Una señal comercial es un disparador de acción, ya sea para comprar o vender un valor u otro activo, generado por análisis. Ese análisis puede ser generado por humanos utilizando indicadores técnicos, o puede generarse utilizando algoritmos matemáticos basados en la acción del mercado, posiblemente en combinación con otros factores del mercado, como los indicadores económicos.

CONSEJOS CLAVE

• Las señales de negociación son desencadenantes para comprar o vender un valor en función de un conjunto de criterios predeterminados.
• También se pueden utilizar para reconstituir una cartera y cambiar las asignaciones del sector o tomar nuevas posiciones.
• Los comerciantes pueden crear señales comerciales utilizando una variedad de criterios, desde simples, como informes de ganancias y aumento de volumen, hasta señales más complejas que se derivan de las señales existentes.

Cómo funciona una señal comercial

Las señales comerciales pueden utilizar una variedad de aportaciones de varias disciplinas. Normalmente, el análisis técnico es un componente importante, pero el análisis fundamental, el análisis cuantitativo y la economía también pueden ser entradas, así como medidas de sentimiento e incluso señales de otros sistemas de señales comerciales. El objetivo es brindar a los inversores y comerciantes un método mecánico, sin emociones, para comprar o vender un valor u otro activo.

Además de los simples factores desencadenantes de compra y venta, las señales comerciales también se pueden utilizar para modificar una cartera al determinar cuándo podría ser un buen momento para comprar más de un sector en particular, como la tecnología, y aligerarse en otro, como los productos básicos de consumo. Mientras tanto, los operadores de bonos podrían tener señales para ajustar la duración de sus carteras vendiendo un vencimiento y comprando un vencimiento diferente. Por último, también puede ayudar con la asignación de clases de activos, como la transferencia de dinero entre acciones, bonos y oro.

No hay límite para lo compleja que puede ser una señal comercial. Sin embargo, los comerciantes tienden a simplificar las cosas utilizando solo un puñado de entradas. Para fines prácticos, es mucho más fácil administrar un generador de señales simple y probarlo periódicamente para ver qué componentes necesitan ser ajustados o reemplazados.

Demasiados insumos introducirían complejidad y requerirían más tiempo del que un comerciante tiene para ofrecer. Y dado que los mercados cambian con el tiempo, a menudo a gran velocidad, las estrategias complejas podrían volverse obsoletas antes de que se terminen las pruebas.

Ejemplo de una señal comercial

Las señales comerciales tienden a asociarse con operaciones de entrada y salida rápidas. Sin embargo, en realidad, algunas señales son menos frecuentes y se basan en la reversión y la compra por inmersión en acciones.

Grandes señales comerciales de este tipo serían buscar períodos en los que la acción del precio no se alinee con los fundamentos subyacentes. Un ejemplo sería si el mercado se está vendiendo debido a los titulares del miedo, pero los datos fundamentales indican buena salud. Los operadores pueden decidir comprar la caída si su señal es “buen negocio”.

Crear una señal comercial

Hay infinitas posibilidades cuando se presenta una señal comercial, pero los operadores tienden a querer automatizar su pensamiento. Un ejemplo podría ser, “para una acción con una relación precio-beneficio (relación P / E) inferior a una determinada, compre cuando una determinada formación técnica estalle al alza y los precios estén por encima de un determinado promedio móvil mientras que las tasas de interés están cayendo.”

A continuación, se muestran algunas de las entradas más comunes. Los comerciantes pueden combinarlos como deseen para cumplir con los criterios que utilicen para seleccionar operaciones.

• Ruptura o avería del patrón técnico. Estos pueden incluir triángulos, rectángulos, cabeza y hombros y líneas de tendencia.
• Cruz de media móvil. La mayoría de los inversores observan los promedios móviles de 50 y 200 días, pero hay muchos otros de uso común. La entrada podría ser cuando la actividad comercial cruza por encima o por debajo del promedio. O podría ser cuando dos promedios se cruzan.
• Aumento de volumen. Un volumen inusualmente alto es a menudo un precursor de un nuevo movimiento en el mercado. En los mercados de futuros, también se puede utilizar el interés abierto.
• Tasas de interés. Los cambios en las tasas a menudo pueden sugerir cambios en los mercados de valores y productos básicos.
• Volatilidad. Hay muchas formas de medir la volatilidad y, al igual que con otros indicadores, los máximos o mínimos extremos en la volatilidad pueden desencadenar cambios en el mercado.
• Ciclos. Los mercados de todo tipo tienden a refluir y fluir con el tiempo, incluso si están en una tendencia constante o en una condición sin tendencia. Uno de los ciclos más conocidos es el ciclo estacional de las acciones (vender en mayo y desaparecer) que podría ayudar a determinar si una estrategia está operando en la mitad fuerte o débil del año.
• Sentimientos extremos. Utilizado como un indicador contrario, el optimismo excesivo según las encuestas o la actividad comercial real puede sugerir topes del mercado. Por el contrario, una tendencia bajista excesiva puede llevar a los fondos del mercado.
• Valuación. Una valoración excesivamente alta en comparación con las medidas específicas del mercado, sector o acciones puede generar señales de venta.