¿Qué significa el comercio de márgenes en términos de criptomonedas?
El comercio de margen con criptomonedas permite a los usuarios pedir prestado dinero contra sus fondos actuales para intercambiar criptomonedas “con margen” en un intercambio. En otras palabras, los usuarios pueden aprovechar su criptomoneda o dólares existentes pidiendo prestados fondos para aumentar su poder adquisitivo (generalmente pagando intereses sobre la cantidad prestada, pero no siempre). [1] [2] [3] [4]
Por ejemplo, pones $ 25 y apalancas 4: 1 para pedir prestados $ 75 para comprar $ 100 en Bitcoin. La única estipulación es que, pase lo que pase, tendrá que devolver hasta $ 75 más las tarifas. Para asegurarse de que recuperen el monto prestado, un intercambio generalmente “cobrará” su operación de margen una vez que alcance un precio en el que comenzaría a perder el dinero prestado (ya que le permitirán pedir prestado dinero para operar, pero no lo hacen no quiero que pierdas ese dinero). Se puede evitar una llamada de margen poniendo más dinero en la posición.
Un intercambio determinado tendrá una gama de diferentes opciones de apalancamiento (2: 1, 3.33: 1, 4: 1, 100: 1, etc.). El comercio de margen se puede realizar en corto (donde se apuesta a que el precio baja) o largo (donde se apuesta a que el precio sube). Además, se puede utilizar para especular, para cubrir o para evitar tener que mantener su saldo total en un intercambio.
A continuación, explicamos los conceptos básicos del comercio de margen y advertimos sobre algunos de los riesgos.
Dónde operar con margen: puede operar con margen en Binance, BitMEX, Kraken, FTX y Bitfinex. Los clientes estadounidenses que quieran estar seguros tendrán menos opciones. Sin embargo, existen opciones para los residentes de la mayoría de los países. Descuentos en las tarifas de negociación y otros bonos de registro: consulte una lista completa de ofertas promocionales para la mayoría de los principales intercambios de cifrado (esta lista incluye opciones para residentes de EE. UU.).
Ahorre un 10% en las tarifas comerciales de Binance: use nuestro enlace de referencia para registrarse en Binance y ahorre un 10% en las tarifas comerciales de por vida: https://www.binance.com/en/register?ref=IX44CLLS. También puede ahorrar aún más manteniendo BNB.
Ahorre en las tarifas comerciales de FTX.com (para no residentes de EE. UU.): Obtenga un 5% de descuento en las tarifas comerciales de por vida con el siguiente código de referencia https://ftx.com/#a=HowToReferral. También puede ahorrar aún más si mantiene FTT en FTX después de registrarse.
Ahorre en las tarifas comerciales de FTX.us (para residentes de EE. UU.): Obtenga un 5% de descuento en las tarifas comerciales de por vida con el siguiente código de referencia https://ftx.us/#a=ftxdiscountccf.
Ahorre un 10% en las tarifas de BitMEX: obtenga un 10% de descuento en las tarifas de negociación durante sus primeros seis meses de negociación cuando utilice el siguiente enlace de referencia de BitMEX https://www.bitmex.com/register/7rnV63.
SUGERENCIA: Algunas bolsas solo ofrecerán operaciones con margen a los inversores que cumplan con ciertos criterios estrictos, otras son más flexibles y le permitirán operar con margen si tiene fondos suficientes para cubrir la operación. Para un ejemplo de un intercambio que requiere cumplir con los criterios, con GDAX debe ser un Participante de contrato elegible (“ECP”, como se define en la Sección 1a (18) de la Ley de intercambio de productos básicos y las regulaciones aplicables en virtud de la misma). Eso significa que si no es un inversor acreditado o no tiene acceso a una buena cantidad de capital individualmente o mediante una asociación, entonces no puede realizar operaciones de margen en GDAX. Mientras tanto, Kraken permite el comercio de margen para todos sus clientes de Nivel 1 a 4. [5]
SUGERENCIA: Lo más probable es que desee “desactivar el comercio de margen” si “el comercio de margen está activado” cuando se une por primera vez a un intercambio de criptomonedas (ya que muchos intercambios permiten el comercio de margen). Esto le ayudará a evitar que “realice una compra apalancada con margen” mientras le coge el truco al comercio de criptomonedas.
“Imagina esto: estás sentado en la mesa de blackjack y el crupier te lanza un as. Le encantaría aumentar su apuesta, pero está un poco corto de efectivo. Afortunadamente, su amigo se ofrece a ubicarlo $ 50 y le dice que puede devolverle el dinero más tarde. Tentador, ¿no? Si las cartas se reparten bien, puede ganar mucho y devolverle a su amigo sus $ 50 con ganancias de sobra. Pero ¿y si pierdes? No solo reducirá su apuesta original, sino que aún le deberá $ 50 a su amigo. Pedir dinero prestado en el casino es como apostar con esteroides: hay mucho en juego y su potencial de ganancias aumenta drásticamente. Por el contrario, su riesgo también aumenta “.
