Juan Villaverde es econométrico y matemático dedicado al análisis de criptomonedas desde 2012. Lidera el equipo de analistas y programadores informáticos de Weiss Ratings que crearon las calificaciones de criptomonedas Weiss.
El sistema bancario actual es una red opaca de intermediarios y terceros que se interponen entre usted y su dinero.
Además, como demostraré en un momento, están destruyendo los ingresos de sus ahorros, mientras que le están quitando los intereses de sus préstamos.
Pero en el sistema financiero moderno de hoy, no tiene otra opción. Sin un banco o equivalente bancario, es extremadamente difícil depositar su cheque de pago, usar una tarjeta de crédito, hacer transferencias de dinero o simplemente emitir cheques para pagar sus facturas mensuales regulares.
Incluso si nunca compra en línea, no hay otra forma de participar plenamente en la mayoría de las economías modernas.
¿Por qué? Porque para cualquiera de estos servicios, primero necesita un banco para digitalizar su dinero.
La industria bancaria monopoliza todas las funciones digitales clave: convierte su dinero en efectivo en forma digital. Realiza transacciones digitales en su nombre. Y convierte su dinero digital en efectivo.
¡Pero todo a un costo enorme y sigiloso para ti!
En este momento, por ejemplo, The Wall Street Journal informa que los bancos estadounidenses pagan a los ahorradores un rendimiento anual promedio de solo 0,47% en sus cuentas del mercado monetario. Mientras tanto, según el último comunicado de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU., La inflación interanual de los precios al consumidor es del 2,70%.
Haz la aritmética. Esto significa que el rendimiento ajustado a la inflación de sus cuentas del mercado monetario es ¡2,23% negativo! En otras palabras …
En lugar de darle un rendimiento de sus ahorros, los bancos estadounidenses le cobran más de dos puntos porcentuales completos por año por su dinero líquido. Luego, invierten su dinero como mejor les parezca, llevándose el 100% del rendimiento.
Si cree que eso es abusivo, considere cuánto paga el consumidor estadounidense promedio por pedir dinero prestado, especialmente a través de tarjetas de crédito:
Según Bankrate.com, la tasa de interés promedio sobre los saldos de las tarjetas de crédito es del 17.31%, ¡y eso es antes de la capitalización! Cuando considera el interés sobre el interés, la tasa anual general puede escalar rápidamente más allá del 30%.
Sus pagos de intereses y otras tarifas se dividen entre varios segundos y terceros, incluidos bancos, emisores de tarjetas de crédito, procesadores de pagos y otros. Además, una gran parte del dinero se destina a cubrir la morosidad y el fraude de las tarjetas de crédito.
En resumen, obtiene la parte cruda del trato de ambas partes, como prestamista y como prestatario.
Esto es una locura.
¿Qué pasa con la gran llamada “revolución fintech”?
Seguro, ha creado nuevas eficiencias. Pero también ha ayudado …
Genera la creación de más y más intermediarios …
Abra la puerta para que muchos se fusionen o sean comprados, y …
Dele a un puñado de mega-instituciones un control altamente concentrado sobre su dinero.
Lo peor de todo es que muchas de esas mismas instituciones han asumido riesgos sin precedentes con sus ahorros, especialmente en el ámbito de las grandes apuestas llamadas “derivados”, uno de los principales culpables de la crisis de la deuda de 2008.
Según el último informe del Contralor de la Moneda de EE. UU. (OCC), los bancos de EE. UU. Tienen 207,2 billones de dólares en contratos de derivados: apuestas apalancadas sobre tipos de interés, divisas extranjeras, acciones, materias primas y más.
Eso es mucho dinero y mucho riesgo.
Pero, informa la OCC, solo cuatro superbancos (Bank of America, JPMorgan Chase, Citibank y Goldman Sachs) controlan la friolera de 89,9% de esos 207,2 billones de dólares.
