Un intercambio descentralizado o DEX es la evolución tecnológica de un intercambio tradicional. En un intercambio descentralizado se traslada todo su funcionamiento a la cadena de bloques fortalecida sobre potentes contratos inteligentes, con los cuales se maneja todo dentro de la plataforma.
Tanto si eres nuevo en el mundo de las criptomonedas y blockchain, o por el contrario, ya tienes conocimientos al respecto, es muy probable que hayas escuchado hablar sobre los intercambios. Estas son casas de cambio digitales donde puedes intercambiar criptomonedas y tokens por dinero fiduciario o por otras criptomonedas. Y donde el valor de las criptomonedas está determinado por la oferta y demanda de los criptoactivos en el mercado.
Pero ¿Qué son los intercambios descentralizados (DEX)? Es mucho lo que se habla de este tipo de intercambio hoy en día, sobre todo por el nivel de seguridad que ofrecen al usuario, e inclusive, anónimo.
Los intercambios descentralizados, también conocidos como DEX, son plataformas digitales que funcionan como los intercambios tradicionales. Pero, a diferencia de los intercambios tradicionales, en el centro del servicio opera un contrato inteligente. Esto elimina intermediarios en gran medida, haciéndolos más seguros y transparentes. En pocas palabras, un intercambio descentralizado o DEX, es un intercambio de criptomonedas operado por contratos inteligentes.
Esto hace que la confianza y el manejo de los fondos no recaiga en una figura central. Sino que por el contrario, los usuarios del intercambio mantienen en todo momento el control de sus activos. Una característica que agrega un alto nivel de seguridad, privacidad e incluso anonimato, a la hora de operar en este tipo de casas de cambio.
Pero ¿Cómo llegamos de los intercambios tradicionales o los intercambios descentralizados? ¿Qué otras ventajas nos ofrecen los DEX? Pues bien examinemos un poco la historia detrás de estos intercambios descentralizados.
Origen de los intercambios descentralizados
Los intercambios de criptomonedas han evolucionado mucho desde la creación de la primera de estas plataformas. En un principio, se intercambia como Mt Gox. siguión un modelo de gestión e interacción centralizada. Es decir, el intercambio controlaba los fondos que tenemos en el mismo. Y para realizar operaciones era necesario iniciar sesión. Esto obviamente termina con la descentralización de las criptomonedas y genera graves problemas de seguridad, tal y como lo nos comenzó el hackeo de Mt Gox.
Para hacer frente a este y otros problemas que presentan los intercambios centralizados nacieron los intercambios descentralizados. De las primeras plataformas de este tipo de capacidades fueron OmiseGo y BitShares que desarrollaronse en 2013. Cada una de ellas con funcionamiento y distintas, pero con un mismo objetivo: comenzar la revolución de los intercambios descentralizados. Pero llegar a ese punto ha requerido una evolución en el tiempo que describiremos a continuación.
Tipos de intercambios
Ahora bien la evolución de los intercambios a creado tres tipos de intercambios o generaciones, bien diferenciados. Estas hijo:
- Primera generación: Pese a ser un concepto relativamente nuevo, los intercambios descentralizados ya tienen versiones diferenciadas. Por un lado tenemos los intercambios tradicionales, estos son centralizados, debes enviar tus criptomonedas perdiendo el control absoluto de ellas y confiando ciegamente en el buen hacer de la plataforma. A estos podemos llamarlos Exchanges centralizados, pero también de primera generación.
- Segunda generación: Por otro lado encontramos los intercambios descentralizados más básicos, los de segunda generación. Estos cambian la pieza central por un contrato inteligente, que es el encargado de hacer los intercambios. Como contrato inteligente que es, todo el mundo puede ver su funcionamiento. No obstante en estos contratos inteligentes debes enviar tus criptomonedas, perdiendo la posesión sobre ellas durante el tiempo que desees hacer los intercambios.
- Tercera generación: Una nueva generación de intercambios descentralizados mejoran este último punto, permitiendo que no necesites mandar tus criptomonedas a ningún sitio, pese a poder abrir órdenes de intercambio con ellas. Los llamamos intercambios de tercera generación. De la misma forma actúa mediante un contrato inteligente en el epicentro de la herramienta, pero permite mantener en todo momento las criptomonedas en tu monedero, por lo que si esos tokens te dan dividendos, o opciones a voto en una DAO, podrás hacerlo hasta el último milisegundo del intercambio.
