Los instrumentos financieros son activos que pueden negociarse o también pueden verse como paquetes de capital que pueden negociarse. La mayoría de los tipos de instrumentos financieros proporcionan un flujo y una transferencia de capital eficientes en todos los inversores del mundo. Estos activos pueden ser efectivo, un derecho contractual para entregar o recibir efectivo u otro tipo de instrumento financiero, o evidencia de la propiedad de una entidad.

CONSEJOS CLAVE

• Un instrumento financiero es un documento real o virtual que representa un acuerdo legal que involucra cualquier tipo de valor monetario.
• Los instrumentos financieros se pueden dividir en dos tipos: instrumentos en efectivo e instrumentos derivados.
• Los instrumentos financieros también pueden dividirse según una clase de activo, que depende de si están basados en deuda o en acciones.
• Los instrumentos cambiarios comprenden un tercer tipo único de instrumento financiero.

Comprensión de los instrumentos financieros

Los instrumentos financieros pueden ser documentos reales o virtuales que representan un acuerdo legal que involucra cualquier tipo de valor monetario. Los instrumentos financieros basados en acciones representan la propiedad de un activo. Los instrumentos financieros basados en deuda representan un préstamo otorgado por un inversor al propietario del activo.

Los instrumentos cambiarios comprenden un tercer tipo único de instrumento financiero. Existen diferentes subcategorías de cada tipo de instrumento, como acciones preferentes y acciones ordinarias.

Importante: Las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) definen los instrumentos financieros como “cualquier contrato que dé lugar a un activo financiero de una entidad y un pasivo financiero o instrumento de patrimonio de otra entidad”.

Tipos de instrumentos financieros

Los instrumentos financieros se pueden dividir en dos tipos: instrumentos en efectivo e instrumentos derivados.

Instrumentos de efectivo

• Los valores de los instrumentos en efectivo están directamente influenciados y determinados por los mercados. Pueden ser valores fácilmente transferibles.
• Los instrumentos en efectivo también pueden ser depósitos y préstamos acordados por prestatarios y prestamistas.

Instrumentos derivados

• El valor y las características de los instrumentos derivados se basan en los componentes subyacentes del vehículo, como activos, tasas de interés o índices.
• Un contrato de opciones sobre acciones, por ejemplo, es un derivado porque deriva su valor de las acciones subyacentes. La opción otorga el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender acciones a un precio específico y en una fecha determinada. A medida que el precio de las acciones sube y baja, también lo hace el valor de la opción, aunque no necesariamente en el mismo porcentaje.
• Puede haber derivados extrabursátiles (OTC) o derivados negociados en bolsa. OTC es un mercado o proceso mediante el cual se cotizan y negocian valores que no cotizan en bolsas formales.

Tipos de clases de activos de instrumentos financieros

Los instrumentos financieros también pueden dividirse según una clase de activo, que depende de si están basados en deuda o en acciones.

Instrumentos financieros basados en deuda

Los instrumentos financieros a corto plazo basados en deuda duran un año o menos. Los valores de este tipo vienen en forma de letras del Tesoro y papel comercial. El efectivo de este tipo puede ser depósitos y certificados de depósito (CD).

Los derivados negociados en bolsa bajo instrumentos financieros a corto plazo basados en deuda pueden ser futuros de tipos de interés a corto plazo. Los derivados OTC son acuerdos de tipos de interés futuros.

Los instrumentos financieros a largo plazo basados en deuda duran más de un año. Bajo valores, estos son bonos. Los equivalentes de efectivo son préstamos. Los derivados negociados en bolsa son futuros de bonos y opciones sobre futuros de bonos. Los derivados OTC son swaps de tipos de interés, límites y mínimos de tipos de interés, opciones de tipos de interés y derivados exóticos.

Instrumentos financieros basados en acciones

Los valores incluidos en instrumentos financieros basados en acciones son acciones. Los derivados negociados en bolsa en esta categoría incluyen opciones sobre acciones y futuros sobre acciones. Los derivados OTC son opciones sobre acciones y derivados exóticos.

Consideraciones Especiales

No hay valores en moneda extranjera. Los equivalentes de efectivo vienen en divisas al contado, que es el tipo de cambio vigente. Los derivados negociados en bolsa bajo cambio de divisas son futuros de divisas. Los derivados OTC vienen en opciones de cambio de divisas, contratos a plazo y swaps de divisas.