Las monedas digitales del banco central o CBDC han estado en los foros de discusión de las políticas monetarias de varios países en los últimos 7 a 8 años cuando la innovación de la cadena de bloques de Satoshi Nakamoto que resultó en la creación de Bitcoin (BTC) comenzó a ganar terreno en el mundo financiero.
Como ciudadanos del mundo global, es un hecho conocido que las criptomonedas no han sido totalmente aceptadas por una gran parte de la población. Las estadísticas muestran que a pesar de la locura en las redes sociales y los enormes rendimientos hasta ahora para varios comerciantes, inversores y mineros, solo el 1% de la población mundial usa criptomonedas.
El 99% restante de la población se ha utilizado para el papel moneda (moneda fiduciaria en forma de EUR, GBP, YEN, USD) en los últimos 100 años y tratar de cambiar la trayectoria ha sido difícil. El papel moneda conlleva riesgos, como que el titular sea vulnerable a los ataques de ladrones y, por lo tanto, pueda ser robado. A pesar de este riesgo, las personas quieren ver una representación física del dinero para poder tomar decisiones sobre cuándo acumularlo y cómo gastarlo, junto con la privacidad que les brinda en sus transacciones diarias.
En los últimos 7 años, numerosos gobiernos centrales desde las Américas hasta Asia han asignado a sus respectivos organismos reguladores financieros para desarrollar monedas digitales que sirvan como otra representación de lo que los ciudadanos están acostumbrados como dinero.
Esto se debe a que varios ciudadanos pierden la fe en cómo los bancos centrales regulan el dinero. Con la vista puesta en el colapso financiero del colapso del mercado inmobiliario de 2008 y 2009, las dudas de los ciudadanos se intensificaron cuando los bomberos y varias personas perdieron su seguridad financiera y sus hogares debido a las lentas decisiones tomadas por las principales corporaciones financieras.
Después de considerar la moneda digital del banco central (CBDC) en 2014, la República Popular de China anunció planes de renovar CBDC en 2019 para competir con la criptografía matriz Bitcoin (BTC), ya que ve las criptomonedas como una amenaza para el yuan chino (renminbi).
China tiene mucho de qué preocuparse, ya que el año 2021 ha experimentado un auge en la inversión en criptomonedas, ya que Bitcoin ha liderado el camino hasta ahora y ha obtenido un rendimiento del 94,55% hasta la fecha (YTD). La criptomoneda matriz ha superado varios hitos de precios, como $ 30,000, $ 35,000, $ 40,000, $ 45,000, $ 50,000, $ 55,000 y $ 60,000.
En el proceso, ha alcanzado nuevos máximos históricos de $ 61,556.59 en el mes de marzo y cotiza en el rango de precios de $ 56,552.22 y $ 59,713.21, con un volumen de operaciones de 24 horas de $ 12,61 mil millones y una capitalización de mercado que ha superado $ 1 billón. .
Otras altcoins como Ethereum (ETH), Cardano (ADA), Binance Coin (BNB), Bitcoin Cash (BCH) y tokens negociables (aplicaciones descentralizadas) como Yearn Finance (YFI), Compound (COMP) y Aave (AAVE) han también aportó beneficios a varios inversores. En 2021, otra sección de blockchain llamada contratos inteligentes ha visto un gran interés de los inversores con Ethereum liderando la mayor parte como el primero en moverse.
Para colmo de males en países convencionales como China e India, estados que NO están convencidos de la nueva locura de descentralizar todo y tomar la dirección opuesta a las finanzas tradicionales, ha habido la introducción de una nueva manía llamada token no fungible (NFT). ).
Comenzó como un evento de prueba en 2017, los tokens no fungibles (NFT) han registrado hasta ahora más de $ 11 mil millones en capitalización de mercado, con volúmenes comerciales de $ 2 mil millones en los últimos 30 días hasta el momento de escribir este artículo. En el proceso, las NFT han aumentado en un 3.347,62%, lo que indica un gran interés de los inversores en otra sección de finanzas descentralizadas (DeFi), blockchain y criptomonedas en su conjunto.
La gente vende imágenes digitales de sus propiedades inmobiliarias, creaciones artísticas y tarjetas deportivas por miles y millones de dólares. Hasta ahora, se desembolsaron la increíble cantidad de 69,3 millones de dólares en Christie’s en Nueva York por un GIF (imagen digital) del arte de Beeple (Mike Winklemann) llamado “Everydays – The First 5000 Days”.
