Recompensa de riesgo: gestión de riesgos, tamaño de la posición, paradas y protección contra FOMO
La gestión de riesgos y el tamaño de la posición son aspectos importantes del comercio y la inversión en criptomonedas. Puede ser tentador entrar o salir con todo. Sin embargo, esto puede ser una receta para el desastre dados los volátiles mercados de criptomonedas.
Tamaño de la posición: el tamaño de la compra o venta de uno, o más generalmente la posición total en un activo o clase de activo, en relación con su presupuesto.
Gestión de riesgos: uso de tácticas para gestionar el riesgo, como el tamaño de la posición y detener las pérdidas.
SUGERENCIA: aprenda sobre los ciclos del mercado y el uso de stops y trailing stops. Estos dos temas ayudarán mucho con la gestión de riesgos.
Riesgo, recompensa y estadísticas
La sabiduría general dice que es mejor invertir y comerciar utilizando pequeñas cantidades de su capital invertible total reservado para criptomonedas.
Esa sabiduría se basa en dos conceptos generales: 1. riesgo / recompensa y 2. estadística.
Estadísticamente, cuanto mayor sea el tamaño de su oferta, mayor riesgo potencial / recompensa potencial por posición. La recompensa es buena, pero para garantizar recompensas a lo largo del tiempo es vital limitar el riesgo a corto plazo.
La realidad es que el riesgo de que los tamaños de oferta grandes (en relación con su presupuesto total) superen en promedio las recompensas potenciales estadísticamente, con el tiempo.
Considere la diferencia entre perder el 50% de sus fondos dos veces seguidas en lugar de duplicar la mitad de sus fondos dos veces. En un caso, $ 100 se convierten en $ 25 (pierde $ 50, lo que lo lleva a $ 50, luego pierde $ 25, lo que lo lleva a $ 25), en el otro $ 100 se convierte en $ 225 ($ 50 la primera vez, $ 75 la segunda, más los $ 100 originales) .
Si convierte sus $ 100 en $ 25, volver a $ 100 será un verdadero desafío, no importa llegar a $ 225 desde allí ($ 100 es un aumento del 300% desde $ 25; $ 225 es un aumento del 900% desde $ 25).
Use el 5% por oferta en su lugar, y puede permitirse perder algunas apuestas en el camino (si arriesga el 5% de $ 100, está arriesgando $ 5; volver a $ 100 desde $ 95 requiere un aumento de aproximadamente 5.264%).
Claro, le llevará más tiempo llegar a $ 225 con apuestas más pequeñas, pero estadísticamente tendrá muchas más oportunidades para obtener ganancias y evitar pérdidas.
Habrá más espacio para la habilidad y menos dependencia de la suerte.
Habrá margen para algunas compras inoportunas, y habrá más oportunidades para esas grandes ganancias locas que ofrece criptografía de vez en cuando.
Lo anterior es cierto en la inversión, pero es especialmente cierto en el comercio.
Además, lo anterior es especialmente en la inversión y el comercio de criptomonedas, ya que la volatilidad histórica significa que hay una falta de apuestas seguras y muchas oportunidades para perder el 50% o más de una posición en una entrada inoportuna.
El concepto es que, si te enfocas en mitigar el riesgo, desde ese punto de vista tendrás espacio para caer de bruces mientras luchas por las recompensas.
Ese es un bosquejo aproximado de la lógica básica, esos puntos se discuten más a continuación junto con más ejemplos.
¿Cómo se gana dinero con posiciones pequeñas? En el comercio, se trata de establecer paradas para limitar la desventaja de una operación (la ventaja es tan alta como la siguiente ejecución, la desventaja está limitada por la parada). En la inversión a más largo plazo, por ejemplo, en el promedio de costos en dólares, se crea una posición a partir de posiciones más pequeñas y luego [idealmente] se vende en el futuro para obtener una ganancia cuando esté listo. Con ofertas pequeñas, cada compra o parada a destiempo solo le cuesta una pequeña cantidad. Con ofertas grandes, las compras inoportunas pueden erosionar rápidamente sus fondos al negociar o dar como resultado un precio promedio poco atractivo al invertir.
