El volumen medio diario de negociación (ADTV) es el número medio de acciones negociadas en un día en una determinada acción. El volumen diario es la cantidad de acciones que se negocian cada día, pero se puede promediar durante varios días para encontrar el volumen diario promedio. El volumen de negociación diario promedio es una métrica importante porque el volumen de negociación alto o bajo atrae a diferentes tipos de comerciantes e inversores. Muchos comerciantes e inversores prefieren un volumen de negociación diario promedio más alto en comparación con un volumen de negociación bajo, porque con un volumen alto es más fácil entrar y salir de posiciones. Los activos de bajo volumen tienen menos compradores y vendedores y, por lo tanto, puede ser más difícil ingresar o salir al precio deseado.

CONSEJOS CLAVE

• El volumen de negociación diario es la cantidad de acciones que se negocian por día. El volumen de negociación diario promedio se calcula típicamente en 20 o 30 días.
• Calcule el volumen de operaciones diario promedio sumando el volumen de operaciones durante los últimos X días. Luego, divida el total por X. Por ejemplo, sume los últimos 20 días de volumen de operaciones y divídalos por 20 para obtener el ADTV de 20 días.
• Los aumentos considerables de volumen significan que algo está cambiando en las acciones que está atrayendo más interés. Esto podría ser bajista o alcista dependiendo de hacia dónde se dirija el precio.
• La disminución del volumen muestra que el interés está disminuyendo, pero incluso la disminución del volumen es útil porque cuando un volumen mayor retorna, a menudo también hay una fuerte presión de precios.

¿Qué le dice el volumen de negociación diario promedio (ADTV)?

Cuando el volumen de negociación diario promedio (ADTV) aumenta o disminuye drásticamente, indica que ha habido un cambio sustancial en la forma en que las personas valoran o ven el activo. Por lo general, un volumen de negociación diario promedio más alto significa que el valor es más competitivo, tiene diferenciales más estrechos y, por lo general, es menos volátil. Las acciones tienden a ser menos volátiles cuando tienen volúmenes de negociación diarios promedio más altos porque se tendrían que realizar transacciones mucho más grandes para afectar el precio. Esto no significa que una acción con un gran volumen no tenga grandes movimientos de precios diarios. En un solo día (o durante varios días), cualquier acción podría tener un movimiento de precio muy grande, en un volumen superior al promedio.

El volumen de negociación diario promedio es una medida de negociación de valores que se cita a menudo y una indicación directa de la liquidez general de un valor. Cuanto mayor sea el volumen de operaciones de un valor, más compradores y vendedores habrá en el mercado, lo que hace que sea más fácil y rápido ejecutar una operación. Sin un nivel razonable de liquidez del mercado, es probable que los costos de transacción aumenten (debido a los mayores diferenciales).

El volumen de negociación diario promedio es una herramienta útil para analizar la acción del precio de cualquier activo líquido. Si el precio de un activo está dentro del rango y se produce una ruptura, el aumento del volumen tiende a confirmar esa ruptura. La falta de volumen indica que la ruptura puede fallar.

El volumen también ayuda a confirmar que el precio se mueve hacia arriba o hacia abajo. Durante fuertes presiones de precios hacia arriba o hacia abajo, el volumen también debería aumentar. Si no es así, es posible que no haya suficiente interés para seguir presionando el precio. Si no hay suficiente interés, el precio puede retroceder.

Durante las tendencias, los retrocesos con bajo volumen tienden a favorecer que el precio eventualmente se mueva nuevamente en la dirección de la tendencia. Por ejemplo, en una tendencia alcista, el volumen a menudo aumentará cuando el precio esté subiendo con fuerza. Si la acción retrocede y el volumen es bajo, muestra que no hay mucho interés de venta. Si el precio comienza a subir en un volumen más alto nuevamente, ese puede ser un punto de entrada favorable, ya que el precio y el volumen están confirmando la tendencia alcista.

Cuando el volumen está muy por encima del promedio, a veces indica un clímax del movimiento del precio. Tantas acciones han cambiado de manos en una determinada zona de precios que es posible que no haya nadie más que intervenga y siga empujando el precio en esa dirección. Los movimientos bruscos de los precios junto con los aumentos pronunciados del volumen a menudo pueden ser un signo de una reversión inminente de los precios.

Ejemplo de cómo utilizar el volumen de negociación diario medio (ADTV)

En la parte inferior del gráfico hay una ventana de volumen. Las barras rojas y verdes reflejan el volumen diario, mientras que la línea negra es el volumen promedio de 20 días. El promedio se ve menos afectado por los eventos de un solo día y es un mejor indicador de si el volumen general está aumentando o disminuyendo.

El gráfico muestra un área de resistencia a la izquierda. La acción rompe por encima de ella al aumentar el volumen, lo que ayuda a confirmar el aumento y la ruptura del precio. Después de la ruptura, el precio se consolida y el volumen es bastante bajo, excepto por un día de alto volumen. Sin embargo, en general, el volumen promedio está disminuyendo durante toda la consolidación / retroceso, lo que muestra que hay poca presión de venta. El precio vuelve a dispararse al alza con un volumen fuerte, lo que confirma otro avance.

El precio intenta subir, pero el volumen y el precio no se cumplen. A medida que el precio comienza a bajar, el volumen aumenta. Esto indica que hay mucha presión de venta y que el precio podría seguir cayendo.

La diferencia entre el volumen de negociación diario promedio (ADTV) y el interés abierto

A veces, el volumen se confunde con el interés abierto. El volumen de negociación diario promedio es el promedio de cuántas acciones (mercado de valores) o contratos (mercado de futuros y opciones) cambian de manos en un día. El interés abierto es un término de futuros y opciones que describe cuántos contratos están abiertos, que aún no se han cerrado. Las dos medidas son bastante diferentes. El volumen es la cantidad bruta de cuántos contratos cambian de manos. El interés abierto mide cuántas transacciones se utilizaron para abrir o cerrar posiciones y, por lo tanto, rastrea la cantidad de contratos que permanecen abiertos.

Limitaciones del uso del volumen de negociación diario promedio (ADTV)

El volumen de negociación diario promedio es una métrica de uso común y es útil para determinar si una acción cumple con los parámetros comerciales de un inversionista o comerciante. Sin embargo, ADTV es un promedio. En un día cualquiera, un activo puede desviarse del promedio, produciendo un volumen mucho mayor o menor.

El promedio también puede cambiar con el tiempo, aumentando, disminuyendo u oscilando. Por lo tanto, controle el volumen y el volumen promedio con regularidad para asegurarse de que el activo aún se encuentre dentro de los parámetros de volumen que desea para sus operaciones.

Los cambios significativos en el volumen pueden indicar que algo ha cambiado dentro del activo y estos cambios pueden ser desfavorables o favorables. El volumen no le dirá cuál es, pero le informará que es posible que se requieran más investigaciones o acciones.