Con tal locura, es extremadamente comprensible que varios bancos centrales de varios países estén haciendo todo lo posible para hacer que los ciudadanos de sus respectivos países crean en sus tokens digitales.
En el proceso, la creación de la moneda digital del banco central reducirá el interés de los ciudadanos en otros activos digitales al mínimo, ya que el interés en las criptomonedas que promete estar libre de intermediarios (bancos tradicionales, cámaras de compensación y compañías de seguros) no se puede erradicar por completo. En la era de las supercomputadoras, la gente siempre encontrará una forma de burlar la autoridad.
Este artículo analiza en profundidad la idea detrás de la creación de la moneda digital del banco central (CBDC), los pros y los contras asociados con su creación, países que esperan crear CBDC como la moneda digital del banco central de EE. UU., El banco central chino moneda digital, moneda digital del Banco Central Europeo y las tecnologías de cadena de bloques que están siendo empleadas por otros países, así como cadenas de bloques que están actualizando sus tecnologías para satisfacer las necesidades de creación de estas monedas digitales.
Lo más importante es que para el ciudadano medio de la calle, respondería a la pregunta: ¿qué son las CBDC ?, ¿cuáles son los pros y los contras si el banco central de mi país decide emitir CBDC ?, ¿el dinero solo se volverá potente en la pantalla de un teléfono inteligente ?, ¿reemplazarán las CBDC? dinero, ¿cuáles son los efectos potenciales de las CBDC en los bancos comerciales, en qué se diferencian las CBDC de las criptomonedas y los inversores pueden obtener enormes ganancias de las CBDC como lo hacen actualmente con las criptomonedas?
Contenido:
- ¿Qué es la moneda digital del banco central (CBDC)?
- Pros y contras de la moneda digital del banco central
- ¿Qué tecnologías Blockchain lideran el camino para la creación de CBDC?
- ¿Cómo afectará la CBDC a los bancos comerciales?
- ¿Qué países están considerando crear CBDC?
- ¿Reemplazarán las CBDC el papel moneda?
- CBDC en comparación con las criptomonedas
- Conclusión
¿Qué es la moneda digital del banco central (CBDC)?
La moneda digital del banco central (CBDC) no tiene una definición acordada universalmente. En términos simples, CBDC es un nuevo tipo de moneda digital con el que los gobiernos de todo el mundo están experimentando para competir directamente con las criptomonedas y otros tokens negociables. Los CBDCS tienen el potencial de aumentar la eficiencia de los pagos y, en el proceso, reducir los costos, ya que su objetivo es emplear nueva tecnología para procesar los pagos.
Muchos CBDC que se están considerando para su creación y adopción se basan en la tecnología blockchain y los mismos principios que dieron origen a Bitcoin (BTC), pero serían diferentes en sus métodos de escala.
Dado que Bitcoin (BTC) proporciona una gran plantilla pero tiene fallas en su capacidad para escalar más rápido, se explorarían diferentes algoritmos para ver que los bancos centrales satisfagan las crecientes necesidades y demandas de los usuarios si es completamente funcional y funciona junto con el papel. dinero.
Hay varias características propuestas de las monedas digitales de los bancos centrales, ya que aún se encuentra en la fase de desarrollo y prueba. Una de las características que demandan la atención de los entusiastas de las monedas digitales es la tecnología de contabilidad distribuida (DLT).
La globalización ha sido posible gracias a la digitalización del mundo y nuestro dinero ha sido uno de los principales componentes de la digitalización. Alguien en Asia puede enviar dinero a África, otra persona en América puede enviar dinero a Europa. Aunque el dinero digital que utilizamos actualmente para nuestras transacciones está centralizado, la tecnología hizo posible que se llevaran a cabo dichas transacciones.
Actualmente, con la introducción de teléfonos inteligentes y aplicaciones de teléfonos móviles que se ejecutan en Android, iOS y Windows, usamos aplicaciones financieras para verificar nuestro saldo y usar nuestras tarjetas de crédito y débito para realizar pagos.
Lo que hace que las CBDC sean únicas de otros activos digitales es que tienen una composición tecnológica diferente, aunque son digitales. Las CBDC desempeñarían un papel invaluable en la reingeniería del dinero desde cero tomando prestado ampliamente de la tecnología subyacente de Bitcoin (BTC) con tecnología de contabilidad distribuida (DLT).