Cita de Margin Trading de Investopedia que explica cómo el margen de negociación es como un casino … dentro de un casino … dentro de un casino …
Cómo funciona la criptomoneda de comercio de margen: apalancamiento
Con la introducción cubierta, cubramos algo de lo que mencionamos anteriormente en detalle.
El comercio de márgenes es, en términos simples, simplemente pedir prestados fondos para aprovechar su apuesta. Corre un riesgo adicional por la posibilidad de una recompensa adicional. Lógicamente, esto es algo que principalmente desea hacer cuando cree que las probabilidades están a su favor.
Con el comercio de margen, puede, como ejemplo teórico, comprar $ 10,000 en bitcoins con solo $ 5,000 (pidiendo prestado 50% AKA apalancando 2: 1 o 2x).
Deposita tus $ 5,000, pides prestados los otros $ 5,000 de un prestamista automágicamente (generalmente, ya sea tomando prestados del intercambio u otros comerciantes), y luego, cuando vendes, puedes o no pagar una tarifa dinero prestado).
Dicho esto, debido a que está pidiendo dinero prestado, debe devolver el dinero junto con las tarifas aplicables, sin importar qué.
Eso significa que si apuesta a que la criptomoneda sube, baja o se estanca, y tiene que sentarse en su moneda, acumulará interés en los casos en que se cobre interés. Eso también significa que, si baja, deberás lo que pediste prestado más los cargos aunque hayas perdido dinero.
SUGERENCIA: puede aprovechar corto o largo. Cuando haces corto, apuestas a que el precio baja (y si sube, pierdes dinero en papel). Cuando va largo, apuesta a que el precio sube (y si baja, pierde dinero en papel). La cantidad que pierde se basa en el tamaño total de su oferta, así que asegúrese de utilizar la gestión de riesgos. La posición no se cierra hasta que usted cierra la posición manualmente oa un precio establecido o el intercambio llama a su posición porque se queda sin fondos asignados a la posición (consulte la siguiente sección).
Cómo funciona la criptomoneda de comercio de margen: precios de llamada y liquidación
Esto nos lleva al siguiente punto. Como se señaló anteriormente, debe tener fondos suficientes para cubrir la apuesta que está realizando. Si no tiene los fondos, su posición se cerrará, “liquidará” o “llamará” automáticamente. Como, aunque el prestamista le permitirá usar su dinero por una tarifa para operar con margen, cualquier dinero perdido y cualquier tarifa pagada saldrá de sus fondos. Esto es como el amigo que te permitió pedir prestados $ 50 en la cotización de Investopedia anterior; el prestamista le está permitiendo pedir dinero prestado, no tenerlo para perderlo.
Específicamente, si su saldo cae por debajo del “Requisito de margen de mantenimiento (MMR)” debido a que el precio va en la dirección opuesta a la que apostaba, el intercambio comenzará a liquidar sus activos para recuperar su dinero o simplemente le solicitará los fondos. . Esto se denomina “llamada de margen”. SUGERENCIA: Una llamada de margen se puede compensar contribuyendo más fondos a la cartera de pedidos en la que tiene el margen (por ejemplo, BTC / USD). Cuando deposita más fondos, aumenta su índice de margen y mejora el precio de su llamada.
En otras palabras, dejando de lado la jerga técnica, el concepto aquí es: el comercio de margen le permite hacer apuestas más grandes de lo que haría de otra manera a costa de tarifas adicionales y riesgos adicionales. Cuando realiza una apuesta, puede usar el dinero del prestamista, pero si la apuesta sale mal, los fondos salen de su bolsillo. Corres todo el riesgo.
Esa es la esencia del comercio de márgenes; con esa información, sabes lo suficiente para ser peligroso.
SUGERENCIA: Considere establecer paradas y cubrir posiciones de margen con otra posición de margen o con la compra al contado (en realidad, comprando una criptografía). El mercado puede ser complicado y el margen puede ser arriesgado, pero si practica las tácticas adecuadas de gestión de riesgos y aprende algo de asistencia técnica, recorrerá un largo camino para mitigar los riesgos potenciales.
SUGERENCIA: cuánto puede apalancar difiere según el intercambio y el tipo de producto (por ejemplo, en un intercambio, BTC / LTC podría ser 5x, pero BTC / USD 2x). Otros detalles también diferirán según el intercambio, así que siempre lea la documentación antes de iniciar la compra de margen.
¿Debería operar con margen?
Recomendamos encarecidamente que se mantenga alejado de las operaciones de margen a menos que haya realizado la investigación, tenga experiencia y realice operaciones de margen con un propósito muy específico, como la cobertura. Perder dinero en el comercio de criptomonedas es lo suficientemente estresante sin pedir prestados fondos más intereses para crear posiciones apalancadas. Eso magnifica su nivel de estrés.
