Liquity Protocol es un protocolo de préstamo descentralizado que ofrece préstamos garantizados y préstamos DeFi sin intereses. Como una de las plataformas de préstamos de finanzas descentralizadas (DeFi) de mejor rendimiento de 2021, Liquity ha experimentado un aumento en su uso. Esto se debe al novedoso modelo de doble token que emite tanto la moneda estable LUSD como el token Liquity (LQTY). Liquity facilita préstamos colateralizados con un ratio mínimo de colateral del 110%, lo que está atrayendo la atención de los usuarios de DeFi. Muchos de ustedes se estarán preguntando, “¿qué es Liquity?” Y, “¿cómo funcionan el LUSD y el token LQTY?”. Si este es el caso, ¡entonces ha llegado al lugar correcto!
En este artículo, vamos a explorar los diversos mecanismos inventivos que conforman la columna vertebral de Liquity Protocol. Además, analizaremos el LUSD y el token LQTY, y cómo funciona este novedoso modelo de doble token a nivel técnico.
Liquity se creó en la segunda red blockchain más grande, Ethereum. Para obtener más información sobre la cadena de bloques Ethereum, consulte el curso Ethereum 101 en Ivan on Tech Academy. Este curso fácil de seguir explica las diferencias fundamentales entre las dos cadenas de bloques más grandes (Bitcoin y Ethereum) y cómo surgieron las finanzas descentralizadas (DeFi).
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¿Qué es el protocolo de liquidez?
Liquity es un protocolo de finanzas descentralizadas (DeFi) que facilita los préstamos garantizados sin intereses. Los usuarios pueden tomar prestada la moneda estable LUSD bloqueando Ethereum (ETH) con una relación de garantía mínima del 110%. Al hacer esto, los usuarios pagan una tarifa de préstamo única. Además, Liquity es un protocolo libre de gobernanza que utiliza un modelo innovador de procesamiento por lotes y liquidación instantánea que ha experimentado un aumento en popularidad, según DeFi Pulse. Además, el valor total bloqueado (TVL) en Liquity Protocol pasó de $ 0 a $ 1 mil millones en solo diez días.
La plataforma Liquity utiliza posiciones de deuda garantizadas (CDP) conocidas como “Troves”. Los usuarios pueden depositar LUSD en el “Fondo de estabilidad” que se utiliza para absorber cualquier deuda de liquidaciones. Cuando se liquidan los Troves, los titulares del token LUSD dentro del Grupo de Estabilidad reciben una parte del ETH bloqueada como garantía. Cada token de LUSD se puede canjear por un valor de $ 1 en ETH utilizando la plataforma Liquity. Sin embargo, esto está sujeto a una tarifa de reembolso.
El valor de la garantía que se ha liquidado suele superar el de la deuda. Como tal, los tenedores de LUSD a menudo pueden obtener una ganancia neta. Esto se debe a que el token de liquidez (LQTY) se recompensa a los usuarios que depositan LUSD en el grupo de estabilidad. Además, los usuarios pueden apostar tokens LQTY recompensados y, a cambio, recibir una parte de las tarifas de préstamo y canje.
Se puede acceder a Liquity Protocol a través de una red de Frontends de terceros. Puede encontrar una lista de Frontends activos en Liquity.org. Los usuarios pueden abrir posiciones de deuda garantizadas (CDP) o Troves depositando ETH. Esto permite a los depositantes acceder a la liquidez LUSD que luego se puede apostar para ganar recompensas de token ETH y LQTY.
LUSD
A diferencia de la mayoría de las monedas estables, LUSD es una nueva moneda estable que se puede canjear por Ethereum (ETH) en cualquier momento por su valor nominal. Esto significa que se puede canjear un LUSD por $ 1 de ETH, menos una tarifa de canje. LUSD tiene un precio mínimo y máximo que ayuda a mantener el precio objetivo de $ 1. Este sistema innovador crea oportunidades de arbitraje conocidas como “mecanismos de vinculación dura” que se basan en procesos directos.
Además, LUSD utiliza “mecanismos de vinculación suave” que garantizan la paridad del USD. Esto incluye “la paridad como punto de Schelling”, un estado implícito de equilibrio en todo el protocolo, y comisiones por préstamos sobre nuevas deudas. A medida que LUSD cae por debajo del objetivo de $ 1, esto crea oportunidades de arbitraje, ya que LUSD se puede canjear por $ 1 en ETH. Un aumento en los reembolsos de LUSD haría que la tasa base para los préstamos también aumentara. Como resultado, pedir prestado se vuelve menos atractivo. A su vez, esto ayuda a moderar la oferta de LUSD y evitar que caiga por debajo de 1 dólar.