Mitigar el riesgo con estrategia
Dejando a un lado los detalles y ejemplos de por qué la gestión de riesgos es importante, una estrategia conservadora que mitiga el riesgo podría verse así (este es un ejemplo, no una sugerencia):
- Tome el 4% de su capital invertible total y dedíquelo a activos criptográficos (digamos que tiene $ 100,000 para invertir, use $ 4,000).
- Nunca gaste más del 1% – 2% de ese 4% en una operación (por lo tanto, en el ejemplo, está haciendo operaciones de $ 40 a $ 80).
- Nunca realice demasiadas operaciones en un período corto de tiempo para inversiones a largo plazo (ya que eso solo imita tomar posiciones más grandes).
- Considere promediar (también conocido como escalera) dentro y fuera de posiciones a corto plazo (también puede promediar dentro y fuera con paradas).
- Si está operando intradía, use stops (aumentando sus stops para asegurar ganancias). NOTA: Cuanto más estricto sea el límite, menos capital se arriesgará. Dicho esto, dónde colocar una parada tiene más que ver con los patrones de los gráficos que con las cantidades en dólares. Aún así, es útil comprender el riesgo que está tomando en términos de dólares y porcentajes.
- Si está invirtiendo a largo plazo, tenga un plan de cuándo entrará y saldrá del mercado (por ejemplo, mi objetivo es gastar el 5% de mi capital por mes, realizar compras una vez por semana y solo saldré cuando Se cumplen las condiciones X). Para algunos, las condiciones se basarán en asegurarse contra pérdidas, para otros las condiciones serán sobre esperar ganancias futuras y aceptar pérdidas en el papel (eso es una cuestión de metas y gustos).
Sobre el uso de stops y escalas: si no mantiene el tamaño de las posiciones bajo, entonces tendrá problemas para colocar stops estratégicamente (porque probablemente tendrá que establecerlos muy ajustados para limitar las pérdidas porcentuales potenciales). En general, las paradas deben colocarse según el análisis del gráfico y no en un punto porcentual, por lo que deberá pensar en el tamaño de la posición en relación con su parada. Si coloca la parada “lejos”, considere subir a la posición en lugar de entrar de una vez. Dicho esto, incluso un stop perfectamente ubicado puede verse afectado si las grandes órdenes de compra o venta lo activan. Las personas son detenidas todo el tiempo en criptografía debido a la falta de liquidez en algunos mercados y la volatilidad en casi todos los mercados. Por lo tanto, incluso un comerciante que solo hace jugadas perfectas en el papel corre el riesgo de ser detenido en una “búsqueda de parada”.
Anteponer la estrategia y la razón a la emoción para evitar los errores que comete la mayoría de las personas
Esa es una versión muy conservadora de una estrategia adecuada de gestión de riesgos y tamaño de oferta, y hay espacio para aumentar las posiciones y aflojar las paradas a medida que adquiere experiencia (no a medida que sube el precio, sino a medida que sube de nivel). Sin embargo, dejando de lado el margen de maniobra, el diseño básico es algo que casi literalmente todos los profesionales hacen.
Sin embargo, lo anterior es exactamente lo contrario de lo que hacen casi todos cuando comienzan a comerciar o invertir en criptomonedas y en general.
Lo que las personas generalmente hacen es comprometer más dinero del que pueden permitirse perder en criptomonedas, luego comprar rápidamente una pequeña gama de activos criptográficos en un corto período de tiempo y, como resultado, se encuentran con un conjunto muy limitado de opciones muy rápidamente.
Peor aún, con la misma frecuencia las personas comenzarán por practicar la gestión de riesgos y luego comenzarán a romper las reglas cuando sean superadas por FOMO en el futuro (lo que generalmente ocurre cuando las monedas están cerca de su nivel local o máximo histórico).
Esto es muy peligroso, porque las criptomonedas pueden subir cientos o incluso miles de puntos porcentuales muy rápidamente y luego perder hasta el 90% de su valor casi tan rápido.
