Una Bollinger Band® es una herramienta de análisis técnico definida por un conjunto de líneas de tendencia que trazan dos desviaciones estándar (positiva y negativamente) de una media móvil simple (SMA) del precio de un valor, pero que se puede ajustar a las preferencias del usuario.

Las Bandas de Bollinger® fueron desarrolladas y protegidas por derechos de autor por el famoso comerciante técnico John Bollinger, diseñadas para descubrir oportunidades que brindan a los inversores una mayor probabilidad de identificar adecuadamente cuando un activo está sobrevendido o sobrecomprado.

CONSEJOS CLAVE

• Bollinger Bands® es una herramienta de análisis técnico desarrollada por John Bollinger para generar señales de sobreventa o sobrecompra.
• Hay tres líneas que componen las Bandas de Bollinger: una media móvil simple (banda media) y una banda superior e inferior.
• Las bandas superior e inferior son típicamente 2 desviaciones estándar +/- de un promedio móvil simple de 20 días, pero pueden modificarse.

Cómo calcular las bandas de Bollinger®

El primer paso para calcular las Bandas de Bollinger® es calcular el promedio móvil simple del valor en cuestión, generalmente usando una SMA de 20 días. Un promedio móvil de 20 días promediaría los precios de cierre de los primeros 20 días como el primer punto de datos. El siguiente punto de datos bajaría el precio más temprano, agregaría el precio del día 21 y tomaría el promedio, y así sucesivamente. A continuación, se obtendrá la desviación estándar del precio del valor. La desviación estándar es una medida matemática de la varianza promedio y ocupa un lugar destacado en estadística, economía, contabilidad y finanzas.

Para un conjunto de datos dado, la desviación estándar mide qué tan dispersos están los números de un valor promedio. La desviación estándar se puede calcular tomando la raíz cuadrada de la varianza, que en sí misma es el promedio de las diferencias cuadradas de la media. Luego, multiplique ese valor de desviación estándar por dos y sume y reste esa cantidad de cada punto a lo largo de la SMA. Aquellos producen las bandas superior e inferior.

Aquí está esta fórmula de Bollinger Band®:

dónde:
BOLU = Banda de Bollinger superior
BOLD = Banda de Bollinger inferior
MA = Media móvil

TP (precio típico) = (Alto + Bajo + Cierre) ÷ 3
n = Número de días en el período de suavizado (normalmente 20)
m = Número de desviaciones estándar (normalmente 2)
σ [TP, n] = Desviación estándar durante los últimos n períodos de TP

¿Qué le dicen las Bandas de Bollinger®?

Las Bandas de Bollinger® son una técnica muy popular. Muchos comerciantes creen que cuanto más se acercan los precios a la banda superior, más sobrecomprado está el mercado, y cuanto más se acercan los precios a la banda inferior, más sobrevendido está el mercado. John Bollinger tiene un conjunto de 22 reglas a seguir cuando se utilizan las bandas como sistema de negociación.

En el gráfico que se muestra a continuación, las Bandas de Bollinger® abarcan la media móvil simple (SMA) de 20 días de la acción con una banda superior e inferior junto con los movimientos diarios del precio de la acción. Debido a que la desviación estándar es una medida de volatilidad, cuando los mercados se vuelven más volátiles, las bandas se ensanchan; durante períodos menos volátiles, las bandas se contraen.

El apretón

El apretón es el concepto central de Bollinger Bands®. Cuando las bandas se acercan, contrayendo la media móvil, se denomina contracción. Una compresión indica un período de baja volatilidad y los operadores lo consideran un signo potencial de una mayor volatilidad futura y posibles oportunidades comerciales. Por el contrario, cuanto más se alejen las bandas, mayor será la probabilidad de una disminución de la volatilidad y mayor la posibilidad de salir de una operación. Sin embargo, estas condiciones no son señales comerciales. Las bandas no dan ninguna indicación de cuándo puede ocurrir el cambio o en qué dirección podría moverse el precio.

Brotes

Aproximadamente el 90% de la acción del precio ocurre entre las dos bandas. Cualquier ruptura por encima o por debajo de las bandas es un evento importante. La ruptura no es una señal comercial. El error que comete la mayoría de la gente es creer que el precio que alcanza o supera una de las bandas es una señal para comprar o vender. Las rupturas no proporcionan ninguna pista sobre la dirección y el alcance del movimiento futuro de los precios.

Limitaciones de Bollinger Bands®

Bollinger Bands® no es un sistema comercial independiente. Son simplemente un indicador diseñado para proporcionar a los operadores información sobre la volatilidad de los precios. John Bollinger sugiere usarlos con otros dos o tres indicadores no correlacionados que brindan señales de mercado más directas. Cree que es fundamental utilizar indicadores basados ​​en diferentes tipos de datos. Algunas de sus técnicas técnicas favoritas son la divergencia / convergencia de media móvil (MACD), el volumen en equilibrio y el índice de fuerza relativa (RSI).

Debido a que se calculan a partir de un promedio móvil simple, ponderan los datos de precios más antiguos de la misma manera que los más recientes, lo que significa que la información nueva puede diluirse con datos obsoletos. Además, el uso de SMA de 20 días y 2 desviaciones estándar es un poco arbitrario y puede que no funcione para todos en todas las situaciones. Los comerciantes deben ajustar sus supuestos de SMA y desviación estándar en consecuencia y monitorearlos.