A medida que los mercados comienzan a subir nuevamente, los inversores están tomando una decisión: ¿Bitcoin o altcoins?
A medida que el espacio de las criptomonedas, especialmente Bitcoin, genera más atención de la participación de inversores institucionales “tradicionales”, surge una pregunta perenne entre los inversores y comerciantes expertos en criptomonedas: ¿Bitcoin o altcoins? ¿Viene la legendaria “temporada de altcoins” después del sólido desempeño de Bitcoin en el cuarto trimestre de 2020?
Este artículo resume las estadísticas de rendimiento y riesgo de Bitcoin y las principales altcoins. Las principales altcoins se seleccionan en función de la clasificación en CoinMarketCap y estas son las cuatro categorías principales que consideramos para nuestro análisis:
- Plataforma: ETH, DOT, ADA, XLM, EOS, TRX, XTZ, XEM, NEO, ATOM, VET, MIOTA
- Pago rápido: XRP, CRO, DASH
- Horquilla BTC: BCH, LTC, BSV,
- Intercambio: BNB, LEO, UNI, HT
Si bien Bitcoin ha disfrutado de un desempeño muy sólido en el cuarto trimestre hasta ahora, especialmente con los anuncios de Square y PayPal en octubre y rompiendo los niveles históricos clave de resistencia de precios a principios y mediados de noviembre, su desempeño del cuarto trimestre y del año hasta la fecha todavía está por debajo del nivel superior de “Plataforma ”Y altcoins de“ Pago rápido ”
Muchas de las principales altcoins de la plataforma mostraron un sólido desempeño durante el segundo y tercer trimestre de este año durante la “ola de verano de DeFi”. Aunque hubo correcciones en septiembre y octubre, los precios de estas altcoins han tenido fuertes movimientos alcistas, siguiendo el sentimiento alcista visto en Bitcoin.
Las bifurcaciones BTC y los tokens de intercambio generalmente han tenido un rendimiento inferior al del mercado en general. Las bifurcaciones de BTC no se beneficiaron mucho de la ola DeFi, y la atención del mercado por Bitcoin tampoco se ha extendido a estos proyectos todavía. Los tokens de intercambio tampoco han podido beneficiarse tanto del fuerte volumen de operaciones generado por la excitante volatilidad y los movimientos del mercado este año todavía.
A medida que nos acercamos al final de este año lleno de acontecimientos (y muy volátil), y con Bitcoin acaparando la atención, sería prudente prestar atención a cualquier posible toma de ganancias para otra plataforma o tokens de pago rápido, o si BTC se bifurca. y los tokens de cambio ven un aumento repentino en el interés de compra.
Como se muestra en el gráfico anterior, Chainlink (LINK) ha superado enormemente a todos los demás activos, incluidos Ethereum y Bitcoin YTD, y en un momento alcanzó más de 10 veces su precio desde el comienzo del año. El rendimiento YTD de Bitcoin palidece relativamente en comparación con estos activos, pero debido a su reconocimiento general y una capitalización de mercado mucho más fuerte, su reducción a la mitad en mayo y su rendimiento en el cuarto trimestre le permite acaparar la atención.
Aparte del rendimiento, es igualmente importante comprender los riesgos que implica invertir en Bitcoin frente a altcoins. Aquí, resumimos las frecuencias de estos activos reduciendo un mínimo de -2.5% y -5.0% al cierre diario (00:00:00 UTC):
De acuerdo con esta simple métrica para medir el riesgo, Bitcoin se destaca por ser significativamente menos riesgoso que la mayoría de altcoins. Especialmente para proyectos de plataforma como Ethereum, hubo visiblemente más de 2.5% y 5% de reducciones diarias que Bitcoin, u otras categorías como tokens de pago rápido, tokens de bifurcación BTC y tokens de intercambio.
En general, considerando el rendimiento de YTD en su conjunto, parece que Bitcoin es potencialmente una mejor inversión este año con un nivel competitivo de rendimiento y un menor número de reducciones diarias significativas.
