bZx is a set of smart contracts built on top of Ethereum that allows people to lend and margin trade without having to rely on third parties.
En breve
- bZx es una plataforma de préstamos DeFi para comerciantes basada en Ethereum.
- Utiliza un sistema de tokens, que se gestiona mediante contratos inteligentes para ayudar a automatizar el proceso.
- bZx está descentralizado, lo que significa que no está controlado por ningún grupo o empresa.
Los tokens de cifrado han sido criticados durante mucho tiempo por ser solo útiles para la especulación y los juegos de azar, pero las nuevas aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) están cambiando esa narrativa. Una de esas empresas que intenta cambiar esa narrativa es bZx.
Este artículo explora cómo bZx está trabajando junto con otros protocolos DeFi populares, como Compound y MakerDAO, no solo en los préstamos, sino también en la integración de tokens en su funcionalidad principal. Pero primero, exploremos cómo los comerciantes piden dinero prestado.
Problema
Para los comerciantes de criptomonedas, el acceso al comercio de margen, o el comercio con dinero prestado, se ha limitado principalmente a los intercambios centralizados. Al utilizar intercambios centralizados, los operadores de márgenes y los prestamistas que les suministran fondos se vuelven vulnerables a los ataques, la incertidumbre regulatoria y la mala gestión. Aunque los intercambios descentralizados tienen sus propias vulnerabilidades, tener la opción de elegir es un gran paso adelante para los fieles a la criptografía.
¿Qué es bZx?
El protocolo bZx es un conjunto de contratos inteligentes construidos sobre Ethereum. El protocolo se centra en préstamos y operaciones de margen y es muy similar a otro producto popular de DeFi llamado dYdX. La mayor diferencia entre los dos protocolos de comercio de margen es el uso inherente de tokens en el protocolo bZx. Hay tres tokens principales en el sistema bZx: iTokens, pTokens y tokens BZRX. Los tres son tokens ERC20 y cada uno juega un papel vital en el funcionamiento de bZx.
¿Quién inventó bZx?
Los cofundadores de bZx son Tom Bean y Kyle Kistner, quienes formaron la idea del protocolo en agosto de 2017.
Una breve historia
- Febrero de 2018: se publica el documento técnico de bZx
- Diciembre de 2018: bZx recauda $ 7.8 millones en su oferta inicial de monedas de tokens BZRX
- Junio de 2019: se lanza Fulcrum, el front-end comercial para el protocolo bZx.
- Octubre de 2019: se lanza Torque, el front-end de préstamos para el protocolo bZx.
¿Qué tiene de especial?
El sistema bZx de préstamos y préstamos depende de iTokens y pTokens. Cuando los usuarios prestan o piden prestado dinero en bZx, sus criptoactivos entran o salen de los fondos de liquidez globales, grupos de fondos compartidos entre muchos intercambios diferentes. Cuando los prestamistas suministran fondos a los grupos de liquidez global, automáticamente reciben iTokens. Estos iTokens representan una parte o reclamo de sus fondos suministrados en el grupo y generan automáticamente interés para sus tenedores. En cualquier momento, los iTokens pueden canjearse por los fondos originales más los intereses acumulados.
Cuando los usuarios piden prestado dinero para abrir posiciones comerciales de margen, reciben automáticamente pTokens. La “p” en pToken significa posición y puede representar posiciones cortas o largas. Los usuarios reciben un token diferente según su posición y los activos que se negocian. Por ejemplo, abrir una posición larga en ETH / DAI con un apalancamiento de 4x obtendrá a los usuarios un token “dLETH4x”. El valor del pToken cambia según el valor de los activos subyacentes, en este caso, ETH y DAI.
¿Qué más es diferente?
El protocolo bZx también está diseñado para usar el token BZRX, que se vendió durante su ICO. Estos tokens BZRX actualmente solo se usan para pagar tarifas en la red. Todas las demás funciones, incluido el comercio, están bloqueadas por ahora.
Finalmente, el token BZRX se utilizará para votar sobre decisiones de gobernanza sobre la dirección futura del protocolo. También hay una función, que aún no está activada, para otorgar derechos a los titulares de tokens BZRX sobre el fondo de seguros bZx. El fondo de seguro se compone del 10% de los intereses devengados por los prestamistas, como parte del diseño del contrato inteligente. El fondo de seguro protege a los prestamistas en caso de que los prestatarios no puedan pagar sus préstamos.
¿Cómo se consiguen los tokens bZx?
El token de gobernanza BZRX solo estaba disponible para su compra durante el bZx ICO y actualmente no está disponible en los intercambios para comerciar o comprar.
Los iTokens y pTokens están disponibles en algunos intercambios descentralizados como Uniswap y Kyber. También se pueden crear directamente utilizando las interfaces de usuario Fulcrum o Torque.
¿Qué puedes hacer con bZx?
La mejor forma de utilizar bZx es a través de las interfaces: Fulcrum y Torque.
Fulcro
Fulcrum le permite operar con margen o prestar criptoactivos utilizando contratos inteligentes bZx. Cuando usa Fulcrum, recibe iTokens para préstamos y pTokens para operaciones de margen. No hay tarifas y no es necesario registrarse, simplemente use una MetaMask u otra billetera Ethereum para conectarse al dapp y ¡listo!
Esfuerzo de torsión
Mientras Fulcrum se limita a pedir dinero prestado para intercambios, Torque permite a los usuarios pedir dinero prestado para lo que quieran. Mientras que otros protocolos populares de préstamos DeFi, como Compound, utilizan una tasa de interés variable o cambiante, Torque ofrece a los prestatarios una tasa de interés fija para que los préstamos sean mucho más predecibles.
El futuro
La razón por la que los tokens son importantes en las aplicaciones DeFi es porque pueden combinarse, construirse uno encima del otro en sistemas cada vez más complejos. Los nuevos productos de comercio automático son posibles mediante la combinación de TokenSets con los iTokens que generan intereses de bZx. La incipiente dapp DeFiZap ya ha creado productos que utilizan pTokens de bZx como parte de estrategias comerciales apalancadas para los poseedores de criptomonedas. Aunque todavía es muy pronto, estos sistemas de tokens entrelazados pueden ser señales de cosas mucho más importantes por venir.