Tecnología blockchain para DEX
Pese a que Ethereum es la plataforma más usada para este tipo de desarrollos, debido a la gran cantidad de proyectos (tokens y DApps) que se está desarrollando sobre ella, existen otras blockchain que también permiten esto, incluido Bitcoin a través del proyecto Counterparty. Algunas otras blockchains que permiten crear plataformas de trading descentralizadas son: Stellar, Komodo, Waves, BitShares, NEO o Ardor entre otras.
Ventajas de los DEX
Confiabilidad
Todo el mundo puede ver de forma transparente cómo funciona el servicio, cómo actuará ante cualquier situación y ver en tiempo real que ocurre dentro de él, sin manipulaciones.
Seguridad y proteccion
Todos los años se robaron cientos de millones de euros de intercambios centralizados. Solo en 2018, más de 1000 millones de euros fueron robados de los intercambios centralizados.
En los DEX se pueden implementar contratos inteligentes como una protección contra estafas y fraudes. Así, al establecer un contrato con ciertas condiciones a cumplir, las partes involucradas en el intercambio deben obedecer a estas condiciones para que la operación se ejecute. En caso de incumplimiento de alguna o todas las condiciones, el contrato caduca y no se ejecuta. Lo mejor de todo, es que estos contratos una vez programados, se ejecutan de forma automática y descentralizada.
Por otra parte, los DEX funcionan a través de una red de ordenadores interconectados entre sí, de forma muy similar a la red de una cadena de bloques. Por lo que cuentan con una alta protección contra hackeos o ataques informáticos que atenten contra la integridad de los fondos de los usuarios.
No obstante, los intercambios descentralizados (especialmente los de segunda generación) también pueden sufrir robos, pues todos los fondos los tiene un contrato inteligente que puede contener fallas, como el famoso robo multimillonario The DAO.
Anónimo
Un alto grado de anonimato es otra de las ventajas que pueden ofrecer. Esto debido a que un exchange descentralizado (DEX) sólo emplea direcciones para realizar las transacciones e intercambios. Sin necesidad de que los usuarios suministren datos e información personal.
Robustez
Otra de las ventajas de los intercambios descentralizados es su robustez y solidez. Las probabilidades de sufrir una caída del sistema de los DEX es casi nula; por lo que los usuarios no tendrán que preocuparse de este problema. Esto se debe a que los DEX no operan con un único servidor, como sí es el caso de los intercambios centralizados.
Desventajas o inconvenientes de los DEX
Usabilidad
Al principio si no se cuenta con conocimientos, la plataforma de los DEX puede parecer confusa y difícil de operar. Por lo que casi siempre es necesaria la guía o instrucción de un usuario experto para entenderlas y comenzar a operar en ellas.
Limitados
Un intercambio descentralizado (DEX) no sirve para hacer intercambios entre criptomonedas de diferentes blockchain. Dado que Ethereum es la red con más tokens, los intercambios descentralizados más famosos son de esta red. Pero por ejemplo no puedes intercambiar Bitcoin por Ethereum, solamente tokens de Ethereum por otros tokens de Ethereum.
tipos de ordenes
Los tipos de órdenes que se pueden colocar en un exchange descentralizado son muy limitadas, pudiendo poner únicamente órdenes de tipo Limit y Market.
tiempo de operacion
Como en los DEX las operaciones de intercambio ocurren dentro de la misma cadena de bloques, su proceso es mucho más lento que en un intercambio centralizado. Por lo que un intercambio descentralizado no puede gestionar alta frecuencia.
Liquidez
Lo más importante de una plataforma de intercambio es la liquidez, que genera a su vez spreads bajos. Un intercambio descentralizado (DEX), debido a su nula capacidad de manejo, no suele tener poca liquidez, excitando a su vez poca tracción que se convierte de nuevo en poca liquidez y altos diferenciales. Algo que ahuyenta a cualquier usuario.