En lugar de una cadena de bloques sin permiso como Bitcoin (BTC) que le da a cualquier persona, sin importar dónde se encuentre en el mundo, acceso para ejecutar el software y participar en el envío de dinero de un destino a otro en la red, los CBDC estarían empleando un blockchain autorizado.
En una BLOCKCHAIN PERMITIDA, solo unos pocos pueden tener acceso a la cadena de bloques. Aparte de eso, las entidades centrales, como la jerarquía de la institución financiera del país (banco central), controlan a quién se le otorga permiso para la cadena de bloques y el alcance de la actividad que pueden realizar en la infraestructura tecnológica. Un gran ejemplo se puede atribuir a los bancos centrales que otorgaron permiso a la parte A para leer ciertos detalles en una cadena de bloques, mientras que la capacidad de modificación y lectura se otorga a la parte B.
¿Cómo funcionarán las CBDC como una cadena de bloques autorizada?
Los CBDC emplearán tecnología de contabilidad distribuida (DLT) y esta se compone de varias copias del historial de transacciones que se almacena y la gestión de esos registros se lleva a cabo por entidades financieras independientes que generalmente se gestionan de forma centralizada (desde el banco central de un país en la parte superior). . El intercambio del libro mayor por estas entidades financieras se hará de manera distribuida en lugar de tener una única base de datos central que almacene los registros financieros de las personas.
Pros y contras de la moneda digital del banco central
Dado que la posibilidad de tener una moneda digital del banco central es una gran noticia para los oídos de varios ciudadanos, las CBDC vienen con algunos aspectos negativos que pueden generar pánico en la sociedad humana.
Por otro lado, muchas personas sienten que pueden confiar en este activo digital en lugar de las criptomonedas, que está completamente descentralizado y representa un alto riesgo para sus monedas fiduciarias ganadas con tanto esfuerzo.
Echemos un vistazo en profundidad a los pros y los contras de las CBDC en cuanto a cómo puede ayudarnos en el futuro, junto con cómo también puede destruir un sistema financiero extremadamente fluido, confiable y digno de confianza al que los ciudadanos del mundo global se han acostumbrado. en los últimos 100 años.
Ventajas de la moneda digital del banco central
✅ Las CBDC pueden servir como un sustituto que devenga intereses de los depósitos bancarios comerciales
Los bancos comerciales tienen la función principal de aceptar depósitos y prestar fondos. Los depósitos vienen en forma de tiempo, corriente o ahorros. Los préstamos vienen en forma de crédito en efectivo, descubierto, descuento de facturas, anticipos y préstamos.
La moneda digital del banco central se puede considerar como un depósito bancario cuando se acepta en su totalidad. Con eso, el activo digital también estaría sujeto al compromiso de las instituciones bancarias (como los bancos comerciales) de cumplir los términos de los acuerdos en un contrato por el cual tiene que hacer reembolsos de los depósitos como intereses). Mantener efectivo físico no genera ningún interés y los depósitos bancarios también conllevan un riesgo, ya que algunos bancos pueden, como otros han demostrado durante la crisis financiera de 2008, huir con los depósitos.
Hay dos tipos de hogares que son consistentes en todas las áreas geográficas de todo el mundo. Los hogares bancarizados y no bancarizados. Los hogares bancarizados se clasifican en usuarios de depósito, mientras que los hogares no bancarizados se clasifican en usuarios de efectivo.
Con la introducción de CBDC que pagan intereses a tiempo y son inmunes al robo, puede contribuir en gran medida a aumentar el bienestar principalmente de los hogares no bancarizados (ya que las monedas fiduciarias inactivas no generan ningún tipo de interés). Además, los hogares ya bancarizados pueden cambiar a CBDC para disfrutar de tasas de interés relativamente más altas que mejorarían el bienestar de sus familias. Las CBDC pueden ser una situación en la que todos ganan, pero proporcionarían más beneficios a las personas que no tienen mucho en transacciones registradas con instituciones financieras (no bancarizadas).
