Colaborador: CoreLedger analiza las complejidades de los tokens en la agroindustria y el sector inmobiliario.
[wps_section size=”full-boxed” height=”auto” background_color=”#1e73be” background_size=”cover” background_repeat=”no-repeat” background_mode=”fixed” align_content_vertical=”center” align=”left” content_width=”100%” content_color=”#fff” padding=”12″ margin=”15″] [wps_lists icon=”arrow-right” icon_color=”#fff”]- Introducción
- Fichas con respaldo agrícola como Stablecoins
- Tokenización de participación en los ingresos y bienes raíces
- Tokenización de documentación y registro de tierras
- Conclusión
Introducción
La tokenización ha brindado la oportunidad de que, literalmente, cualquier activo se convierta en negociable en la cadena de bloques. Los tokens son típicamente “reclamos” digitales sobre valores reales; también tienen la capacidad de dividir valores completos en fracciones, lo que solo es realmente posible a través de la tecnología digital, y requiere una ligera recalibración en cómo pensamos sobre los activos y la propiedad.
La fraccionalización permite a los inversores, por ejemplo, participar en la participación de los ingresos, lo que significa que pueden comprar un token que les da derecho a una parte de los ingresos obtenidos por una empresa o proyecto, abriendo un mercado completamente nuevo para los inversores a nivel internacional.
También se puede tokenizar cualquier elemento en su totalidad, lo que le otorga al titular del token la propiedad total del activo. Los elementos como los activos agrícolas se pueden convertir en fichas para el comercio y los activos como obras de arte, artículos de lujo y documentación legal se pueden convertir en fichas para seguridad y trazabilidad. Una vez que se tokeniza el valor, se almacena en una “caja fuerte” digital segura, que se puede intercambiar o vender en cualquier momento a cualquier persona en todo el mundo.
A medida que la atención general se vuelve hacia el sector blockchain, los usuarios buscarán ejemplos de cómo esta tecnología se usa realmente todos los días. Esta pieza se sumergirá en algunos de los ejemplos de casos de uso reales de tokenización que afectan a una amplia gama de industrias, llevando esta tecnología incipiente más allá del espacio criptográfico.
Fichas con respaldo agrícola como Stablecoins
Hoy en día, los agricultores pueden tokenizar activos como soja, ganado o maíz, haciéndolos accesibles a inversores nacionales e internacionales para luego intercambiarlos por monedas y monedas estables. Este caso de uso de tokenización es especialmente revolucionario para países con monedas inestables o economías poco confiables.
Este caso de uso ya está ocurriendo en Argentina, donde el valor del peso se ha desplomado. Los agricultores pueden tokenizar su soja para canjear y comerciar con cualquier otro activo tokenizado en la cadena de bloques a través de un intercambio atómico único, donde cualquier activo se vuelve negociable con otro. Esto significa que la soja puede funcionar esencialmente como una moneda respaldada por activos en un sistema de trueque digital y ser intercambiada por ganado, maíz o incluso el peso. Más del 40% de la producción mundial de aceite y harina de soja proviene de Argentina, lo que significa que es de gran interés nacional que los pequeños agricultores puedan licuar estos activos.
Los tokens respaldados por productos agrícolas también tienen ventajas para los inversores, así como para los agricultores que buscan alivio de la inflación. En estas economías, muchos se ven obligados a comprar activos físicos porque la moneda nacional pierde valor constantemente. Usar tokens en su lugar para poseer valores estables podría ser la mejor alternativa posible, y la capacidad de simplemente convertir el token nuevamente en dinero fiduciario significa que puede liquidar en cualquier momento. Los problemas fundamentales de estabilidad y liquidez que carecen de efectivo y acciones están resueltos para quienes buscan opciones de ahorro a largo plazo.
Los inversores en agronegocios también pueden estar seguros de que los rendimientos se basan en el valor de sus productos, que tienen una demanda universal. El valor de la comida nunca puede llegar a cero porque se necesita constantemente. Todavía existen riesgos como sequías, huracanes o plagas, pero no ocurrirán al mismo tiempo en todas partes de la tierra, por lo que sus riesgos están relativamente contenidos con una simple diversificación.
El único problema reglamentario del que hay que tener cuidado en este caso es la de tokenizar una moneda en sí. Siempre que un usuario esté intercambiando activos tokenizados por otros activos tokenizados o moneda propiamente dicha, no hay obstáculos legales, lo que significa que los usuarios pueden vender tokens de soja por fiat u otros tokens, pero no tokens fiat.
Tokenización de participación en los ingresos y bienes raíces
La tokenización de bienes raíces se considera uno de los casos de uso más interesantes para la tecnología blockchain, ya que permite que un token de bienes raíces actúe como seguridad digital y reduce en gran medida las barreras financieras para acceder a los bienes raíces al reducir el precio de admisión.
Sin embargo, actualmente hay mucha más conversación sobre su uso que casos de uso reales; esto se debe a que actualmente existe la idea errónea de que puede tokenizar bienes raíces o un activo para distribuir la propiedad.
En realidad, este proceso carece del marco legal adecuado necesario en la mayoría de las jurisdicciones y poseer una fracción de un activo conlleva obstáculos para el poseedor del token, por ejemplo, costos de reparación o disputas sobre si los propietarios colectivos deben vender la propiedad.
