Un período de tenencia es la cantidad de tiempo que un inversionista mantiene la inversión, o el período entre la compra y la venta de un valor. En una posición larga, el período de tenencia se refiere al tiempo que transcurre entre la compra y la venta de un activo. En una posición de opciones cortas, el período de tenencia es el tiempo entre el momento en que un vendedor en corto recompra los valores y el momento en que el valor se entrega al prestamista para cerrar la posición corta.
Los conceptos básicos de un período de espera
El período de tenencia de una inversión se utiliza para determinar la imposición de las ganancias o pérdidas de capital. Un período de tenencia a largo plazo es de un año o más sin vencimiento. Cualquier inversión que tenga una participación de menos de un año será una retención a corto plazo. El pago de dividendos en una cuenta también tendrá un período de retención.
El rendimiento del período de tenencia es, por tanto, el rendimiento total recibido por mantener un activo o una cartera de activos durante un período de tiempo específico, generalmente expresado como un porcentaje. El rendimiento del período de tenencia se calcula sobre la base de los rendimientos totales del activo o cartera (ingresos más cambios en el valor). Es particularmente útil para comparar rendimientos entre inversiones mantenidas durante diferentes períodos de tiempo.
- Un período de tenencia es la cantidad de tiempo que un inversionista mantiene la inversión, o el período entre la compra y la venta de un valor.
- El período de tenencia se calcula a partir del día siguiente a la adquisición del valor y continúa hasta el día de su enajenación o venta, el período de tenencia determina las implicaciones fiscales.
- El rendimiento del período de tenencia es el rendimiento total recibido por mantener un activo o una cartera de activos durante un período de tiempo específico, generalmente expresado como un porcentaje.
- Las diferencias en el período de tenencia pueden resultar en un tratamiento fiscal diferencial sobre una inversión.
Cálculo de un período de retención
A partir del día siguiente a la adquisición del valor y continuando hasta el día de su enajenación o venta, el período de tenencia determina las implicaciones fiscales. Por ejemplo, Sarah compró 100 acciones el 2 de enero de 2016. Al determinar su período de tenencia, comienza a contar el 3 de enero de 2016. El tercer día de cada mes después de ese cuenta como el comienzo de un nuevo mes, independientemente de cuántos días contiene cada mes.
Si Sarah vendiera sus acciones el 23 de diciembre de 2016, obtendría una ganancia o pérdida de capital a corto plazo porque su período de tenencia es inferior a un año. Si vende sus acciones el 3 de enero de 2017, obtendría una ganancia o pérdida de capital a largo plazo porque su período de tenencia es de más de un año.
Por lo tanto, el rendimiento del período de tenencia se puede representar mediante la siguiente fórmula:
Retorno del período de tenencia =
Ingresos + (EOPV − IV)
___________________
IV
Donde: EOPV = valor final del período IV = valor inicial
Diferentes reglas que definen períodos de retención
Al recibir un obsequio de acciones apreciadas u otra garantía, la determinación de la base de costos del destinatario se basa en la base del donante. Además, el período de retención del receptor incluye la duración del período de retención del donante. Esta continuación de la tenencia se denomina “agregar” porque el período de tenencia del receptor agrega valor al período de tenencia del donante. En los casos en que la base del destinatario se determina por el valor justo de mercado del título, como un obsequio de acciones cuyo valor disminuyó, el período de tenencia del destinatario comienza el día después de recibir el obsequio.
1 año es el período de tenencia después del cual el IRS (En Estados Unidos) considera una inversión como una ganancia (o pérdida) a largo plazo a efectos fiscales. Las ganancias de capital a largo plazo se gravan a una tasa más favorable que las ganancias a corto plazo.
Cuando un inversor recibe un dividendo en acciones, el período de tenencia de las nuevas acciones, o partes de una nueva acción, es el mismo que para las acciones antiguas. Cumplir con el período mínimo de tenencia es el requisito principal para que los dividendos sean calificados. Para las acciones ordinarias, la tenencia debe exceder los 60 días durante el período de 120 días, que comienza 60 días antes de la fecha ex-dividendo. Las acciones preferidas deben tener un período de tenencia de al menos 90 días durante el período de 180 días que comienza 90 días antes de la fecha ex-dividendo de las acciones.
La tenencia también se aplica cuando se reciben nuevas acciones en una empresa escindida de la empresa original en la que el inversor compró acciones. Por ejemplo, Paul compró 100 acciones en abril de 2015. En junio de 2016, la compañía declaró una división de acciones de dos por uno. Paul entonces tenía 200 acciones de la compañía con el mismo período de tenencia, comenzando con la fecha de compra en abril de 2015.