✅ CBDC puede funcionar como un activo y como moneda transaccional
Según los estudios realizados por Steve Williamson de la Universidad de Western Ontario titulados Moneda digital del banco central: implicaciones de política y bienestar, la CBDC NO debe considerarse únicamente como un activo que genera interés. También debe considerarse como un medio de pago que es una alternativa directa a la moneda fiduciaria (efectivo) que puede ser robada. En conjunto, la moneda digital del banco central (CBDC) se puede considerar como un medio de pago que también puede pagar intereses. Más importante aún, las personas no necesariamente tendrían que tener una cuenta en un banco comercial para disfrutar de tales recompensas.
Según la investigación realizada por David Andolfatto, vicepresidente senior de St. Louis Fed en el documento “Evaluación del impacto de la moneda digital del banco central en los bancos privados”, que contribuyó a una revisión de la literatura sobre el activo digital, las CBDC pueden recorrer un largo camino reducir el potencial crediticio de los bancos comerciales mediante un mayor comercio en un modelo de intercambio descentralizado (DEX).
Según el análisis del experto en dinero, una vez que se acepta CBDC como un activo digital que puede funcionar como un medio de intercambio y facilitar las transacciones, varios compradores querrán tener más, como Ether (ETH), Bitcoin (BTC), Binance Coin (BNB), Tronix (TRX), Litecoin (LTC), Dash (DASH), Bitcoin Cash (BCH) y Dogecoin (DOGE) entre otros.
Esto indudablemente incrementa el comercio entre dos partes (compradores y vendedores) lo que resulta en mayores cantidades intercambiadas y mayor consumo. Al mismo tiempo, si la cartera de consumidores muestra que hay un saldo de depósitos más bajo, lo que da como resultado un menor crédito por parte de los bancos (ya que no tiene fondos suficientes para poner allí), se reduciría la inversión en bancos comerciales.
Si más personas eligen aceptar CBDC y usarlas para facilitar las transacciones (significa que hay un mayor uso y confianza de los ciudadanos que es mayor que el efecto de la inversión), esto significa que el bienestar de los ciudadanos aumentaría a través de CBDC.
Contras de la moneda digital del banco central
❌ La sociedad sin efectivo es una amenaza para su libertad
Dado que la CBDC ayuda principalmente a los hogares no bancarizados, también disminuye el bienestar de los bancarizados (usuarios de depósitos), ya que genera competencia directa a su instrumento de rendimiento centralizado. Como resultado, los hogares bancarizados (usuarios de depósitos) también tienen que optar por CBDC en sus carteras para ver los rendimientos de su dinero ganado con tanto esfuerzo. El efecto resultante es un MONOPOLIO de una SOCIEDAD SIN EFECTIVO que tiene efectos perjudiciales sobre el futuro de las monedas fiduciarias (lo que conocemos como dinero).
La noticia de la creación de CBDC debería haber sido una gran música para los oídos de la gente. Desafortunadamente, la transición gradual de la moneda fiduciaria (que se conoce como papel moneda) a una era de monedas digitales que fue desencadenada por el gigante de pagos en línea (PayPal) a principios de la década de 2000, junto con el desarrollo de sistemas de pago móvil en todo el mundo, ha aumentado algunas cejas de ciudadanos preocupados.
La pregunta más importante en la mente de casi todos es ¿cuánta libertad tendrían los ciudadanos comunes si la moneda digital del banco central reemplaza el papel moneda?
Por una corazonada, Trading Education hizo una investigación en profundidad en todas las casas de medios financieros para averiguar qué piensan los gurús y los expertos financieros sobre la creciente situación del mundo que se dirige hacia un futuro sin efectivo y los resultados fueron asombrosos.
Stefan Ingves (gobernador del Sveriges Riksbank, el banco central de Suecia) señaló en un artículo publicado por el Fondo Monetario Internacional (FMI) que su país, Suecia, se está alejando rápidamente de la idea de utilizar efectivo para facilitar las transacciones.
Durante los últimos diez (10) años, más del 50 por ciento de la población sueca confía en sus tarjetas de débito y crédito o en una aplicación móvil en su teléfono inteligente para realizar transacciones financieras.
Siete (7) de cada diez (10) ciudadanos dicen que pueden administrar sus gastos diarios sin efectivo y se espera que más comerciantes dejen de recibir efectivo para fines de 2024.
Se dio prioridad a Suecia porque tiene el banco central más antiguo del mundo. El liderazgo del país en el cambio hacia el dinero digital es de gran preocupación para el resto del mundo, ya que la globalización ha creado un sistema de seguimiento del cambio para mantenerse al día con la forma moderna de realizar las actividades comerciales.