Si te subes a una moneda alta, porque digamos que pensabas que estaba surgiendo una nueva tendencia en la que las criptomonedas serían buenas para siempre y la economía de la burbuja y la quiebra del pasado quedó atrás (este nunca es el caso), ahora te has fijado preparado para tiempos difíciles.
Cuando está sobreexpuesto en un activo, no está negociando ni invirtiendo, está jugando. Cuando se juega en general, las cosas empiezan a ir mal (algunas logísticas, otras psicológicas).
Cuando juega con más de lo que puede permitirse perder, incluso más cosas pueden salir mal.
Además, y hablando honestamente, incluso las personas que ingresan temprano y HODL más de lo que pueden permitirse perder tienden a ser consumidas por algunas de las cosas que pueden salir mal (como cambiar a alts en los momentos equivocados o usar su criptografía para abrir posiciones apalancadas porque se están volviendo aburridas o codiciosas).
¿Qué puede salir mal?
Esto es lo que puede salir mal cuando se excede en términos generales:
- Puede emocionarse y no tomar buenas decisiones (ya sea que haya subido millones porque llegó temprano o haya bajado decenas de miles porque llegó tarde; una vez que está sobreexpuesto, está sujeto a una emoción extrema y, por lo tanto, corre el riesgo de hacer todo lo posible). tipo de errores, desde congelarse cuando debería actuar hasta vender bajo en pánico o comprar a crédito).
- Necesariamente tiene poco o ningún dinero para comprar caídas, correcciones y caídas. Si está todo incluido en criptografía, entonces necesariamente no puede comprar las caídas.
- No tienes práctica en sacar dinero del mercado (para ganar dinero operando o invirtiendo, tienes que vender en algún momento).
- Puede terminar perdiendo el 80% o más de su patrimonio en papel y luego estar expuesto a la presión para vender (la gente piensa que no venderá cuando baje un 50%, pero nadie quiere perder literalmente todo su dinero; y por lo tanto, la gente vende por una pérdida sustancial en la práctica, nada como el tiempo y la emoción para hacer que presione el botón de vender o comprar).
- Puede hacer explotar rápidamente su cuenta haciendo algunas grandes apuestas perdidas a corto plazo seguidas (especialmente si opera con apalancamiento).
Todo el mundo sufre pérdidas a veces; Por lo tanto, gestión de riesgos
En cripto, todos sufrirán pérdidas aquí y allá, incluidos los profesionales.
Ese es el nombre del juego. Los profesionales saben cuándo asumir pérdidas, cómo gestionar su riesgo y, en general, aspiran a realizar más operaciones buenas que malas (o realizar más inversiones buenas que malas). Además, los profesionales no cambian su estrategia en función de la emoción, solo responden a las condiciones del mercado, la acción del precio y los fundamentos (por lo que si van a ir más pesados, es por una razón).
Los aficionados pueden tener suerte al tirar dinero en efectivo a las criptomonedas en el momento adecuado, pero la suerte puede agotarse y, por lo general, se agota (y a menudo en los peores momentos; como todos los tiempos altos o bajos).
Nadie va a ser mágicamente un profesional fuera de la puerta, pero si te haces un favor y gestionas el riesgo como un profesional fuera de la puerta (manteniéndolo incluso cuando el FOMO o el miedo entran en juego), entonces evitarás todas las locas emociones criptográficas y sus errores relacionados como un profesional (lo que le permite ceñirse a su estrategia), y por lo tanto, se dará el margen de maniobra para realizar operaciones / inversiones criptográficas justo antes de obtener REKT.
Si 100 personas hacen todo lo posible por Bitcoin cuando se enteran, entonces todos los que se enteraron temprano tienen dinero en papel y todos los que se enteraron tarde tienen pérdidas. Mientras tanto, si todos hacen HODL, y luego la criptografía se estrella contra el suelo, todos tienen pérdidas. Mientras tanto, si todos hacen HODL y aumenta, y luego nadie vende, todos tienen una riqueza en papel con la que no están haciendo nada. En todos estos casos, el efecto es esencialmente el mismo.
Sin embargo, si esas 100 personas construyeran posiciones promedio a lo largo del tiempo y pretenden obtener ganancias de alguna manera razonable, aproximadamente estarían en el mismo barco (aquellos que llegaron temprano estarían un poco mejor; pero todos tendrían la oportunidad de hacerlo. ganancias y espacio para tomar decisiones más conservadoras y educadas).