Por supuesto, si usted es menos conservador que nosotros y desea operar con margen de todos modos, su próximo paso debería ser leer toda la documentación sobre el comercio de margen para un intercambio determinado antes de comenzar. Comprender cómo abrir y cerrar posiciones de margen y asegurarse de comprender los índices de margen y las llamadas, así como repasar alguna estrategia de negociación de margen, es parte del siguiente paso. Asumiremos que ya conoce bien los indicadores técnicos.
ADVERTENCIA SOBRE RIESGOS, PROPORCIONES Y TAMAÑO DE LA APUESTA: La criptomoneda de comercio de margen es una de las apuestas más riesgosas que puede realizar. La criptomoneda es arriesgada y el comercio de margen es arriesgado. Póngalos juntos en un moonshot altamente apalancado, y podría encontrarse debiendo una gran cantidad de dinero con bastante rapidez (especialmente con altcoins de bajo volumen y alta volatilidad). A diferencia del comercio normal, puede perder todo su margen de inversión inicial. Además, cuanto más apalanques, más rápido podrás perderlo. Por ejemplo, si tiene una posición larga con un margen de 4: 1 y la posición desciende aproximadamente un 25% desde donde abrió la posición (o un poco menos, ya que probablemente deba tarifas), el margen se llamará y usted se quedará sin nada. Piénsalo de esta manera; usted puso $ 25, pidió prestados $ 75 y, por lo tanto, con las tarifas, solo tiene un poco menos de $ 25 para perder del total de $ 100 que está apostando. Si sube, puede mantener la posición abierta todo el tiempo que quiera (ya que no está arriesgando los $ 75 del prestamista), pero si baja, su posición se liquidará según la tasa a la que esté apalancado, a menos que ponga más fondos. Haga una posición apalancada de 8: 1 y se llamará dos veces más rápido a alrededor del 12,5%, haga una posición 2: 1 y se llamará alrededor del 50%. Sí, siempre puede aumentar su posición para evitar que se cierre, pero este es el tipo exacto de madriguera que hace perder dinero a la gente. Para obtener una historia de terror obligatoria y una advertencia justa sobre las ventajas y los peligros del comercio de margen, consulte la publicación de Reddit “Cómo perdí casi 200 operaciones de BTC el mes pasado”.
SUGERENCIA: Las operaciones de margen tienen límites de tiempo. Si no puede ejecutar su tiempo de intercambio, la parte apalancada de su comercio puede liquidarse automáticamente.
SUGERENCIA: El comercio de márgenes funciona esencialmente de la misma manera con las acciones. En ambos casos, si el intercambio se lo permite, puede aprovechar una posición larga o corta. La colocación en corto puede ser muy arriesgada, especialmente en el margen, pero también puede actuar como cobertura. Si compra una gran cantidad de BTC a un precio determinado, es posible que desee sacar una pequeña posición corta como cobertura para protegerlo en caso de que el precio baje. El uso de márgenes cortos es una cobertura y es considerablemente menos riesgoso que el uso de posiciones apalancadas para especular sobre el precio.
SUGERENCIA: Si va a especular sobre el precio de una moneda utilizando el comercio de margen, asegúrese de hacer primero una descripción general de los conceptos de análisis técnico como RSI. Especular a ciegas con posiciones apalancadas es una receta para el desastre, incluso los profesionales le advertirán que no lo haga.
SUGERENCIA: Un beneficio del comercio de margen es que puede usarlo para mantener menos criptomonedas en un intercambio a la vez. Si tiene muchas criptomonedas y desea protegerlas, puede tener sentido mantener la mayor parte de sus fondos en “almacenamiento en frío” (una billetera fuera de línea) y mantener solo lo suficiente en el intercambio para operar con compras apalancadas (compras en el margen). Esta táctica también es mucho menos riesgosa que simplemente especular con posiciones apalancadas, aunque conlleva los mismos riesgos generales; puede terminar viendo una posición liquidada durante una recesión. Cuando compras criptomonedas y las conservas, no importa qué tan malas se pongan siempre que regresen en algún momento en el futuro. Cuando opera con margen, los movimientos de precios a corto plazo pueden obligarlo a cerrar una posición y perder dinero.
SOBRE EL TRADING DE MARGEN E IMPUESTOS: Los operadores de márgenes están constantemente obteniendo ganancias y pérdidas de capital a corto plazo y, por lo tanto, están sujetos al impuesto a las ganancias de capital a corto plazo (tanto su tasa como el requisito de informar las transacciones y pagar trimestralmente). Mientras tanto, aquellos que simplemente tienen criptografía evitan esto y, si se mantienen el tiempo suficiente, pueden disfrutar de tasas de ganancias de capital a largo plazo. Hay muchos pros y contras a considerar si está pensando en operar con margen. Obtenga más información sobre criptomonedas e impuestos.
