Compound es un proyecto ethererum que se centra en permitir que los prestatarios obtengan préstamos y que los prestamistas otorguen préstamos bloqueando sus activos en el protocolo.
En breve
- Compound es una empresa que permite a las personas ganar dinero con las criptomonedas que ahorran.
- El proyecto es parte de Ethereum y, más ampliamente, DeFi
- Los usuarios también pueden pedir prestado cripto de Compound poniendo una garantía por encima de un umbral definido por el proyecto.
En una cuenta de ahorros tradicional, deposita dinero en el banco y gana intereses sobre ese dinero. El problema es que los clientes bancarios habituales no pueden utilizar el dinero que devengan intereses depositado de ninguna otra manera una vez que está en el banco. ¿Qué pasaría si pudieras gastar el dinero que ganaron tus ahorros sin dejar de ahorrar? Esa es una idea que DeFi, o las finanzas descentralizadas, espera resolver.
Una de las empresas que trabaja para ofrecer este servicio en el mundo DeFi es Compound. A continuación, exploramos cómo este proyecto basado en Ethereum está tratando de ayudar a las personas a acceder a sus ahorros.
¿Qué es el compuesto?
Como la mayoría de los protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi), Compound es un sistema de contratos inteligentes de acceso abierto construido en Ethereum. El compuesto se enfoca en permitir que los prestatarios obtengan préstamos y que los prestamistas otorguen préstamos bloqueando sus criptoactivos en el protocolo. Las tasas de interés pagadas y recibidas por prestatarios y prestamistas están determinadas por la oferta y la demanda de cada activo criptográfico. Las tasas de interés se generan con cada bloque extraído. Los préstamos se pueden devolver y los activos bloqueados se pueden retirar en cualquier momento.
Construido sobre ese principio está cTokens, el token nativo de Compound que permite a los usuarios ganar intereses sobre su dinero al mismo tiempo que pueden transferir, intercambiar y usar ese dinero en otras aplicaciones.
¿Quién inventó el compuesto?
Robert Leshner, ex economista, es el fundador y director ejecutivo de Compound.
¿Qué tiene de especial?
En la superficie, Compound se parece a otros protocolos de préstamos descentralizados en el sentido de que utiliza activos criptográficos como garantía para pedir prestados más activos criptográficos. Donde se destaca Compound es la tokenización de los activos bloqueados en su sistema mediante el uso de cTokens.
Los tokens compuestos o cTokens son simplemente tokens ERC20 que representan los fondos de un usuario depositados en el compuesto. Al poner ETH u otro ERC20 como USDC en el protocolo, los usuarios obtienen una cantidad equivalente de cTokens. Por ejemplo, bloquear USDC en el protocolo genera tokens de cUSD que automáticamente generan intereses para usted. En cualquier momento, puede canjear su cUSDC por USDC normal más intereses pagados en USDC.
Cada activo tiene su propio mercado y la cantidad de oferta o demanda en ese mercado determina las tasas de interés: cuánto dinero acumularán sus cTokens con el tiempo.
¿Qué más es diferente?
Cuando los activos bloqueados del usuario se convierten al formato ERC20, se pueden mover, intercambiar y utilizar libremente en otras aplicaciones descentralizadas (dapps). El uso de cTokens representa una característica fundamental del movimiento DeFi, la capacidad de combinar diferentes protocolos como diferentes bloques de construcción, llamados legos de dinero.
Por ejemplo, cUSDC se ha incorporado recientemente a TokenSet, una popular aplicación de DeFi, que intercambia automáticamente activos criptográficos en función de condiciones preprogramadas. Al combinar cUSDC con algoritmos de negociación automática, los titulares de los tokens Set no solo obtienen el beneficio de las transacciones automáticas, sino que también pueden ganar intereses sobre ellas: el doble de beneficios DeFi. Pero no todo ha sido navegando en avión para Compound.
Una de las críticas más públicas de Compound provino del fundador de Spankchain, Ameen Soleimani, quien escribió sobre el posible punto centralizado de falla en el protocolo, un gran no-no en el mundo de las finanzas descentralizadas. Según Soleimani, los fondos de los usuarios eran vulnerables tanto a los ataques como a la manipulación porque el protocolo no estaba completamente descentralizado.
El fundador de Compound, Robert Leshner, respondió a la crítica con la promesa de que el Compound eventualmente se convertiría en la aplicación completamente descentralizada que la comunidad Web3 siempre había esperado.
¿Cómo se producen los cTokens?
Se crean nuevos cTokens cada vez que un usuario deposita criptoactivos en el protocolo compuesto. Si los usuarios desean obtener un préstamo utilizando ETH como garantía, automáticamente reciben cETH a cambio de su ETH depositado. Si los usuarios quieren usar USDC para ganar intereses, reciben cUSDC cuando depositan USDC en el sistema.
¿Cómo se consiguen los cTokens?
Cualquiera puede acuñar o crear cTokens usando una billetera Ethereum como MetaMask, billetera Coinbase o billetera Huobi más uno de los activos criptográficos que el sistema compuesto acepta actualmente. A partir de diciembre de 2019, los usuarios de Compound podían pedir prestado o prestar BAT, DAI, ETH, REP, USDC, WBTC y ZRX.
¿Qué se puede hacer con el compuesto?
Además de ganar intereses sobre sus criptoactivos, que es un proceso bastante sencillo de depositar criptoactivos en la plataforma y recibir cTokens, también puede pedir prestado cripto en Compound. El préstamo de criptoactivos tiene el paso adicional de asegurarse de que el valor de su garantía se mantenga por encima de un monto mínimo en relación con su préstamo. Si el valor de su garantía cae demasiado, corre el riesgo de ser liquidado, es decir, que su garantía se venda automáticamente para pagar su préstamo.
El futuro
Compound y DeFi, en general, quieren ayudar a las personas a tener más acceso y control sobre el dinero que ganan y ahorran. Si bien el proyecto ha tenido sus críticas, el objetivo a largo plazo de Compound siempre ha sido descentralizarse completamente con el tiempo. El equipo de Compound actualmente administra el protocolo, pero planean eventualmente transferir toda la autoridad a una Organización Autónoma Descentralizada (DAO) gobernada por la comunidad de Compound.