Token de liquidez (LQTY)
El segundo token emitido por Liquity Protocol es el token LQTY. El token LQTY se recompensa a los proveedores de estabilidad y se utiliza para incentivar a los operadores frontend y los primeros usuarios. Al depositar LUSD en el Fondo de Estabilidad, los usuarios pueden ganar recompensas de fichas de Liquity.
Además, al apostar tokens LQTY, los usuarios ganan una parte de las tarifas pagadas por la emisión de préstamos y reembolsos de LUSD. Además, apostar tokens LQTY no requiere un período mínimo de bloqueo y las recompensas se distribuyen de forma prorrateada.
Características principales del protocolo de liquidez
Junto al novedoso modelo de doble token implementado por Liquity, existen varios elementos clave que mantienen la solidez de la plataforma. A continuación se muestran algunas de las características principales de Liquity Protocol.
Frontends de terceros
El protocolo Liquity utiliza operadores frontend de terceros para ejecutar su interfaz web. Se requieren frontends para conectar a los usuarios con Liquity para realizar depósitos y obtener préstamos. Ejecutar un frontend es simple, simplemente descargue el kit de lanzamiento Liquity o el kit de desarrollo de software (SDK) Frontend e implemente el protocolo Liquity en su entorno. Al hacer esto, los usuarios obtienen un ingreso pasivo en forma de recompensas de tokens LQTY. A su vez, esto hace que la línea de empréstitos y préstamos de liquidez esté más descentralizada.
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Resistente a la censura
Debido a que las operaciones frontend de Liquity Protocol son realizadas por terceros, Liquity está descentralizado y es resistente a la censura. Además, como no hay propuestas de gobernanza para votar, esto hace que la política monetaria de Liquity sea más robusta que muchos otros protocolos de préstamos de finanzas descentralizadas (DeFi) que utilizan un modelo de organización autónoma descentralizada (DAO).
Préstamos sin intereses
Los tokens LUSD son generados por el protocolo Liquity. Como tal, no existe el requisito de que los costos de capital se transfieran a los prestatarios o de una regulación de la oferta monetaria en forma de tasas de interés.
Simplemente bloqueando Ethereum (ETH) como garantía, los usuarios pueden obtener préstamos LUSD para generar liquidez sin intereses y facilidades de préstamos DeFi. En lugar de pagar intereses, los usuarios deben pagar una tarifa de préstamo única. La tasa de la comisión por préstamos está determinada por la tasa base actual. La tasa base se rige algorítmicamente en función del volumen de reembolsos.
Coeficiente de garantía bajo
Para evitar la liquidación, la mayoría de los préstamos DeFi deben tener una garantía excesiva. Los protocolos de préstamos populares de DeFi, como Aave, Compound y Maker, a menudo requieren una proporción mínima de garantía del 150% o más. Esto significa que para contratar una posición de deuda garantizada (CDP), los usuarios deben bloquear más de lo que piden prestado. Esto es para protegerse contra fluctuaciones de precios que podrían resultar en liquidaciones.
Sin embargo, Liquity Protocol ofrece un “índice de garantía mínima sin precedentes” de solo 110% gracias al “mecanismo de liquidación instantánea” del protocolo. Esto crea un sistema de préstamos extremadamente eficiente en capital que puede proporcionar un apalancamiento de hasta 11 veces para operar e invertir. Para obtener más información sobre las posiciones de deuda garantizadas (CDP) y los préstamos con exceso de garantía, ¡guarde nuestro artículo DeFi Money Markets para más adelante!
Libre de gobernanza
A pesar del nombre de “finanzas descentralizadas”, muchos protocolos DeFi son propensos a ser manipulados por las ballenas cuando se trata de votar sobre propuestas de gobernanza. Esto se debe a que los procesos de votación para realizar cambios en un protocolo pueden aparentemente centralizarse si hay una pequeña cantidad de titulares de tokens de gobierno que tienen la mayoría de los tokens en circulación. Sin embargo, dado que Liquity está libre de gobernanza, el protocolo no es susceptible a dicha manipulación. Esto crea una capa adicional de descentralización que está ausente en muchas plataformas DeFi.