Los modelos de participación de ingresos son la próxima iteración de la tokenización de activos en el mundo real, ya que ofrecen inversión en los ingresos de un activo a través de tokens de participación. Esta solución se puede aplicar a cualquier caso empresarial en el que se generen ingresos a lo largo del tiempo. Las empresas emiten un “Token de participación” que otorga al titular el derecho a un porcentaje de las ganancias futuras. Luego, esa ganancia se paga al inversor a través de un “Token de pago”. Ambos tokens se pueden vender en intercambios.
Además de recaudar capital rápidamente, las empresas que utilizan el modelo de participación en los ingresos se benefician de varias formas. Pueden atraer inversores a nivel internacional, fraccionar los ingresos sin ninguna transferencia de propiedad del activo y pueden administrar fácilmente múltiples inversiones pequeñas con pagos rentables.
El modelo de participación de ingresos tiene múltiples casos de uso, incluidos proyectos inmobiliarios, agroindustriales y industriales. La minería de Bitcoin es otro ejemplo en el que los inversores pueden optar por acceder a parte de los ingresos por recompensas a través de un modelo de participación en los ingresos.
Tokenización de documentación y registro de tierras
En principio, los registros de la propiedad simplemente necesitan mantener registros de la propiedad de la tierra y los bienes raíces, registrando los cambios de posesión a medida que ocurren a lo largo de los años. Parece una tarea bastante simple, pero viene con una gran cantidad de desafíos.
Muchas industrias y gobiernos de todo el mundo todavía utilizan rastros de papel para la documentación. En 2010, un terremoto en Haití dejó a 1,5 millones de personas sin hogar. El desastre también destruyó 60 años de archivos gubernamentales, incluidos los registros de tierras. Muchos haitanos aún permanecen sin ningún medio legal para reclamar tierras como propias, dado que el gobierno no tiene antecedentes de propiedad anterior. En algunos países, la tierra no está registrada en absoluto. Tan recientemente como en 2004, solo el uno por ciento de la tierra en África subsahariana estaba bajo registro oficial del gobierno.
La simple implementación de un registro de tierras basado en blockchain podría permitir que los documentos de propiedad se registren y se asignen a la cuenta de usuario del propietario. Si hay cambios estructurales en el edificio, estos se pueden agregar a la cadena de bloques, y si se vende la propiedad, toda la documentación relevante se puede transferir al nuevo propietario. Cada transacción es rastreable, con marca de tiempo e indiscutible.
Usado de esta manera, blockchain podría proporcionar un registro de propiedad altamente seguro y móvil que no se puede manipular. A diferencia del almacenamiento en un servidor central o un archivo central, que, si se pierde, significa el fin de todos los reclamos, blockchain permite que la información sobreviva a cualquier desastre. No es necesario almacenar todo el archivo en la cadena de bloques para que esto sea efectivo. Es suficiente que un documento vaya a la cadena de bloques y actúe como una “huella digital” de documento para ser replicado en todo el mundo.
Con esta huella digital, se puede validar cualquier copia de los datos y determinar sin ambigüedades que son “reales” o “falsas”. Un único documento genuino sobreviviente permite la verificación de todas las reclamaciones.
Además, el cifrado de extremo a extremo de registros confidenciales y la capacidad de tokenizar estos registros permite la tokenización de los derechos de acceso a través del token de acceso. Este token se puede adjuntar al registro de la propiedad y el propietario tiene el control para otorgar acceso a las partes autorizadas.
Por ejemplo, si un propietario desea obtener una hipoteca sobre la propiedad, puede otorgar derechos de acceso a datos no públicos sobre la compañía hipotecaria, lo que sería posible siempre que sea necesario, sin restricciones por el horario de oficina. Ningún sistema basado en papel puede proporcionar tanta flexibilidad, resistencia y durabilidad.
Se podría argumentar que un sistema centralizado basado en servidor como Amazon Web Services podría proporcionar el mismo servicio. Sin embargo, estos servidores, a pesar de su tamaño, siguen siendo vulnerables a fallas y piratería, como se ha demostrado anteriormente. Las consecuencias del fallo de la red son graves, como es el caso de un sistema en papel. Los datos en la cadena de bloques son mucho más seguros y, a falta de una falla global del sistema, no hay realmente una forma de perderlos. También es muy sencillo “notarizar” las escrituras en la cadena de bloques, ya que existe un nivel inherente de seguridad en los datos en sí que no tiene un sistema de servidor.
Conclusión
El cielo es realmente el límite cuando se trata de los posibles casos de uso para la tokenización respaldada por activos reales. En este momento, estamos siendo testigos de una mayor conciencia de esta tecnología en forma de NFT o la emisión de tokens de seguridad digital, lo que se refleja en la histórica venta de obras de arte de NFT de 69,3 millones de dólares por parte de Beeple. Esta ejecución de la tecnología blockchain ya está abriendo puertas a nuevas oportunidades para la creación y generación de riqueza, al tiempo que ofrece a millones de personas en todo el mundo la oportunidad de invertir, un lujo que se ha limitado a una pequeña porción más rica de la población mundial. El futuro de la tokenización es brillante.