Los datos de reducción máxima para Bitcoin y altcoins para el año hasta la fecha y los últimos seis meses son los siguientes:
Según el período de tiempo hasta la fecha, solo Polkadot y UNUS SED LEO parecían ser menos riesgosos que Bitcoin; todas las demás monedas alternativas tenían una reducción máxima más alta que Bitcoin.
Tenga en cuenta que Polkadot se lanzó oficialmente para su comercialización a fines de agosto, por lo que sus datos YTD no incluyen la caída en picada de todo el mercado en marzo.
Al observar los datos de los últimos 6 meses, Bitcoin ha sido significativamente menos riesgoso que todas estas monedas alternativas, excepto UNUS SED LEO.
El promedio de costos en dólares, o DCA, es una estrategia que implica la compra periódica de un activo utilizando el mismo valor en dólares a lo largo del tiempo, en lugar de una compra por una suma global. Por ejemplo, si Alice decide invertir un total de $ 26,000 en Bitcoin, puede hacer toda la inversión de una vez. Sin embargo, si le preocupa que los movimientos del mercado a corto plazo afecten el valor de su inversión, puede invertir $ 500 todos los lunes durante 52 semanas consecutivas. La clave de esta estrategia es comprometerse a comprar una suma fija en dólares en un intervalo fijo, independientemente del precio.
Esta estrategia ha sido defendida durante mucho tiempo por la leyenda inversora Warren Buffett para navegar en mercados volátiles. Reduce la exposición al riesgo de precio a corto plazo de ingresar en el “momento equivocado” para un activo que tiene potencial de apreciación a largo plazo. Medir el tiempo del mercado es una tarea difícil, si no imposible, y es demasiado lento estudiar los movimientos del mercado a corto plazo para la mayoría de los inversores. Aquí es donde una estrategia de DCA puede ayudar a los inversores a evitar perder la oportunidad de invertir en un activo que tiene una alta volatilidad de precios a corto plazo pero un gran potencial de apreciación del valor a largo plazo.
Aquí, comparamos los resultados de la inversión de DCA en Bitcoin versus Ethereum como la principal altcoin por $ 500 por lunes en las últimas 26 y 52 semanas, respectivamente:
Los gráficos anteriores muestran que emplear una estrategia de DCA durante los últimos 52 lunes habría generado un atractivo retorno del 93% y 143% si se hubiera invertido en Bitcoin y Ethereum respectivamente; durante los últimos 26 lunes, habría generado un retorno del 59% y 64% de Bitcoin y Ethereum respectivamente.
El rendimiento de emplear esta estrategia en Ethereum generalmente parece superar la misma estrategia en Bitcoin. Con Bitcoin y Ethereum generando un rendimiento hasta la fecha del 146% y 312% respectivamente, esto no es sorprendente. La clave para emplear la estrategia DCA debería ser elegir proyectos que crea que tendrían una apreciación del precio a largo plazo, en lugar de solo fluctuaciones y ganancias a corto plazo; en este caso, tanto Bitcoin como Ethereum parecen encajar en la descripción.
A continuación, comparamos los datos de volatilidad de Bitcoin y varias altcoins en los últimos 6 meses:
Según una volatilidad realizada de 30 días en los últimos seis meses, nuestros datos muestran que Bitcoin ha sido consistentemente menos volátil (riesgoso) en comparación con los promedios de varias categorías. En comparación con las principales altcoins seleccionadas, Bitcoin solo ha comenzado a ser más volátil que algunas de ellas desde principios de noviembre, cuando el precio de Bitcoin comenzó a aumentar.
¡Con suerte, este artículo lo ayudará a comprender más sobre el rendimiento y el riesgo que implica invertir en Bitcoin en comparación con otras monedas alternativas! Como muestra, a menos que uno tenga una fuerte convicción en una altcoin en particular como Chainlink, Bitcoin podría ofrecer un equilibrio superior entre el riesgo y el rendimiento.