Piscina de estabilidad
El Fondo de Estabilidad es donde los usuarios conocidos como “Proveedores de Estabilidad” pueden depositar LUSD para salvaguardar el mecanismo de préstamo contra fluctuaciones en el precio de ETH. Los proveedores de estabilidad que depositan tokens LUSD en el grupo de estabilidad están incentivados a hacerlo de dos maneras.
En primer lugar, los proveedores de estabilidad se ven incentivados por las ganancias de liquidación. Dado que las liquidaciones tienden a generar una ganancia neta para el Fondo de Estabilidad, los Proveedores de Estabilidad pueden acumular garantías como resultado de las posiciones de deuda liquidadas con un descuento sustancial. A su vez, esto crea oportunidades de arbitraje muy atractivas que se aprovechan rápidamente.
En segundo lugar, los proveedores de estabilidad reciben recompensas de tokens LQTY proporcionales a la cantidad de LUSD depositados en el fondo común de estabilidad. Estas recompensas comenzaron altas para incentivar a los primeros usuarios, sin embargo, se reducen con el tiempo a medida que la plataforma ve una mayor adopción.
Incentivos para apostar
Liquity Protocol también incentiva a los usuarios a apostar tokens LQTY en el contrato de apuesta de Liquity. Esto hace que los usuarios sean elegibles para recibir una parte de las tarifas de préstamo y reembolso, pagadas a prorrata en ETH y LUSD.
Actualizaciones de liquidez
Liquity tiene una comunidad próspera y atractiva que interactúa a través de Twitter, Discord y YouTube. Además, Liquity ofrece actualizaciones de boletines a través de su blog Medium cada mes. En el boletín informativo más reciente (marzo de 2021), el equipo anunció el lanzamiento de Liquity en la red principal de Ethereum. Además, Liquity anunció la exitosa “Recaudación de fondos Serie A”, orquestada por Pantera Capital. El protocolo de préstamo descentralizado atrajo a personas como Nima Capital, AngelDAO y Alameda Research. Además, Liquity recibió el respaldo de inversores ángeles individuales, incluidos George Lamberth y David Hoffman.
En la sección de actualización de contenido del ecosistema, el equipo desglosa los logros mensuales del proyecto. Este mes incluye enlaces al Informe de auditoría de Coinspect, que llevó a cabo una auditoría de código previa al lanzamiento de Liquity antes de publicarse en la red principal de Ethereum. Además, se han anunciado los ganadores del Gitcoin Grants R9 Hackathon. Liquity patrocinó el hackathon y otorgó tres recompensas que consisten en un bot de arbitraje LUSD, una “herramienta de migración de Maker a Liquity” y una “implementación compartida de Trove”.
A Liquity le gusta mantener a los usuarios informados sobre las actualizaciones y noticias del protocolo de préstamos descentralizados. Como la tecnología blockchain es una industria en rápido movimiento, a menudo hay nuevas adaptaciones e innovaciones en torno a los préstamos de finanzas descentralizadas (DeFi). Liquity comunica con frecuencia la pasión del equipo a sus usuarios por los préstamos DeFi a través de las redes sociales y las actualizaciones puntuales del blog de Medium. ¡Asegúrese de suscribirse al boletín para recibir actualizaciones sobre el protocolo de préstamo descentralizado Liquity directamente en su bandeja de entrada!
Protocolo de liquidez y resumen de tokens LQTY
Con una tasa de interés del 0%, un coeficiente de garantía del 110% y liquidez y recompensas directamente redimibles, Liquity está demostrando ser un protocolo de endeudamiento descentralizado convincente. Al eliminar las complejidades de la gobernanza, Liquity puede ofrecer servicios de préstamos DeFi extremadamente competitivos que son completamente resistentes a la censura.
El novedoso sistema de doble token que utiliza la moneda estable LUSD y el token LQTY lo convierte en una alternativa atractiva a las aplicaciones descentralizadas tradicionales (dApps) y los servicios construidos en cadenas de bloques habilitadas para contratos inteligentes.
Desde que llegó a las listas de DeFi Pulse a principios de abril de 2021, el valor total bloqueado (TVL) en Liquity se ha disparado a más de $ 3 mil millones en el momento de escribir este artículo. Con un equipo diverso de líderes de la industria multinacional, que incluye a Ashleigh Schap, antes de Uniswap y MakerDAO, Liquity Protocol es sin duda un proyecto a tener en cuenta.
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