Según los datos recuperados de Statista (un portal estadístico en línea que informa datos de consumidores y tendencias del mercado) publicado por Raynor de Best el 12 de noviembre de 2020, informó que en 2018, el método de pago más común en los Estados Unidos era la tarjeta de crédito, que estaba cerca seguido de tarjetas de débito (2º) y luego efectivo (3º).
En 2019, más del 70 por ciento de los estadounidenses supuestamente encontró que usar sus teléfonos inteligentes para hacer pagos era extremadamente atractivo. El uso principal se centró en el saldo de la cuenta corriente y la compra de productos en línea.
Varias personas confían en PayPal, ApplePay y Google Wallet como métodos de pago en línea para sus transacciones. En 2020, hubo un valor de $ 170 mil millones en transacciones no monetarias en América del Norte con $ 98,88 mil millones como valor de transacción de pago móvil de proximidad en los Estados Unidos.
No es de extrañar que en el mismo informe se revelara que el uso de teléfonos móviles para las transacciones planteaba muchas preocupaciones de seguridad con respecto a la seguridad de los detalles de las transacciones.
En varios videos que muestran tendencias en línea sobre el futuro del dinero con miras a los miles de millones de dólares que se negocian digitalmente, un grupo de analistas ha intervenido. Su principal preocupación es que los productos digitales vinieron para complementar los productos físicos, no deberían reemplazarlos.
Los analistas de los canales de comentarios financieros de YouTube señalaron que, “Los productos digitales brindan una capa adicional de seguridad, ya que la pérdida de una copia física se puede reproducir para compensar cualquier pérdida incurrida. Dos es mejor que uno, entonces, ¿por qué la prisa por trasladar todas las actividades, incluido el carbón, que impulsa la industria mundial (dinero), solo al mundo digital? ”.
Los analistas opinaron además que tan pronto como se publiquen las monedas digitales del banco central, la libertad real de las personas se pondrá a prueba hasta la médula. Esto se debe a que el dinero se convertirá en números en una pantalla y su crédito podría borrarse debido a fallas técnicas que pueden tardar días o meses en resolverse.
¿Qué sucede si está completando una transacción que no tiene ningún tema ilegal pero debe realizarse de manera privada?
¿Qué pasa si llega tarde en el pago de impuestos y ha decidido liquidar al Tío Sam el próximo mes, solo para recibir una notificación de una deducción de impuestos de todas sus cuentas que lo deja en la quiebra y sin un centavo?
Dado que la mayoría de los libros de contabilidad no están diseñados para pagos y, como tal, no pueden manejar un gran volumen de transacciones, ¿qué sucede si desea comprar algo en una tienda que es urgente para su supervivencia y hay problemas de red? Especialmente para las economías emergentes que se están acercando a la idea de las finanzas descentralizadas y las posibilidades asociadas a ellas.
Las CBDC son excelentes, pero deben evaluarse y adoptarse a fondo además de la moneda fiduciaria para brindar a los ciudadanos varias opciones de pago. Si las autoridades no lo incluyen como tal y CBDC se convierte en el único medio de intercambio que puede facilitar las transacciones, la alta congestión que puede generar problemas técnicos hará del mundo un infierno.
¿Qué tecnologías Blockchain lideran el camino para la creación de CBDC?
Más del 80% de los bancos centrales del mundo están explorando formas de crear alguna forma de moneda digital. Aunque crearía nuevas oportunidades para los ciudadanos, se sabe que la tecnología blockchain tiene un problema particular que se llama ESCALABILIDAD.
Como resultado, ¿qué tecnologías blockchain están siendo consideradas por los principales bancos centrales del mundo y qué tecnologías blockchain están actualizando sus tecnologías para reclamar la mayor parte del mercado CBDC?
Blockchain estelar
El lunes 4 de enero de 2021, el Ministerio de Transformación Digital de Ucrania anunció que está en asociación con la Stellar Development Foundation (SDF) que verá a la compañía de criptomonedas utilizar su solución tecnológica única para ayudar a Ucrania a construir un moneda digital. En el proceso, se firmó un memorando de entendimiento (MOU) para formalizar todo el proceso.
