El margin trading (Trading con márgenes) es un método de trading de activos utilizando fondos provistos por un tercero. Cuando se comparan con las cuentas de trading normales, las cuentas de margen permiten a los traders acceder a mayores sumas de capital, lo que les permite aprovechar sus posiciones. Esencialmente, el margin trading amplifica los resultados de trading para que los traders puedan obtener mayores ganancias en las operaciones exitosas. Esta capacidad de expandir los resultados de trading hace que el margin trading sea especialmente popular en los mercados de baja volatilidad, particularmente en el mercado internacional de divisas. Sin embargo, el margin trading también se utiliza en los mercados de valores, materias primas y criptomonedas.

En los mercados tradicionales, los fondos prestados generalmente son proporcionados por un corredor de inversiones. Sin embargo, en el trading de criptomonedas, los fondos a menudo son proporcionados por otros traders, que ganan intereses en función de la demanda del mercado de fondos de margen. Aunque menos comunes, algunos exchanges de criptomonedas también proporcionan fondos de margen a sus usuarios.

¿Cómo funciona el margin trading?

Cuando se inicia una operación de margen, el trader deberá comprometer un porcentaje del valor total de la orden. Esta inversión inicial se conoce como margen, y está estrechamente relacionada con el concepto de apalancamiento. En otras palabras, las cuentas trading de margen se utilizan para crear operaciones apalancadas, y el apalancamiento describe la proporción de fondos prestados con respecto al margen. Por ejemplo, para abrir una operación de $100,000 con un apalancamiento de 10: 1, un operador tendría que comprometer $10,000 de su capital.

Naturalmente, las diferentes plataformas de trading y mercados ofrecen un conjunto distinto de reglas y tasas de apalancamiento. En el mercado de valores, por ejemplo, 2:1 es una proporción típica, mientras que los contratos de futuros a menudo se negocian a un apalancamiento de 15:1. En lo que respecta a los corretajes de divisas, las operaciones de margen se aprovechan con frecuencia en una proporción de 50:1, pero en algunos casos también se utilizan 100:1 y 200:1. Cuando se trata de mercados de criptomonedas, las relaciones suelen oscilar entre 2: 1 y 100: 1, y la comunidad de trading a menudo usa la terminología “x” (2x, 5x, 10x, 50x, etc.).

El margin trading se puede utilizar para abrir posiciones largas y cortas. Una posición larga refleja la suposición de que el precio del activo subirá, mientras que una posición corta refleja lo contrario. Mientras que la posición de margen está abierta, los activos del trader actúan como garantía para los fondos prestados. Esto es fundamental que los traders lo entiendan, ya que la mayoría de los brokers se reservan el derecho de forzar la venta de estos activos en caso de que el mercado se mueva en contra de tu posición (por encima o por debajo de un cierto umbral).

Por ejemplo, si un trader abre una posición apalancada larga, se les puede hace una llamada de margen cuando el precio cae significativamente. Se produce una llamada de margen cuando se requiere que un trader deposite más fondos en su cuenta de margen para alcanzar los requisitos de trading de margen mínimo. Si el trader no lo hace, sus tenencias se liquidan automáticamente para cubrir sus pérdidas. Normalmente, esto ocurre cuando el valor total de todas las acciones en una cuenta de margen, también conocida como margen de liquidación, cae por debajo de los requisitos de margen total de ese tipo de cambio o corredor en particular.

Ventajas y desventajas

La ventaja más obvia del margin trading es el hecho de que puede dar lugar a mayores ganancias debido al mayor valor relativo de las posiciones de trading. Aparte de eso, el margin trading puede ser útil para la diversificación, ya que los traders pueden abrir varias posiciones con cantidades relativamente pequeñas de capital de inversión. Finalmente, tener una cuenta de margen puede facilitar a los traders abrir posiciones rápidamente sin tener que transferir grandes sumas de dinero a sus cuentas.

A pesar de sus ventajas, el margin trading tiene la desventaja obvia de aumentar las pérdidas de la misma manera que puede aumentar las ganancias. A diferencia del trading al contado regular, el margin trading introduce la posibilidad de pérdidas que excedan la inversión inicial de un trader y, como tal, se considera un método de trading de alto riesgo. Dependiendo de la cantidad de apalancamiento involucrado en una operación, incluso una pequeña caída en el precio de mercado puede causar pérdidas sustanciales para los traders. Por esta razón, es importante que los inversionistas que decidan utilizar el margin trading empleen estrategias adecuadas de administración de riesgos y hagan uso de herramientas de mitigación de riesgos, como las órdenes de stop-limit.

Margin trading en los mercados de criptomoneda

El margin trading es inherentemente más riesgoso que el trading regular, pero cuando se trata de criptomonedas, los riesgos son aún mayores. Debido a los altos niveles de volatilidad, típicos de estos mercados, los traders de margen de criptomoneda deben ser especialmente cuidadosos. Si bien las estrategias de cobertura y gestión de riesgos pueden ser útiles, el margin trading no es adecuado para principiantes.

Ser capaz de analizar gráficos, identificar tendencias y determinar puntos de entrada y salida no eliminará los riesgos relacionados con el margin trading, pero puede ayudar a anticipar mejor los riesgos y el trading de manera más efectiva. Por lo tanto, antes de aprovechar tus operaciones de criptomonedas, se recomienda a los usuarios desarrollar un buen entendimiento del análisis técnico y adquirir una amplia experiencia en el trading al contado.

Fondos de margen

Para los inversores que no tienen la tolerancia al riesgo de participar en el margin trading ellos mismos, hay otra manera de beneficiarse de los métodos de trading apalancados. Algunas plataformas de trading y los intercambios de criptomonedas ofrecen una característica conocida como financiación de margen, donde los usuarios pueden comprometer su dinero para financiar las operaciones de margen de otros usuarios.

Generalmente, el proceso sigue términos específicos y produce tasas de interés dinámicas. Si un trader acepta los términos y acepta la oferta, el proveedor de los fondos tiene derecho al reembolso del préstamo con los intereses acordados. Aunque los mecanismos pueden diferir de un exchange a otro, los riesgos de proporcionar fondos de margen son relativamente bajos, debido al hecho de que las posiciones apalancadas se pueden liquidar por la fuerza para evitar pérdidas excesivas. Aún así, la financiación de margen requiere que los usuarios mantengan sus fondos en la billetera del exchange. Por lo tanto, es importante considerar los riesgos involucrados y comprender cómo funciona la función en el exchange que escojas.

En conclusión

Ciertamente, el margin trading es una herramienta útil para aquellos que buscan amplificar las ganancias de sus operaciones exitosas. Si se usa correctamente, el trading apalancado proporcionado por las cuentas de margen puede ayudar tanto a la rentabilidad como a la diversificación del portafolio.

Sin embargo, como se mencionó, este método de trading también puede amplificar las pérdidas e implica riesgos mucho más altos. Por lo tanto, solo debe ser utilizado por traders altamente calificados. En lo que se refiere a la criptomoneda, el margin trading debe abordarse con más cuidado debido a los altos niveles de volatilidad del mercado.