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Monday, May 10, 2021

¿Qué es la propagación reducida?

Un margen reducido es la reducción de la diferencia entre el precio de oferta y demanda de un valor, moneda o préstamo.

CONSEJOS CLAVE

  • Un margen reducido es la reducción de la diferencia entre el precio de oferta y demanda de un valor, moneda o préstamo.
  • Esta reducción del margen es una disminución en la diferencia entre lo que los compradores están dispuestos a pagar y lo que piden los vendedores.
  • El diferencial reducido generalmente se traduce en una disminución en los ingresos potenciales que se generan a partir del diferencial de oferta / demanda para los corredores y distribuidores que crean un mercado para ese valor.

Comprensión de la propagación reducida

El diferencial reducido generalmente se traduce en una disminución en los ingresos potenciales que se generan a partir del diferencial de oferta / demanda para los corredores y distribuidores que crean un mercado para ese valor. Esta reducción del margen es una disminución en la diferencia entre lo que los compradores están dispuestos a pagar y lo que piden los vendedores. En la mayoría de los casos, una reducción en el margen significa que una institución financiera experimentará una disminución en su margen de beneficio que proviene del margen.

Los operadores y corredores de Forex, así como los de otros mercados, generalmente ganarán su comisión sobre el diferencial de precios de oferta y demanda. Los corredores trabajan para las personas mediante la realización de operaciones con acciones, bonos, divisas, futuros y otras inversiones. Los comerciantes, por otro lado, generalmente organizarán operaciones para ellos mismos o para grandes clientes institucionales. Las tarifas de corretaje variarán según el producto comercializado y la empresa que comercialice esos productos.

Sin embargo, dependiendo de la situación, puede haber una forma para que los corredores y distribuidores compensen parte de esta disminución de las ganancias. Como ejemplo, el corredor podría minimizar los costos operativos. Los corredores de divisas y las instituciones crediticias pueden utilizar una estrategia a largo plazo cuidadosamente planificada para compensar los diferenciales reducidos. Dicho enfoque incluirá la venta de contratos de futuros de bonos del Tesoro porque existe una relación inversa entre los precios de los bonos y las tasas de interés, es decir, a medida que bajan las tasas de interés, aumentan los precios de los bonos y viceversa.

Causas de la reducción del diferencial en diferentes mercados

El concepto básico de diferencial reducido, en general, es el mismo en cualquier contexto, pero hay algunas formas específicas en que se manifiesta en el mundo real dependiendo del instrumento financiero o situación involucrada.

  • Para las instituciones crediticias, un margen reducido en una tasa de préstamo se traduce en una reducción entre el costo de los fondos disponibles para el prestamista y la tasa de interés a la que se prestan estos fondos. Los factores que impactan el diferencial de los prestamistas incluyen la competencia de otros acreedores, menor riesgo percibido en el mercado de préstamos debido a condiciones económicas favorables y mayor liquidez en el mercado secundario para estos préstamos.
  • En el mercado de divisas, un diferencial reducido reducirá la diferencia entre el precio de compra de la moneda y el precio de venta. Esta diferencia de precio puede deberse a un aumento en el volumen esperado para la moneda en particular. Los diferenciales de oferta y demanda contribuyen a las ineficiencias de hacer coincidir a los compradores de divisas con los vendedores.
  • Para el mercado de acciones, el diferencial reducido es una reducción en la brecha entre el precio que un creador de mercado está dispuesto a negociar en una operación por una acción, si no hay otras contrapartes para una orden. Esta reducción se realiza para asegurar la liquidez en el mercado de negociación y para permitir la generación de ganancias adicionales.

Los objetivos de difusión de los comerciantes registrados variarán según la empresa. Mucho depende de la actividad comercial, el tamaño del emisor y la flotación pública. En situaciones de inversión, la incapacidad de predecir la probabilidad de que se produzca un diferencial reducido, o el grado y la frecuencia con la que se produzcan, es otro elemento que contribuye al nivel de incertidumbre, especialmente en los planes de inversión a largo plazo.

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