La directora ejecutiva de Stellar Development Foundation, Denelle Dixon, dijo sobre la asociación: “Hemos estado en conversaciones con gobiernos e instituciones de todo el mundo sobre las consideraciones clave para emitir la moneda digital del banco central (CBDC). Es importante recordar que muchas, si no todas, estas organizaciones no fueron diseñadas para ser empresas de tecnología y que tienen muchas audiencias a las que apoyan. Eso hace que una asociación público-privada sea tan esencial para hacer esto bien “.
En un comunicado, el viceministro de Transformación Digital y Tecnología de la Información, Olesksandr Bornyakov, respondió que “el Ministerio de Transformación Digital está trabajando en la creación del entorno legal para el desarrollo de activos virtuales en Ucrania. Creemos que nuestra cooperación con Stellar Development Foundation contribuirá al desarrollo de una industria de activos virtuales y su integración en el ecosistema financiero global ”.
Lo que ganó esta asociación para Stellar fue su algoritmo de características únicas que se llama Stellar Consensus Protocol (SCP) que procesa de 1,000 a 5,000 transacciones por segundo (TPS). Esto significa que Stellar’s Network es de 100 a 500 veces más rápida que Bitcoin (BTC), el pionero de las cadenas de bloques y de 50 a 250 veces más rápido que Ethereum (el primer motor de los contratos inteligentes que lidera el camino en finanzas descentralizadas y tokens no fungibles).
Según las palabras del Director de Operaciones (COO) de Stellar, Jason Chlipala, Stellar Consensus Protocol (SCP) proporciona certezas únicas a los emisores que no encontrarían en otras cadenas de bloques.
XRPs Blockchain
En la primera semana de marzo de 2021, Ripple (XRP) lanzó un nuevo proyecto que verá a la compañía de criptomonedas que está bien vejada en pagos transfronterizos, pilotear libros de contabilidad privados para bancos centrales que apuntan a lanzar monedas digitales del banco central en el futuro cercano.
Esto proporcionará a los bancos centrales “una solución más segura, flexible y controlada para la emisión y gestión de monedas digitales”.
Ripple entiende que la mayoría de las cadenas de bloques se construyen como libros de contabilidad públicos a los que pueden acceder todo tipo de personas sin importar dónde se encuentren en el mundo, siempre que tengan conexión a Internet. Además, las cadenas de bloques del libro mayor público utilizan una amplia red de validadores. Los bancos centrales, por otro lado, quisieran adoptar un enfoque centralizado en el que se priorice la privacidad y el control sobre cómo se mantiene un libro mayor.
Ripple también tiene como objetivo habilitar la función de interoperabilidad para ayudar con la distribución de datos entre las instituciones que tienen acceso al libro mayor, como los bancos centrales en la parte superior, los bancos comerciales y otras entidades financieras.
Según un representante de Ripple, el libro mayor privado tendría las mismas características de la tecnología actual que alimenta el libro mayor XRP, lo que significa que el libro mayor privado CBDC se crearía a propósito para los pagos. CBDC Private Ledger agilizará el movimiento de dinero, es confiable y rentable.
Evidentemente, la tecnología de Ripple no se basa en el algoritmo de prueba de trabajo (POS) utilizado por Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) 1.O, sino en un PROTOCOLO DE CONSENSO. Ripple (XRP) puede manejar un mínimo de 1,500 transacciones por segundo (TPS) que se ha actualizado actualmente a un máximo de 50,000 transacciones por segundo (TPS), los mismos números de escala de VISA. Estos números son esenciales, ya que cumplirían con el volumen requerido por los bancos centrales.
La tecnología central detrás de Private Ledger ha estado funcionando durante un poco más de ocho (8) años sin incidentes y, como resultado, proporciona altos estándares de seguridad, ya que cada CBDC tendrá sus propios estándares de privacidad y requisitos de política únicos.
¿Cómo afectará la CBDC a los bancos comerciales?
Si los bancos centrales pueden llevar a cabo sus planes de liberar CBDC en el sistema financiero, generará una fuerte competencia en el lado comercial del sector bancario. Esto se debe a que los bancos comerciales tienen principalmente dos funciones que son recibir depósitos y otorgar préstamos a los clientes.
Si las monedas digitales del banco central (CBDC) pueden ofrecer activos que devengan intereses, competiría directamente con los depósitos bancarios de los bancos comerciales. Una vez que esto sucede, es imperativo por parte de los ejecutivos y reguladores de los bancos comerciales actuar y cambiar las tasas de depósito que se ofrecen a los ahorradores. Esto tendrá un impacto en el costo de financiamiento de los bancos, ya que tienen que cambiar los términos del acuerdo y brindar a los clientes un gran rendimiento de sus inversiones (depósitos).
