La guía para principiantes
Una de las criptomonedas emergentes de DeFi, Aave es un sistema de préstamos descentralizado que permite a los usuarios prestar, pedir prestado y ganar intereses sobre criptoactivos, todo sin intermediarios.
Al ejecutarse en la cadena de bloques Ethereum, Aave en cambio es un sistema de contratos inteligentes que permite que estos activos sean administrados por una red distribuida de computadoras que ejecutan su software.
Esto significa que los usuarios de Aave no necesitan confiar en una institución o persona en particular para administrar sus fondos. Solo necesitan confiar en que su código se ejecutará como está escrito.
En esencia, el software Aave permite la creación de grupos de préstamos que permiten a los usuarios prestar o pedir prestado 17 criptomonedas diferentes, incluidas ETH, BAT y MANA.
Al igual que otros sistemas de préstamos descentralizados en Ethereum, los prestatarios de Aave deben depositar una garantía antes de poder pedir prestado. Además, solo pueden pedir prestado hasta el valor de la garantía que publican.
Los prestatarios reciben fondos en forma de un token especial conocido como aToken, que está vinculado al valor de otro activo. Luego, este token se codifica para que los prestamistas reciban intereses sobre los depósitos.
Un prestatario puede publicar una garantía en DAI, por ejemplo, y pedir prestado en ETH. Esto permite que un prestatario se exponga a diferentes criptomonedas sin poseerlas directamente.
Aave también puede introducir características adicionales, como préstamos instantáneos y otras formas de emisión de deuda y crédito que aprovechan las propiedades de diseño únicas de las cadenas de bloques.
¿Cómo actúa Aave?
Quizás Aave se describa mejor como un sistema de grupos de préstamos.
Los usuarios depositan los fondos que desean prestar, que luego se recolectan en un fondo común. Los prestatarios pueden entonces recurrir a esos fondos cuando obtienen un préstamo. Estos tokens pueden intercambiarse o transferirse según lo desee el prestamista.
Para facilitar esta actividad, Aave emite dos tipos de tokens: aTokens, emitidos a los prestamistas para que puedan cobrar intereses sobre los depósitos, y tokens AAVE, que son los tokens nativos de Aave.
La criptomoneda AAVE ofrece a los titulares varias ventajas. Por ejemplo, a los prestatarios de AAVE no se les cobra una tarifa si obtienen préstamos denominados en el token. Además, los prestatarios que utilizan AAVE como garantía obtienen un descuento en las tarifas.
Los propietarios de AAVE pueden analizar los préstamos antes de que sean entregados al público en general si pagan una tarifa en AAVE. Los prestatarios que publican AAVE como garantía también pueden pedir prestado un poco más.
La firma de datos Nomics tiene una lista más extensa de características de AAVE.
Préstamos Flash
Aave permite que ciertos préstamos, llamados “préstamos flash”, se emitan y liquiden instantáneamente. Estos préstamos no requieren una garantía por adelantado y suceden casi al instante.
Los préstamos flash aprovechan una característica de todas las cadenas de bloques, que es que las transacciones solo se finalizan cuando la red acepta un nuevo paquete de transacciones, conocido como bloque.
Agregar cada bloque nuevo lleva tiempo. En Bitcoin, ese intervalo es de aproximadamente 10 minutos. En Ethereum, son 13 segundos. Por lo tanto, un préstamo relámpago de Aave tiene lugar en ese período de 13 segundos.
El préstamo flash funciona así: un prestatario puede solicitar fondos a Aave, pero debe devolver esos fondos, y una tarifa del 0.09%, dentro del mismo bloque. Si el prestatario no hace esto, se cancela toda la transacción, por lo que nunca se tomaron prestados fondos.
Como resultado, Aave no se arriesga ni tampoco el prestatario.
Es posible que un prestatario desee utilizar un préstamo flash para aprovechar las oportunidades comerciales o maximizar las ganancias de otros sistemas basados en Ethereum. Es posible intercambiar diferentes criptomonedas de forma automática utilizando préstamos flash para generar ganancias comerciales.
Nota: Los préstamos flash se han combinado para ejecutar ataques a los sistemas de préstamos basados en Ethereum, a veces robando con éxito cientos de miles de dólares en depósitos.
¿Quién creó Aave?
Aave es una empresa con fines de lucro fundada en 2017 por Stani Kulechov y con sede en Suiza. Kulechov se formó en derecho en Helsinki y fundó Aave cuando aún era estudiante.
La firma, originalmente llamada ETHLend, recaudó $ 16.2 millones en una oferta inicial de monedas (ICO) en 2017, tiempo durante el cual vendió mil millones de unidades de su criptomoneda AAVE, originalmente llamada LEND.
Los 300 millones de unidades restantes de criptomonedas AAVE se mantuvieron para el equipo de Aave.
ETHLend se diferenciaba de Aave en que, en lugar de agrupar fondos, intentaba emparejar a prestamistas y prestatarios de igual a igual. En 2018, ETHLend pasó a llamarse Aave, que significa “fantasma” en finlandés. ETHLend se convirtió en una subsidiaria de Aave.
Otros productos y servicios anunciados en ese momento incluyeron una mesa de operaciones para manejar grandes transacciones, un estudio de juegos enfocado en juegos de blockchain y un sistema para manejar pagos.
¿Por qué AAVE tiene valor?
AAVE juega un papel central en la gestión del software Aave, permitiendo a los usuarios votar sobre cambios en sus reglas y políticas.
El equipo de Aave está trabajando en una propuesta que describirá exactamente cómo se utilizan los tokens AAVE para gobernar el sistema, que se lanzará a mediados de 2020. Por ejemplo, un propietario de AAVE podría votar sobre las tasas de interés para ciertos préstamos y aspectos de cómo se administran los depósitos.
Aparte de esta utilidad, AAVE obtiene valor de su suministro finito y del hecho de que utiliza los ingresos de las tarifas para comprar AAVE y eliminar la criptomoneda de la circulación.
Actualmente, el 80% de las tarifas recaudadas por el sistema Aave se utilizan para quemar AAVE. El resto se utiliza para pagar a los prestamistas. Se espera que la quema constante de AAVE reduzca su oferta, aumentando así el precio del token si la demanda permanece constante.