¡Habla de concentración de riesgo! Esto se lleva la palma. Y es principalmente con su dinero … por el cual no obtiene nada ni menos que nada.
Esto es aún más loco.
Sistema financiero basado en DLT
Una de las pocas formas de restaurar la cordura es un sistema financiero basado en la tecnología de contabilidad distribuida (DLT).
Los consumidores son el rey. Su dinero habla en voz alta. Conservan el control directo de sus activos. Y la carga recae en las instituciones financieras para producir retornos positivos y seguros.
En un sistema basado en DLT, las instituciones financieras siguen desempeñando un papel importante. Pero siempre tiene la opción de digitalizar sus activos sin ellos.
Si alguna institución no le da un rendimiento aceptable, tiene una alternativa: puede tomar posesión de sus activos fácilmente transfiriéndolos a su billetera personal.
En este sistema, el concepto de que los bancos no compensen a los ahorradores por la tasa de inflación anual es impensable. Para sobrevivir, los bancos no tienen más remedio que ofrecer un rendimiento justo.
Mejor aún, una crisis al estilo de 2008 también es difícil de imaginar. La difusión del poder y la diversidad de participantes militarían fuertemente en su contra.
Repito: permitir que los consumidores digitalicen y retengan la posesión de sus propios activos puede ayudar en gran medida a restaurar la cordura en todo el sistema financiero.
Las plataformas de préstamos entre pares podrían ser el lugar para comenzar.
Las criptomonedas han buscado reinventar la forma en que funciona el sistema financiero restaurando la posesión directa, la propiedad y el control de los activos al usuario.
Bien. Pero pasan por alto un hecho fundamental de la vida: la economía mundial está impulsada por la formación de crédito.
Es por eso que los críticos de la criptografía argumentan que eludir el sistema bancario sería desastroso. Si suficientes personas comenzaran a acumular dinero en sus billeteras digitales, advierten, los mercados crediticios se reducirían y toda la economía podría colapsar.
Verdadero. Pero nadie en el mundo de las criptomonedas aboga por el acaparamiento. En cambio, en el mundo de DLT, los mercados crediticios serían más seguros, más grandes y más eficientes.
¿Por qué? Gracias a las plataformas de préstamos peer-to-peer.
Imagínese una especie de Facebook o Steemit dedicado mayor o totalmente a emparejar a los prestatarios y prestamistas adecuados.
Imagine que todos los participantes de esta plataforma en línea obedecen reglas de conducta, riesgo y recompensa claras, transparentes, estrictas y que se pueden hacer cumplir de inmediato, todo integrado en contratos inteligentes.
Y luego imagina cuántos miles de millones de personas podría servir, qué tan grande podría crecer y qué tan beneficioso podría ser para la economía global.
Nuestro consejo para los bancos: si no puede vencerlos, ¡únase a ellos!
Hay tres formas posibles en las que las plataformas de préstamos entre pares pueden evolucionar:
• Podrían quitarle negocios a los bancos tradicionales, reemplazando en última instancia a muchas instituciones.
• Podrían evolucionar en paralelo con los bancos, cada lado mayormente restringido a sus propios sectores. Por ejemplo, aunque tanto las plataformas de préstamos entre pares como los bancos pueden manejar préstamos de todos los tamaños, los primeros pueden estar mejor equipados para grandes cantidades de minipréstamos y microcréditos, mientras que los segundos pueden manejar mejor los préstamos más grandes. .
• O muchos bancos podrían adoptar estas plataformas e integrarlas en sus sistemas, cobrando una tarifa de transacción nominal. Mantienen al cliente. Se centran en agregar varias categorías de préstamos en carteras. Además, brindan administración de dinero, servicios fiduciarios y más.
¿Qué escenario será? Probablemente una mezcla de los tres. Pero tarde o temprano, algunos banqueros se darán cuenta de que, si no puede vencerlos, también puede unirse a ellos.