Debido a la introducción de CBDC que pueden ofrecer grandes intereses, el número de depósitos bancarios que se aportarían al mercado sería relativamente menor. Una vez que esto sucede, el volumen de préstamos respaldados por INTERMEDIARIOS (principalmente instituciones bancarias tradicionales) puede cambiar con el transcurso del tiempo.
Como resultado, las CBDC pueden servir como reemplazo de la principal fuente de financiamiento para el lado comercial de la banca, que son los depósitos directos y hacen que los bancos comerciales cesen ya que no son necesarios como intermediarios que tendrían que supervisar las transacciones. Además, el monopolio de los bancos comerciales de los préstamos otorgados (préstamos) también sería limitado (disminuido).
Los bancos comerciales pueden ofrecer una respuesta diferente
Dado que muchas personas optarían por las CBDC porque quieren liberarse de las bajas tasas de interés, aumentaría la demanda de depósitos para las CBDC. Esto vendría a través de un margen intensivo (cuando se alienta a los depositantes existentes a ahorrar más) y un margen extenso (cuando se alienta a varias personas que están o no bancarizadas a usar CBDC ya que el sistema bancario les ha fallado con su bajo interés y monopolio de la vida financiera de las personas ).
Por lo tanto, los BANCOS COMERCIALES pueden responder a la liberación de CBDC elevando la tasa de depósito de equilibrio (beneficio) para que sea igual a la tasa de interés ofrecida por las CBDC. Cuando esto suceda, no habrá cambios en las tasas de interés, las oportunidades de inversión o la necesidad de que las personas opten por CBDC en lugar de depósitos. Con esto, los bancos comerciales podrían evitar la DESINTERMEDIACIÓN y seguir operando.
¿Qué países están considerando crear la moneda digital del banco central (CBDC)?
Según un informe del Banco de Pagos Internacionales (BPI) que preguntó a 66 bancos centrales (la mayoría de ellos eran de economías desarrolladas con alto índice de desarrollo humano y otros de economías emergentes), si tenían planes de crear CBDC en un futuro próximo. .
El informe se publicó el jueves 23 de enero de 2020 y los detalles del informe señalaron que el 80% de los 66 bancos (52,8) estaban involucrados en el trabajo de CBDC, 26,4 (40%) confirmaron que habían logrado el hito del experimento y ahora estaban enfocados sobre el desarrollo de pruebas de concepto.
En general, ha habido un aumento del 10% en la cantidad de bancos centrales que están trabajando en la creación de monedas digitales de bancos centrales para sus países desde que se llevó a cabo una encuesta similar por última vez en 2018.
CHINA anunció planes de crear una moneda digital para sus ciudadanos desde 2019 para competir con las criptomonedas, particularmente la criptografía matriz Bitcoin (BTC). El objetivo principal del país es disminuir el interés de sus ciudadanos en invertir o usar criptomonedas para pagar bienes y servicios en su vida diaria.
El gobierno chino a través de sus representantes ha opinado que las criptomonedas están perturbando un gran sistema financiero. Las CBDC podrían controlar el flujo de dinero y realizar un seguimiento de todas las transacciones para poder prevenir el fraude, el lavado de dinero o la financiación de actos perversos (terrorismo).
A partir de noviembre de 2020, la Iniciativa Digital Yuan se encuentra en la fase de prueba, ya que China apunta a convertirse en el primer país del mundo en tener un sistema de moneda digital en pleno funcionamiento para complementar el Yuan chino.
El Banco Central Europeo (BCE) espera emitir una Moneda Digital del Banco Central Europeo (ECBDC) junto con otros cinco (5) bancos centrales (Suiza, Japón, Reino Unido, Suecia y Canadá).
Estos países compartirían los hallazgos de sus proyectos individuales, lo que contribuiría en gran medida a ayudarlos a mejorar la calidad y la adopción de las monedas digitales por parte de sus ciudadanos. Se informó que los miembros asignados a este proyecto trabajarían en estrecha colaboración con el Comité de Pagos e Infraestructuras de Mercado (CPMI) y la Junta de Estabilidad Financiera.
