Una clase de activo es un grupo de inversiones que exhiben características similares y están sujetas a las mismas leyes y regulaciones. Las clases de activos están formadas por instrumentos que a menudo se comportan de manera similar entre sí en el mercado. Históricamente, las tres principales clases de activos han sido acciones (acciones), renta fija (bonos) y equivalentes de efectivo o instrumentos del mercado monetario.1 Actualmente, la mayoría de los profesionales de la inversión incluyen bienes raíces, materias primas, futuros, otros derivados financieros e incluso criptomonedas. a la combinación de clases de activos. Los activos de inversión incluyen instrumentos tangibles e intangibles que los inversores compran y venden con el fin de generar ingresos adicionales a corto o largo plazo.

CONSEJOS CLAVE

• Una clase de activo es un grupo de inversiones que exhiben características similares y están sujetas a las mismas leyes y regulaciones.
• Acciones (acciones), renta fija (bonos), efectivo y equivalentes de efectivo, bienes raíces, materias primas, futuros y otros derivados financieros son ejemplos de clases de activos.
• Por lo general, existe muy poca correlación y, en algunos casos, una correlación negativa entre las diferentes clases de activos.
• Los asesores financieros se centran en la clase de activos como una forma de ayudar a los inversores a diversificar su cartera.

Comprensión de las clases de activos

En pocas palabras, una clase de activo es una agrupación de valores financieros comparables. Por ejemplo, IBM, MSFT, AAPL son una agrupación de acciones. Las clases de activos y las categorías de clases de activos a menudo se mezclan. Por lo general, existe muy poca correlación y, en algunos casos, una correlación negativa entre las diferentes clases de activos. Esta característica es parte integral del campo de la inversión.

Los asesores financieros ven los vehículos de inversión como categorías de clases de activos que se utilizan con fines de diversificación.1 Se espera que cada clase de activos refleje diferentes características de inversión de riesgo y rendimiento y se desempeñe de manera diferente en cualquier entorno de mercado dado. Los inversores interesados ​​en maximizar el rendimiento a menudo lo hacen reduciendo el riesgo de la cartera mediante la diversificación de clases de activos.

Los asesores financieros se centran en la clase de activos como una forma de ayudar a los inversores a diversificar su cartera. Las diferentes clases de activos tienen diferentes flujos de efectivo y diferentes grados de riesgo. La inversión en varias clases de activos diferentes garantiza una cierta diversidad en las selecciones de inversión. La diversificación reduce el riesgo y aumenta su probabilidad de obtener un rendimiento.

Clase de activo y estrategia de inversión

Los inversores que buscan alfa emplean estrategias de inversión centradas en lograr rendimientos alfa. Las estrategias de inversión pueden estar vinculadas al crecimiento, el valor, los ingresos o una variedad de otros factores que ayudan a identificar y categorizar las opciones de inversión de acuerdo con un conjunto específico de criterios. Algunos analistas vinculan los criterios con métricas de rendimiento y / o valoración, como el crecimiento de las ganancias por acción (EPS) o la relación precio-ganancias (P / E). Otros analistas están menos preocupados por el rendimiento y más preocupados por el tipo o clase de activo. Una inversión en una clase de activo en particular es una inversión en un activo que exhibe un cierto conjunto de características. Como resultado, las inversiones en la misma clase de activos tienden a tener flujos de efectivo similares.

Tipos de clases de activos

Acciones o acciones; bonos o valores de renta fija; efectivo o valores negociables; y las materias primas son las clases de activos más líquidos y, por tanto, las clases de activos más cotizadas. También existen clases de activos alternativos, como bienes raíces e inventario valioso, como obras de arte, sellos y otros objetos de colección comercializables. Algunos analistas también se refieren a una inversión en fondos de cobertura, capital de riesgo, crowdsourcing o criptomonedas como ejemplos de inversiones alternativas. Dicho esto, la iliquidez de un activo no habla de su potencial de rendimiento; Solo significa que puede llevar más tiempo encontrar un comprador para convertir el activo en efectivo.