Si cree que dos viajes a $ 6k fue lo peor de lo que las criptomonedas tienen para ofrecer, no las conocen. Si cree que el próximo máximo histórico se convertirá en el nuevo soporte, no conoce las criptomonedas.
Para sobrevivir a la montaña rusa criptográfica, es vital tener efectivo a mano y estar en una posición que no consista en pérdidas que son casi imposibles de recuperar.
La idea de que es mejor perderse una ganancia del 99% que asumir una pérdida del 99% de su presupuesto total
Considere, si tiene $ 100 y pierde el 99% de ellos, tiene $ 1 y necesita 99x su $ 1 para alcanzar el punto de equilibrio (necesita un aumento del 9900%). Si pierde el 99% del 1% de $ 100, tiene $ 99.01 y tiene muchas formas no solo de alcanzar el punto de equilibrio, sino también de obtener ganancias (necesita un aumento de aproximadamente el 1.01% para alcanzar el punto de equilibrio).
Las criptomonedas pueden bajar y lo hacen entre un 80% y un 99% todo el tiempo (o, con la frecuencia suficiente como para considerarlo un mundo posible).
Si tiene mala suerte y va demasiado pesado en una moneda que baja un 99% y no tiene un plan de salida, tiene muy pocas oportunidades de salir.
Hay innumerables formas de explicar por qué perder el 50% de su dinero es estadísticamente mucho peor que ganar el 50%, e innumerables formas de ilustrar que es mejor tomar muchas apuestas más pequeñas a lo largo del tiempo que tomar algunas grandes apuestas.
Sin embargo, otros han explicado esto mejor que yo, y en realidad solo estoy transmitiendo sus puntos (ya que son ciertos, ya que cualquiera que permanezca en el juego el tiempo suficiente lo aprenderá de primera mano).
Hasta ese punto, aquí hay otra versión del asunto: Gestión de riesgos para el comercio.
Rompiendo las reglas: arriba presenté una estrategia de inversión conservadora. Ser tan conservador no siempre es la elección correcta para una persona o para una situación determinada. En los casos en los que las criptomonedas caen repentinamente a un mínimo histórico, probablemente querrá comprar un poco más pesado. Si simplemente tomó las ganancias en un máximo y luego hay una gran corrección, reinvertir esos beneficios con bastante rapidez en lo que cree que es el mínimo podría tener sentido. Si ve una ruptura clara y desea duplicar el tamaño de su oferta o realizar algunas apuestas adicionales con paradas ajustadas, eso también puede tener sentido. Las reglas no están destinadas a tirarse por la ventana, pero hay un pequeño margen de maniobra cuando actúas con lógica y propósito. Conozco personas que están completamente en cripto y han ganado mucho dinero. Conozco a personas completamente en cripto como una inversión que intercambian entre las monedas principales en función de los datos. Puedo ver la lógica de saltar del barco en lo que uno piensa que es el comienzo de una clara tendencia bajista o ir en fuerte cuando creen que una tendencia alcista es casi segura. A algunas personas les va muy bien tirando la gestión de riesgos por la ventana o tomando grandes riesgos, otras reciben algunos golpes importantes. No hay nada de malo en hacer una combinación de cosas y descubrir qué funciona mejor para usted, y no hay una forma incorrecta de invertir por sí mismo. Sin embargo, si desea evitar el juego (que estáticamente hablando tiende a no terminar bien) y quiere asegurarse de estar en el juego de las criptomonedas a largo plazo, diríjase hacia posiciones pequeñas y deje de lado los sueños de lambos instantáneos para un camino más seguro hacia la riqueza. tiempo extraordinario.
SUGERENCIA: Es muy difícil conseguir un lambo en un corto período de tiempo siendo conservador. Dicho esto, la mayoría de la gente pierde dinero en criptomonedas. Apostar a que no lo hará es apostar. Por lo tanto, estadísticamente hablando, es mejor que las personas no intenten desafiar las probabilidades.