En los Estados Unidos, investigadores del Banco de la Reserva Federal de Boston y el Instituto de Tecnología de Massachusetts (MIT) han hecho planes para lanzar un prototipo de sistemas de moneda digital del banco central a partir del verano de 2021 (julio o agosto) según Bloomberg. Informe.
El líder de James Cunha dijo de este proyecto que “El equipo dará a conocer al menos dos (2) plataformas capaces de mover, almacenar y liquidar transacciones digitales en dólares”. Anteriormente se informó en los principales medios de noticias financieras que el gobierno de los Estados Unidos a través de su Reserva Federal parece más ansioso por preservar la privacidad de sus ciudadanos en caso de que haya una adopción de CBDC a lo largo de la línea.
¿Reemplazarán las CBDC el papel moneda?
Según la investigación realizada por Trading Education, la mayoría de los países que experimentan con la creación de una moneda digital la consideran como una MONEDA COMPLEMENTARIA para hacer frente a la emergencia de las criptomonedas, que sigue subiendo de precio y adoptando como moneda transaccional.
Si vamos a pasar por los dos primeros países por producto interno bruto (PIB), Estados Unidos de América (EE. UU.) Y China, entonces CBDC no reemplazaría el papel moneda en el futuro. El gobierno de los Estados Unidos está priorizando la privacidad de sus ciudadanos y lo que esto significa es que en caso de una liberación de CBDC, el activo digital no va a estar completamente descentralizado como BTC, ETH o DASH. Estaría regulado de la misma forma que el USD.
El subdirector del Banco Popular de China, Mu Changchun, declaró en 2019 cuando China aseguró al resto del mundo que estaba creando una CBDC que “al emitir una moneda digital, espera reducir la demanda de criptomonedas y espera que el activo digital permita la consolidación de la soberanía de la moneda nacional ”.
En general, el subdirector cree que CBDC ayudará a controlar el anonimato y evitará el lavado de dinero, el fraude o la financiación de actos terroristas.
CBDC en comparación con las criptomonedas
Las CBDC y las criptomonedas tienen algo en común, pero tienen muchas diferencias. Las criptomonedas y las CBDC son activos que solo pueden existir digitalmente. No habría ninguna forma de monedas o fichas físicamente que se utilizaría para realizar transacciones. Son activos en línea que se pueden utilizar a través de Internet.
Desafortunadamente, su relación en términos de adónde se dirigen o están operando difiere. Las monedas digitales del banco central se ejecutarán en cadenas de bloques autorizadas, mientras que las criptomonedas se ejecutarán en cadenas de bloques sin permiso.
Las cadenas de bloques autorizadas (CBDC) son soluciones tecnológicas que se ejecutan en línea, pero no todos pueden acceder a ellas. Un gran ejemplo se puede atribuir a compartir un documento de Google con un amigo. Siempre tiene la opción de permitir que todos los que tengan el enlace lo vean o que “unos pocos” vean el contenido del documento. Si permite que unos pocos lo vean, debe otorgarles permiso para acceder a los documentos. Así es como funcionan las cadenas de bloques autorizadas (no del todo accesible para cualquiera).
Las cadenas de bloques sin permiso son en las que se ejecutan las aplicaciones descentralizadas y las criptomonedas. Cualquier persona en la cara de Internet con una conexión a Internet se le concede un acceso automático a los contenidos de la tecnología. Esto se puede explicar mejor con el mismo ejemplo de Documentos de Google. Una vez que establece el comando de visualización en “cualquier persona en Internet con el enlace”, todos tienen acceso sin permiso a los documentos y pueden ver el contenido del material en cualquier momento.
Para las CBDC, existe una entidad central (el banco central del gobierno) que tiene autoridad sobre los procedimientos de la moneda digital. Por otro lado, con las criptomonedas, cualquiera puede ejecutar el software y realizar sus transacciones (comprar, vender, retener) sin la autoridad de ningún individuo u organización.
Conclusión
Los CBDC pueden ser una gran respuesta y rival de las criptomonedas. Hay varios casos en los que numerosas personas han perdido parte o la totalidad de su inversión en una operación de criptomonedas, lo que ha generado dudas sobre su legitimidad.
Si las CBDC pueden encontrar un equilibrio entre la centralización y la descentralización, podrían ampliar el conjunto de opciones de pago y ahorro disponibles para los hogares, en particular, los no bancarizados.
