Reducción en la banca frente a reducción en el comercio: una descripción general

El término “reducción” aparece tanto en el mundo bancario como en el comercial, pero tiene significados muy diferentes dentro de cada contexto. En la banca, una reducción se refiere a un acceso gradual a los fondos de crédito, mientras que en el comercio, una reducción se refiere a una reducción del capital.

CONSEJOS CLAVE

• En banca, una reducción se refiere a un acceso gradual a los fondos de crédito.
• En el comercio, una reducción se refiere a una reducción de la equidad.
• La magnitud de la reducción se refiere a la cantidad de dinero o capital que un comerciante pierde durante el período de reducción.

Drawdown en Banca

En el contexto de la banca, una reducción se refiere comúnmente al acceso gradual a una parte o la totalidad de una línea de crédito. El acuerdo con un banco puede ser personal o comercial.

Un ejemplo del uso de la reducción para un prestatario individual es un propietario que solicita una línea de crédito con un banco, con la intención de realizar importantes mejoras en la vivienda. Dado que no planea hacer todo el trabajo a la vez, es ventajoso para el prestatario retirar los fondos únicamente según sea necesario de la línea de crédito que el banco le otorga. Con solo retirar fondos según sea necesario, la persona mantiene su nivel de deuda al mínimo y solo paga intereses sobre los fondos prestados que realmente ha utilizado. Sería una gestión ineficiente del capital, que le costaría al prestatario cargos por intereses innecesarios, que tomara prestada la cantidad total de una sola vez, incurriendo así en el nivel máximo de endeudamiento antes de saber la cantidad real que necesita para completar las mejoras propuestas o antes de que necesite el dinero.

Un prestamista y una empresa pueden llegar a un acuerdo similar. Por ejemplo, una empresa constructora puede ser aprobada para recibir financiamiento para construir un desarrollo de viviendas, pero solo accede gradualmente a los fondos de financiamiento a medida que completa partes del proyecto. El prestamista puede imponer restricciones de tiempo o de finalización del proyecto a dicho acuerdo. Un ejemplo de restricción de tiempo sería una estipulación de que el prestatario solo puede acceder a un cierto porcentaje de los fondos cada tres meses. Las restricciones de finalización del proyecto requerirían que el prestatario demuestre la finalización de una cantidad específica del proyecto total antes de liberar financiamiento adicional.

Importante: una reducción en la banca puede ser personal o empresarial.

Reducción en el comercio

En referencia al comercio, una reducción se refiere a una caída en el capital en la cuenta de un operador. Una reducción se define comúnmente como la disminución de un pico alto a un retroceso bajo de una inversión específica o del capital en la cuenta de un operador. Sin embargo, una reducción se ve con mayor precisión desde un pico alto hasta un mínimo mínimo hasta un nuevo pico alto. La razón de este método de medición es que los valles no pueden identificarse absolutamente hasta que se alcanza un nuevo pico máximo o se vuelve al máximo original.

Los asesores de comercio de productos básicos a menudo usan reducciones para determinar el riesgo que enfrenta una inversión financiera y pueden examinarlo desde dos ángulos diferentes, ya sea por una cantidad de dinero (magnitud) o un período (duración).

La magnitud de la reducción se refiere a la cantidad de dinero o capital que un comerciante pierde durante el período de reducción. El monto de la disposición se expresa, en relación con el patrimonio, como un porcentaje. Se calcula desde el pico del capital de la cuenta hasta el mínimo. Si un operador abre una cuenta con $ 40 000 y luego pierde $ 4 000, el operador ha experimentado una reducción del 10%.

Puede haber una reducción incluso en una cuenta comercial que sea rentable en general. Suponga que un comerciante que depositó $ 10,000 construyó la cuenta hasta $ 20,000, pero luego sufrió una serie de pérdidas que redujeron el saldo de la cuenta a $ 15,000. A pesar de que el comerciante tendría una ganancia del 50% sobre su capital inicial, aún se reconocería que sufrió una reducción del 25% desde el nivel máximo de $ 20,000.

La duración del retiro se refiere al período requerido para que un comerciante vuelva a subir una cuenta a su nivel máximo después de una pérdida. Si el operador que experimentó una reducción del 10% cuando su cuenta de $ 40 000 bajó $ 4 000 a un nivel de $ 36 000 tardó dos meses en devolver la cuenta a $ 40 000, entonces el operador habría experimentado una reducción de dos meses.

La reducción potencial es una consideración especialmente importante cuando se negocia con instrumentos altamente apalancados, como divisas o contratos de futuros.