Un comerciante (trader) es una persona que se dedica a la compra y venta de activos financieros en cualquier mercado financiero, ya sea para sí mismo o en nombre de otra persona o institución. La principal diferencia entre un comerciante y un inversor es la duración durante la cual la persona tiene el activo. Los inversores tienden a tener un horizonte temporal a más largo plazo, mientras que los operadores tienden a mantener activos durante períodos más cortos para capitalizar las tendencias a corto plazo.

CONSEJOS CLAVE

• Los comerciantes son personas que se dedican a la compra y venta a corto plazo de acciones para ellos mismos o para una institución.
• Entre los inconvenientes de la negociación se encuentran los impuestos sobre las ganancias de capital aplicables a las transacciones y los costos de pagar múltiples tasas de comisión a los corredores.
• Se puede contrastar a los comerciantes con los inversores, que buscan ganancias de capital a largo plazo en lugar de ganancias a corto plazo.

Entendiendo a los comerciantes

Un comerciante puede trabajar para una institución financiera, en cuyo caso comercia con el dinero y el crédito de la empresa, y se le paga una combinación de salario y bonificación. Alternativamente, un comerciante puede trabajar para sí mismo, lo que significa que está negociando con su propio dinero y crédito, pero se queda con todas las ganancias.

Entre las desventajas del comercio a corto plazo se encuentran los costos de comisión y el pago del diferencial de oferta / oferta. Debido a que los operadores con frecuencia se involucran en estrategias comerciales a corto plazo para perseguir ganancias, pueden acumular grandes comisiones. Sin embargo, un número cada vez mayor de corretaje de descuento altamente competitivo ha hecho que este costo sea un problema menor, mientras que las plataformas de comercio electrónico han ajustado los diferenciales en el mercado de divisas. También existe un tratamiento fiscal desventajoso para las ganancias de capital a corto plazo en los Estados Unidos.

Operaciones del comerciante: institución frente a cuenta propia

Muchas grandes instituciones financieras tienen salas de negociación donde los comerciantes son empleados que compran y venden una amplia gama de productos en nombre de la empresa. A cada operador se le da un límite en cuanto al tamaño de la posición que puede tomar, el vencimiento máximo de la posición y la cantidad de pérdida de valor de mercado que puede tener antes de que deba cerrarse una posición. La empresa tiene el riesgo subyacente y se queda con la mayor parte de las ganancias; el comerciante recibe un salario y bonificaciones.

Por otro lado. la mayoría de las personas que operan por cuenta propia trabajan desde casa o en una pequeña oficina, y utilizan un corredor de descuentos y plataformas de negociación electrónica. Sus límites dependen de su propio efectivo y crédito, pero se quedan con todas las ganancias.

Corredores de descuento: un recurso importante para los comerciantes

Las firmas de corretaje de descuento cobran comisiones significativamente más bajas por transacción, pero brindan poco o ningún asesoramiento financiero. Las personas no pueden negociar directamente en una bolsa de valores o productos básicos por su propia cuenta, por lo que utilizar un corredor de descuento es una forma rentable de obtener acceso a los mercados. Muchos corredores de descuento ofrecen cuentas de margen, que permiten a los comerciantes pedir prestado dinero al corredor para comprar acciones. Esto aumenta el tamaño de las posiciones que pueden tomar, pero también aumenta la pérdida potencial.

Las plataformas de negociación de divisas se relacionan con compradores y vendedores de divisas en los mercados al contado, a plazo y de opciones. Aumentan drásticamente la cantidad de información sobre precios disponible para los comerciantes individuales y, por lo tanto, reducen los diferenciales de precios y reducen las comisiones.

Impuesto sobre las ganancias de capital a corto plazo

Una desventaja de las ganancias comerciales a corto plazo es que generalmente se gravan a la tasa de impuesto sobre la renta ordinaria del comerciante. Las ganancias de capital a largo plazo se gravan al 20%, pero requieren que el instrumento subyacente se mantenga durante un mínimo de un año. Según las leyes actuales, no existe una definición técnica de comerciantes para los impuestos.

Si bien existe un estado fiscal de comerciante (TTS), la elección de este estado se basa en los hechos y circunstancias presentados de un individuo. Algunos de los hechos que el IRS considera al evaluar el estado fiscal de los comerciantes son el período de tenencia de los valores, el número de operaciones realizadas y la frecuencia y el monto en dólares de las operaciones.

Existen soluciones alternativas para que los comerciantes reduzcan sus obligaciones fiscales de las operaciones a corto plazo. Por ejemplo, pueden cancelar los gastos utilizados en su configuración comercial, al igual que un trabajador independiente o propietario de una pequeña empresa. Si seleccionaron la Sección 475 (f), los comerciantes pueden valorar todas sus operaciones para un año en particular y reclamar deducciones por las pérdidas en las que incurrieron.