Lo que podemos terminar con son plataformas de préstamos entre pares que están abiertas al público en general junto con bancos y fondos que analizan, clasifican y agregan préstamos en una amplia gama de carteras. O los bancos pueden intentar apropiarse del concepto y crear sus propias facilidades de préstamos entre pares.
Pase lo que pase, el crédito y los préstamos han existido durante miles de años y no van a desaparecer. Los mercados crediticios saludables son la piedra angular de las civilizaciones avanzadas. Eso tampoco va a cambiar.
La principal diferencia es que con DLT, aunque los intermediarios pueden proporcionar servicios valiosos, ya no son absolutamente necesarios.
Los beneficios serán obvios …
Beneficio n. ° 1. Recupera el control directo de tus activos. A menos que decida voluntariamente confiar su dinero a un banco o un fondo, solo usted lo controla y nadie puede acceder a él sin su permiso explícito. Esto por sí solo ayuda a reducir en gran medida tres tendencias aterradoras que han tenido un gran impacto en la historia económica reciente: la concentración del control de la riqueza, el riesgo de eventos de cisne negro y la probabilidad de contagio.
Beneficio n. ° 2. La mayor parte de los intereses que paga el prestatario es para usted. Los bancos todavía pueden ganar dinero. Pero si es usted quien pone la masa, tiene derecho a obtener la mayor parte de la devolución.
Beneficio n. ° 3. No renuncia a gran parte de sus devoluciones para cubrir incumplimientos y fraudes. Cuando se trata de detectar los riesgos crediticios negativos y los malos actores, es probable que los contratos inteligentes basados en DLT mejoren en gran medida la precisión y la eficiencia de las revisiones crediticias. Esto no significa que los analistas de crédito y los oficiales de préstamos se vayan. Pero se puede dedicar más tiempo a ayudar a los ingenieros a crear contratos inteligentes más inteligentes o realizar niveles más altos de diligencia debida que los contratos inteligentes no pueden cubrir.
Beneficio # 4. Transparencia. Incluso después de haber enviado su dinero a un prestatario, no se pierde en un laberinto de transacciones bancarias. Al igual que rastrear su paquete FedEx, puede ver exactamente dónde está su dinero, quién lo tiene y qué están haciendo con él.
Recuerde: un libro mayor distribuido es un registro inmutable de transacciones verdaderas. Por lo tanto, ya no tiene que depender de los retrasos en la presentación de informes de números resumidos por parte de una institución financiera. Prácticamente todos los detalles que pueda desear sobre su inversión o préstamo están a solo unos clics de distancia. Incluso si el banco sigue siendo responsable de la asignación de crédito, con DLT lo hará de una manera más pública y transparente.
Actualmente, dos criptomonedas lideran el camino. Hasta aquí.
Los dos mejores ejemplos de criptomonedas en el ámbito bancario son XRP y, en menor grado, Stellar.
Si bien estos dos proyectos se centran actualmente en simplificar la forma en que los bancos y otras instituciones financieras liquidan los pagos entre sí, es razonable suponer que podrían hacer mucho más. Además, seguramente surgirán otros.
Luego, a medida que las instituciones bancarias adopten criptomonedas como XRP o Stellar como medio para transferir valor, los usuarios tendrán la opción de mantener estos activos digitales directamente o mantener los fondos en su banco.
Esto debería darles a los bancos un incentivo para endulzar el bote, ofreciéndote mejores retornos para mantenerte a bordo. Además, deberían poder brindarle acceso a grandes plataformas que le permitan prestar su dinero a los fondos o individuos que elija.
En pocas palabras: todavía es muy temprano en el juego. Tienen que pasar muchas cosas antes de que este tipo de transformación se afiance y se generalice. Pero es precisamente en un momento como este cuando los inversores inteligentes pueden entrar a los precios más bajos y ganar la mayor cantidad de dinero.
