Los préstamos DeFi son una de las partes de más rápido crecimiento del ecosistema de criptomonedas. Permiten que los poseedores de criptomonedas presten sus activos a otros y ganen intereses.
En breve
- Los préstamos DeFi son uno de los sectores de más rápido crecimiento en blockchain y criptomonedas.
- Los tenedores de activos pueden prestarlos a otros y ganar intereses sobre el préstamo.
- Los prestatarios deben aportar garantías por encima del valor del préstamo para protegerse contra las fluctuaciones de precios.
Una de las grandes promesas de blockchain y criptomonedas es tomar las herramientas utilizadas por la industria financiera y ponerlas a disposición de todos en todas partes. El término general para esta revolución en la forma en que se gana, gasta y envía el dinero se llama DeFi o finanzas descentralizadas.
Al igual que los bancos tradicionales, los criptoactivos ofrecen todos los mismos productos pero de forma descentralizada. Esto incluye préstamos, préstamos, operaciones al contado y operaciones con margen.
A través de los préstamos DeFi, cualquier individuo puede obtener un préstamo de forma rápida y sencilla sin tener que revelar su identidad a un tercero o pasar por los controles creados por los bancos tradicionales. Pero hay desventajas.
A continuación, exploramos cómo funciona un préstamo DeFi, cuáles son las ventajas sobre las formas tradicionales de financiación y qué puede deparar el futuro para esta tecnología emergente.
¿Qué es DeFi?
DeFi es esencialmente un término general para tomar productos financieros existentes, como préstamos, y transferirlos a la cadena de bloques. La idea es utilizar las criptomonedas existentes para proporcionar servicios financieros mediante contratos inteligentes.
Un vistazo rápido a DeFi Pulse le permite ver la cantidad de dinero que está actualmente bloqueada en estos proyectos. En el momento de redactar este artículo, hay más de $ 9 mil millones, en comparación con poco más de $ 1 mil millones a principios de 2020, actualmente bloqueados en estos proyectos.
Los dos prestamistas más grandes actualmente son Maker y AAVE.
¿Cómo funcionan los préstamos DeFi?
Los activos criptográficos guardados en una billetera no generan intereses. El valor subyacente puede aumentar o disminuir, pero no gana nada por mantener esa criptomoneda en particular. Aquí es donde entran los préstamos DeFi.
Imagínese poder prestar su criptografía a otra persona y ganar intereses sobre el préstamo. Así es como funcionan los bancos actualmente, pero es un servicio al que pocas personas pueden acceder. En el mundo de DeFi, cualquiera puede convertirse en prestamista.
Al prestar sus criptoactivos a otros, puede generar interés en esos activos. Hay una amplia variedad de formas de hacer esto, pero la principal es a través de grupos de préstamos. Se trata esencialmente de las oficinas de préstamos de un banco tradicional.
¿Qué lo hace tan especial?
DeFi ofrece los mismos productos que las instituciones financieras tradicionales (préstamos, préstamos, comercio, inversiones, etc.), pero utiliza blockchain para hacerlo con beneficios adicionales:
- 🎭 DeFi es descentralizado y anónimo.
- 📈 Puede generar interés prestando sus criptoactivos a otros.
- 💸 La forma más común de generar interés en criptoactivos es a través de grupos de préstamos.
- 🛑 Los prestatarios normalmente tienen que garantizar en exceso su préstamo para protegerse contra caídas repentinas en el valor de la garantía, lo que daría lugar a sanciones, lo que la convierte en una opción más segura para los prestamistas.
¿Cómo se hacen los préstamos?
El uso de un contrato inteligente, que se encuentra en proyectos como ethereum, permite a los usuarios agrupar sus activos y distribuir esos activos a los prestatarios con las reglas del préstamo escritas en el contrato.
Estos grupos de préstamos tienen su propia forma de distribuir el interés a cada inversor, por lo que vale la pena tomarse un tiempo para investigar el tipo de grupo en el que le gustaría participar como inversor. Este mismo consejo se aplica a los prestatarios, ya que cada grupo adoptará un enfoque diferente sobre cómo tomar prestado de sus activos y las reglas para tomar prestado.
Cuando un prestatario va a obtener un préstamo en un banco, necesitará una garantía para ese préstamo. Si obtiene un préstamo de automóvil, el automóvil en sí es la garantía. Si deja de pagar el préstamo, el banco se llevará su automóvil. Eso tiene sentido, ¿verdad? Pero dado que un sistema descentralizado es A) anónimo y B) no tiene propiedad física que pueda usarse como garantía, es necesario que exista otro sistema.
¿Cómo funciona un préstamo DeFi?
Cuando un prestatario quiere obtener un préstamo, tiene que ofrecer algo más valioso que el monto del préstamo. Eso significa que necesitan depositar a través de un contrato inteligente una cantidad de moneda que sea al menos de igual valor a la cantidad que les gustaría retirar. Sin embargo, la garantía puede estar en una amplia variedad de monedas. Entonces, si desea pedir prestado un bitcoin, deberá depositar el precio actual de un bitcoin en DAI, por ejemplo. O 11.296 DAI.
Unos meses más tarde, ha terminado con el préstamo y necesita devolver su bitcoin + 10 por ciento y luego recibe sus 11,296 DAI. El prestatario está contento porque recibió su DAI original sin tener que venderlos y el grupo está contento porque ahora pueden distribuir el 10 por ciento en bitcoins entre el grupo de inversores.
Suena perfecto … pero hay problemas con el sistema.
Cuando se trata de diferentes criptoactivos, los precios pueden variar enormemente. Todos hemos visto los altibajos del precio de Bitcoin a lo largo de los años. ¿Qué sucede si el precio de la garantía cae por debajo del precio del préstamo?
Por ejemplo, MakerDAO requiere que los prestatarios garanticen su préstamo a un mínimo del 150% del valor del préstamo. Entonces, digamos que quiere pedir prestados 100 Dai. Eso significa que tendría que garantizar su préstamo con un mínimo de $ 150 en Ether (ETH). Por lo tanto, si su garantía cae por debajo del valor ETH de $ 150, su préstamo estaría sujeto a una multa de liquidación.
¿Cuáles son los retos?
A los prestatarios a menudo se les exige que garanticen en exceso sus préstamos, como se muestra en nuestro ejemplo anterior con MakerDAO.
La mayoría de los prestatarios depositan el 200% de lo que les gustaría pedir prestado. Si el precio del activo colateral comienza a hundirse, el grupo utilizará su disyuntor. Las reglas del fondo común establecen que no perderán dinero, por lo que cuando el precio caiga por debajo del 120 por ciento del préstamo, el grupo comenzará a liquidar la garantía para cubrir el préstamo. El prestatario termina comiendo la pérdida, pero podrá quedarse con su Bitcoin, por ejemplo.
La capacidad de los prestatarios para adquirir activos rápidamente es el atractivo aquí. Si especula que los precios de Bitcoin se dispararán, como prestatario, podría obtener una ganancia y poder devolver el préstamo.
El futuro
A medida que DeFi continúe evolucionando, veremos que los sistemas descentralizados intentarán hacer que todos estos servicios sean tan buenos como sus primos tradicionales. Después de todo, estos servicios están disponibles para cualquier persona con conexión a Internet, lo que significa que cualquiera puede comprar y prestar criptografía.
Pero con cualquier cosa relacionada con las criptomonedas, puede ser una montaña rusa, así que haga su tarea antes de decidir si obtener un préstamo para criptomonedas es lo correcto para usted.
