La guía para principiantes
Balancer es un software que se ejecuta en Ethereum y que busca incentivar una red distribuida de computadoras para operar un intercambio donde los usuarios pueden comprar y vender cualquier criptomoneda.
Balancer, un protocolo emergente de finanzas descentralizadas (DeFi), utiliza una combinación de criptoactivos para proporcionar este servicio, lo que permite operar sin un intermediario financiero como un intercambio.
Podría ayudar pensar en Balancer como una especie de fondo indexado, donde los usuarios crean fondos basados en las criptomonedas en sus carteras. Estos fondos se conocen como grupos de equilibradores, y cualquier usuario que desee proporcionar liquidez a un grupo puede hacerlo simplemente depositando un activo en ellos.
Los usuarios que brindan liquidez a un grupo de Balancer luego ganan una parte de la tarifa comercial pagada a la red por el uso de sus fondos y son recompensados con una criptomoneda personalizada llamada BAL.
Estos depósitos son esenciales para la red, ya que brindan la liquidez necesaria para que los usuarios compren y vendan criptomonedas en la plataforma.
Esto significa que Balancer debe incentivar ambos tamaños de su mercado para operar: usuarios de criptografía que deseen hacer que algunas de sus tenencias estén disponibles para ser negociadas y comerciantes que buscan el mejor precio posible para un activo.
De esta manera, Balancer funciona de manera similar a otros intercambios descentralizados (DEX) como Uniswap (UNI) y Curve (CRV). Sin embargo, Balancer ofrece características adicionales, incluida la capacidad de agrupar hasta ocho tokens en grupos.
¿Cómo funciona Balancer?
Así como un fondo indexado puede estar compuesto por diferentes acciones, los grupos de Balancer se componen de hasta ocho criptomonedas diferentes.
El valor de un grupo de equilibradores está determinado por los porcentajes de cada token dentro de él, un peso elegido durante la creación del grupo.
Fondo de índice de autoequilibrio
Balancer utiliza programas personalizados llamados contratos inteligentes para garantizar que cada grupo retenga la proporción correcta de activos incluso cuando los precios de las monedas individuales en los grupos pueden variar.
Por ejemplo, un grupo de equilibradores puede comenzar con un 25% de ETH, un 25% de DAI y un 50% de LEND. Si en algún momento, el precio de PRESTAMO se duplica, el grupo reduce automáticamente la cantidad de PRESTAMO que tiene para poder retener el 50% del valor del grupo.
Entonces, ¿a dónde va la PRESTAMOS? Los contratos inteligentes de Balancer los ponen a disposición de los comerciantes que buscan comprar LEND a medida que suben los precios.
Es de destacar que los proveedores de liquidez aún ganan tarifas mientras sus fondos indexados se reequilibran, en comparación con los fondos indexados tradicionales donde los inversores pagan tarifas por los servicios de reequilibrio.
Grupos de equilibradores
Balancer ofrece pools públicos y privados, dirigidos a usuarios con diferentes apetitos de riesgo.
Los fondos públicos permiten que cualquier usuario proporcione liquidez agregando o retirando activos. Los parámetros de las piscinas públicas se establecen y no se pueden cambiar antes de su lanzamiento.
Esto significa que pueden ser útiles para usuarios con participaciones más pequeñas que buscan obtener tarifas de los grupos más populares y líquidos.
Un grupo de equilibradores privado es aquel en el que solo el creador del grupo puede agregar o retirar activos. El usuario también puede ajustar todos los demás parámetros del grupo, como tarifas, ponderaciones y los tipos de activos que acepta.
Los grupos privados son útiles para los administradores de activos con una gran cartera que buscan ganar comisiones por sus activos específicos.
Por último, las piscinas inteligentes son un tipo de piscina privada propiedad de contratos inteligentes. Esta característica permite que los fondos se programen para realizar funciones adicionales, como cambiar pesos o crear un fondo indexado que rastree una cartera de propiedades.
¿Quién creó Balancer?
Balancer comenzó como un proyecto de investigación en una empresa de consultoría de software llamada BlockScience en 2018, fundada por Fernando Martinelli y Mike McDonald.
Luego, el proyecto recaudó de forma independiente $ 3 millones en fondos como Balancer Labs en 2020. La ronda vio unos 5 millones de tokens BAL vendidos a inversores y 25 millones de tokens otorgados a accionistas y empleados (de un suministro total de 100 millones de tokens).
Se reservaron 10 millones de BAL adicionales, la mitad se reservó para un fondo utilizado para contribuyentes al ecosistema de Balancer y la otra mitad se reservó para ventas a futuros inversores.
¿Por qué BAL tiene valor?
La criptomoneda de Balancer, BAL, será esencial para distribuir sus operaciones, asegurando que ninguna parte central pueda tomar decisiones sobre cómo opera la plataforma.
Además, también funciona como un mecanismo de incentivo, ya que los usuarios que depositan activos en grupos de Balancer obtienen tokens BAL. Si bien no hay derechos o usos definidos para el token a partir de 2020, los titulares de BAL eventualmente podrán determinar reglas sobre cómo funciona Balancer.
Los propietarios de BAL pueden, en el futuro, votar sobre la tasa semanal de distribución de BAL, las tarifas del protocolo de Balancer o incluso la posibilidad de lanzar Balancer en otras cadenas de bloques.
Como muchas otras criptomonedas, el suministro de tokens BAL es limitado, lo que significa que solo habrá 100 millones de BAL.
Si bien se distribuyeron o guardaron 15 millones de BAL durante el inicio de Balancer, los 65 millones de tokens restantes se distribuyen a los usuarios de Balancer proporcionando liquidez al protocolo.
Balancer planea distribuir 145,000 tokens por semana a los usuarios, lo que significa que el suministro total se habrá distribuido para 2028.
