrategias de vigilancia del mercado para proteger a sus inversores.
¿Qué es la vigilancia del mercado?
En pocas palabras, la vigilancia del mercado es una práctica para prevenir e investigar la actividad comercial manipuladora, abusiva o ilegal.
La vigilancia del mercado es ampliamente utilizada en los mercados globales por organizaciones tanto del sector público como del privado para garantizar mercados ordenados.
Como resultado, la vigilancia del mercado alienta a compradores y vendedores a participar en el mercado, ya que prevenir y eliminar el fraude de precios infunde confianza.
Sin una detección activa de actividad fraudulenta, los mercados pueden volverse fácilmente desordenados, lo que representa un riesgo adicional, lo que dificulta el crecimiento.
No es diferente en las finanzas tradicionales. Supongamos que está buscando comprar acciones de una empresa prometedora que cotiza en una bolsa de valores en particular.
A pesar del gran potencial de la empresa, es posible que se desanime de seguir adelante con su inversión después de descubrir que el intercambio está plagado de fraudes, manipulación de precios y otros esquemas ilegales relacionados con la actividad de negociación de acciones.
Como no está seguro de que las acciones de su empresa seleccionada se vean afectadas por estas actividades, decide registrar una cuenta con un corredor de renombre en un país donde el mercado de valores está bajo estricto escrutinio regulatorio.
Dado que las plataformas comerciales tienen que cumplir con medidas regulatorias, como las reglas Conozca a su cliente (KYC) y Anti-Lavado de dinero (AML), la vigilancia del mercado les ayuda a cumplir con la regulación.
Por la misma razón, la vigilancia del mercado es una práctica común entre las plataformas comerciales en el mercado general, con numerosos nombres importantes que ofrecen soluciones para prevenir el fraude relacionado con la seguridad.
Por ejemplo, NASDAQ SMARTS Trade Surveillance es una herramienta popular que monitorea activamente la actividad comercial en más de 160 organizaciones en finanzas tradicionales para combatir la actividad fraudulenta.
Manipulación de precios y volúmenes de negociación falsos
Al igual que otros mercados, o cualquier negocio lucrativo, la industria de la criptografía es un objetivo común de prácticas maliciosas. Sin embargo, como los activos digitales son relativamente nuevos, es más complicado comparar precios y evaluar los datos de transacciones y volumen.
Además, como las criptomonedas son más volátiles y menos líquidas que los activos del mercado general, son más susceptibles a los esquemas de manipulación de precios.
A diferencia del mercado tradicional donde la equidad y la transparencia son un requisito, en criptografía depende de los operadores de intercambio autorregularse. Pero este reconocimiento está empezando a darse cuenta lentamente de los operadores.
Como se mencionó, la investigación de TheTie reveló que la mayoría de los volúmenes de Bitcoin son sospechosos, con una gran cantidad de intercambios de cifrado que informaron volúmenes de operaciones sospechosos a principios de 2019.
Más tarde, más firmas de investigación publicaron informes similares, confirmando que la mayoría de los volúmenes de intercambio eran falsos.
Bitwise, que publicó su documento técnico en el sitio web de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), citó estadísticas aún peores, alegando que el 95% del volumen total de comercio de Bitcoin informado por los intercambios no regulados era falso o no económico en ese momento.
El verdadero problema con los volúmenes de intercambio deshonestos es que podrían indicar falsamente que una plataforma de comercio de cifrado es más líquida que la competencia, atrayendo a los comerciantes que perciben que el servicio podría satisfacer mejor sus necesidades que otros actores del mercado.
Además, si el volumen de operaciones de una criptomoneda está impulsado por un crecimiento artificial, podría dar a los inversores la idea errónea de que el activo está siendo adoptado y sesgar su opinión sobre el precio del activo.
Los esquemas de manipulación de precios de criptomonedas más comunes
Los estafadores y las plataformas comerciales deshonestas tienden a utilizar las siguientes tácticas para manipular los precios de las criptomonedas:
- Esquemas de bombeo y descarga: los ciberdelincuentes suelen apuntar a monedas con menor capitalización de mercado y liquidez limitada con esquemas de bombeo y descarga. Los estafadores aquí eligen un activo digital y luego aumentan su precio artificialmente invirtiendo grandes cantidades de fondos en él. Como resultado de la compra masiva, el precio de la moneda aumentará significativamente. Otros inversores comprarán el activo con la esperanza de un mayor crecimiento. Después de obtener una ganancia, los ciberdelincuentes venderán su activo digital de una vez, dejando a los inversores genuinos con una moneda sin valor.
- Negociación de lavado: el comercio de lavado es una táctica de manipulación de precios en la que un defraudador compra y vende simultáneamente un activo sin un cambio en el beneficiario final o el riesgo de mercado. Como resultado de estas transacciones ficticias, el precio del activo puede manipularse. Al indicar una tendencia de precios falsa, los inversores pueden decidir comprar o vender el activo en corto.
- Spoofing: en un escenario de spoofing, un ciberdelincuente coloca una gran cantidad de transacciones y las cancela rápidamente antes de que se ejecuten. Como resultado, los diferenciales de precios se alteran y las transacciones ejecutadas en el lado opuesto del mercado seguirán las acciones del estafador, aumentando o disminuyendo el precio de Bitcoin.
- Estratificación: el objetivo de la estrategia de estratificación es aumentar o disminuir artificialmente el precio de un activo criptográfico mediante la realización de pedidos para mejorar la cartera de pedidos sin tener la intención de ejecutarlos.
- Incremento: los estafadores que utilizan la táctica del incremento ejecutan una gran cantidad de transacciones en cortos períodos de tiempo para manipular el precio de mercado.
¿Cómo puede la vigilancia del mercado combatir el fraude criptográfico?
Los ciberdelincuentes y los proveedores de servicios deshonestos se aprovechan de la falta de supervisión regulatoria adecuada de la industria para manipular los precios de los activos digitales.
Afortunadamente, se han desarrollado múltiples soluciones de vigilancia del mercado con un enfoque particular en los mercados criptográficos.
Basadas en información sobre tácticas comunes para manipular los mercados de criptomonedas, estas soluciones automatizadas aprovechan el aprendizaje automático y la inteligencia artificial para monitorear activamente las transacciones en las plataformas comerciales y mejorar la capacidad de respuesta a medida que estos mercados continúan creciendo.
Cuando la herramienta de vigilancia del mercado detecta actividad sospechosa en la cartera de pedidos, alerta a la plataforma de intercambio en tiempo real.
Con la ayuda de herramientas de vigilancia del mercado, los intercambios de cifrado pueden combatir eficazmente el fraude y la manipulación del mercado.
Como resultado, pueden proteger a sus inversores, salvaguardar la integridad y fomentar la confianza de los inversores.
