Un banquero de inversión es un individuo que a menudo trabaja como parte de una institución financiera y se preocupa principalmente por obtener capital para corporaciones, gobiernos u otras entidades.
Ejemplos de empleadores de banqueros de inversión son Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC) y Deutsche Bank (DB).

CONSEJOS CLAVE:

• Un banquero de inversión trabaja para una institución financiera y se preocupa principalmente por obtener capital para corporaciones, gobiernos u otras entidades.
• El campo de la banca de inversión es popular porque normalmente está bien pagado.
• Los banqueros de inversión deben tener excelentes habilidades para procesar números, fuertes habilidades de comunicación verbal y escrita y la capacidad de trabajar largas y agotadoras horas.

Comprensión de la banca de inversión

Los banqueros de inversión facilitan transacciones financieras grandes y complicadas. Estas transacciones pueden incluir la estructuración de una adquisición, fusión o venta para los clientes. Otra responsabilidad de los banqueros de inversión es la emisión de valores como medio para obtener capital. Esto implica la creación de documentación detallada para la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) necesaria para que una empresa se haga pública.

Un banquero de inversión puede ahorrarle tiempo y dinero a un cliente al identificar los riesgos asociados con un proyecto en particular antes de que la empresa avance. En teoría, el banquero de inversión es un experto en su campo o industria, que está al tanto del actual clima de inversión. Las empresas y las instituciones sin fines de lucro a menudo recurren a los banqueros de inversión en busca de asesoramiento sobre la mejor manera de planificar su desarrollo.

Un banquero de inversión también ayuda con la fijación de precios de instrumentos financieros y con los requisitos reglamentarios. Cuando una empresa realiza su oferta pública inicial (OPI), un banco de inversión comprará la totalidad o gran parte de las acciones de esa empresa directamente, actuando como intermediario. En este caso, actuando en nombre de la empresa que cotiza en bolsa, el banco de inversión posteriormente venderá las acciones de la empresa en el mercado público, creando liquidez inmediata.

Un banco de inversión puede obtener ganancias en este escenario, generalmente fijando el precio de sus acciones con un margen de beneficio. Al hacerlo, el banco de inversión asume una cantidad sustancial de riesgo. Mientras que los analistas experimentados del banco de inversión utilizan su experiencia para valorar las acciones con precisión, un banquero de inversión puede perder dinero en el trato si ha sobrevaluado las acciones.

Un ejemplo de banca de inversión y una oferta pública inicial

Por ejemplo, suponga que Pete’s Paints Co., una cadena de suministro de pinturas y otro hardware, quiere salir a bolsa. Pete, el propietario, se pone en contacto con Katherine, una destacada banquera de inversiones. Pete y Katherine llegan a un acuerdo en el que Katherine (en nombre de su empresa) acepta comprar 100.000 acciones de Pete’s Paints para la OPI de la empresa al precio de 24 dólares por acción, según las recomendaciones de su equipo de analistas. El banco de inversión paga 2,4 millones de dólares por las 100.000 acciones.

Después de presentar la documentación correspondiente, como el Formulario S-1 de la SEC, y establecer la fecha y hora de la OPI, Katherine y su equipo comienzan a vender las acciones en el mercado abierto a $ 26 por acción. Sin embargo, el banco de inversión no puede vender más del 20% de las acciones a este precio dada la escasa demanda y se ve obligado a reducir el precio a 23 dólares para vender el resto de las participaciones. Esto finalmente conduce a una pérdida para Katherine y su equipo.

Habilidades requeridas para los banqueros de inversión

El campo de la banca de inversión es popular porque los banqueros de inversión suelen estar bien pagados. Sin embargo, estos puestos requieren habilidades específicas, como excelentes habilidades para procesar números, fuertes habilidades de comunicación verbal y escrita y la capacidad para trabajar largas y agotadoras horas.

Importante: Los requisitos educativos generalmente incluyen un MBA de una institución de primer nivel y, potencialmente, la designación de analista financiero colegiado (CFA).

Los banqueros de inversión deben cumplir con el código de conducta estipulado por su empresa y, por lo general, deben firmar un acuerdo de confidencialidad debido a la naturaleza sensible de la información que reciben. Además, existe la posibilidad de que se produzcan conflictos de intereses si las divisiones de asesoría y negociación de los bancos de inversión interactúan.

Por lo general, existe una jerarquía de puestos en la banca de inversión: (de junior a senior) analista, asociado, vicepresidente, vicepresidente senior y luego director gerente.