¿Teme que las oscilaciones del mercado de valores afecten negativamente a sus inversiones? En caso afirmativo, debe considerar los activos de refugio seguro lo antes posible.
Los activos de refugio seguro como el oro y potencialmente incluso Bitcoin (BTC) podrían ofrecer a los inversores un nivel de protección en tiempos de turbulencia del mercado.
Como están correlacionados negativamente o al menos alternativamente correlacionados con el mercado general, los inversores pueden limitar sus pérdidas o incluso obtener beneficios con inversiones en activos de refugio seguro durante la recesión y en momentos en que otros activos son muy volátiles.
Después de que el oro se desvinculó del dólar estadounidense en 1971, los inversores han estado considerando el metal precioso como el activo estándar de refugio seguro en los mercados tradicionales. Es un activo probado, que a lo largo de más de un siglo ha superado a todas las monedas fiduciarias.
Sin embargo, en 2009, cuando el anónimo Satoshi Nakamoto creó Bitcoin, pronto surgió la perspectiva de un tipo de oro digital. Desde entonces, a pesar de su infame volatilidad, algunos también han considerado a Bitcoin como un activo de refugio seguro, experimentando una creciente popularidad entre los inversores que buscan diversificar su cartera para limitar los riesgos de un próximo mercado bajista.
Pero, ¿qué activo deberían elegir los inversores? Tenga paciencia con nosotros, ya que descubriremos en este artículo donde comparamos Bitcoin y oro.
Oro
Antes de profundizar en nuestra comparación, echemos un vistazo más de cerca a ambos, comenzando con el oro.
El oro ha demostrado ser un activo refugio fuerte a lo largo de la historia de la humanidad. Además de sus casos de uso en varias industrias (por ejemplo, para hacer electrónica y joyería) como material valioso, el metal precioso también es escaso.
A diferencia de las acciones, los bonos o las monedas fiduciarias como el dólar estadounidense, ni las personas ni las organizaciones pueden “imprimir” oro, ya que el metal precioso está disponible solo en cantidades limitadas. Además, para convertirlo en un vehículo de inversión, el oro debe extraerse del suelo y luego procesarse.
Además, incluso cuando la demanda del mercado está aumentando, la oferta de oro se mantiene en niveles muy bajos.
Debido a las características del activo mencionadas anteriormente, el oro ha mostrado un desempeño decente en tiempos de recesión. E incluso cuando el precio del metal precioso no aumenta, sino que se mantiene estable, ofrece una excelente oportunidad para que los inversores se protejan contra las turbulencias del mercado.
Bitcoin
Desde el nacimiento de Bitcoin, muchos se han referido a él como una forma de “oro digital” debido a la baja correlación de BTC con otros activos en el mercado (por ejemplo, acciones y bonos).
Como el oro, Bitcoin tiene su propio conjunto de casos de uso. Impulsado por la tecnología blockchain, el activo digital está diseñado para funcionar como un sistema de pago electrónico peer-to-peer (P2P) que presenta transacciones globales descentralizadas entre usuarios.
Como la criptomoneda se ha emitido sin la supervisión de ningún gobierno, banco central, empresa o cualquier otra entidad que pueda tener una influencia desproporcionada en su desempeño o dirección, muchos consideran que BTC es un activo adecuado para poseer, si posee las claves privadas para su billetera Bitcoin, es verdaderamente suya.
En lugar de utilizar un sistema centralizado, Bitcoin está descentralizado por naturaleza, con su red mantenida por mineros que son responsables de procesar y verificar las transacciones de BTC, así como de agregarlas a la cadena de bloques del activo digital.
Al igual que el oro, Bitcoin también es un activo escaso. La criptomoneda tiene un suministro limitado que tiene un límite máximo de 21 millones de monedas.
Bitcoin vs Gold: la comparación definitiva
Ahora que hemos explorado Bitcoin y el oro por separado, es hora de comparar los dos para ver cómo funcionan como activos de refugio seguro.
Valor
Primero, es importante analizar el valor de los dos activos.
En cuanto al oro, el metal precioso se ha utilizado en muchos casos a lo largo de la historia. Hoy en día, las organizaciones utilizan el oro como un material importante para crear una amplia gama de productos, incluidos artículos de lujo y componentes tecnológicos.
Desde su nacimiento en 2009, Bitcoin también ha demostrado ser un activo valioso. Como la primera criptomoneda, Bitcoin presenta un sistema de pago descentralizado que puede ser utilizado por cualquier persona en el mundo para recibir, enviar, retener y retirar activos digitales.
Con un tiempo de actividad continuo de la red, pagos de bajo costo y una infraestructura descentralizada asegurada por miles de nodos de todo el mundo, Bitcoin tiene el potencial de convertirse en una alternativa viable al sistema bancario tradicional.
Escasez
Podemos decir con seguridad que tanto Bitcoin como el oro son activos escasos ya que su oferta es limitada.
Si bien el oro es un metal precioso que no se puede producir sin extraer primero los materiales necesarios, el suministro máximo de Bitcoin está escrito en un código de computadora que evita que la red genere (extraiga) más de 21 millones de monedas.
Como no sabemos con precisión cuándo se extraerá el último Bitcoin, así como la cantidad exacta de recursos de oro a los que tenemos acceso, es difícil decir qué activo es más escaso.
Seguridad y confiabilidad
También es importante evaluar qué tan seguros y confiables son los dos activos de refugio seguro.
El oro ya ha establecido una sólida reputación como activo confiable, y el metal precioso presenta una infraestructura decente para comerciar, pesar y rastrear el activo.
Además, es legal comprar oro en la mayoría de los países.
Por otro lado, la criptomoneda es una clase de activo relativamente nueva, lo que puede hacer que algunos inversores la eviten por ahora. Si bien el activo digital es legal (o simplemente no está regulado) en la mayoría de los países, la industria de las criptomonedas es un objetivo principal para los piratas informáticos, estafadores y otros ciberdelincuentes.
En el pasado, la industria de las criptomonedas ha sufrido múltiples ciberataques importantes, como el hack de alto perfil del intercambio de activos digitales Mt.Gox que provocó la pérdida de más de $ 450 millones en criptomonedas.
Como resultado de lo mencionado anteriormente, la reputación de Bitcoin como vehículo de inversión seguro se ha visto afectada, a pesar de que la red de la criptomoneda utiliza criptografía de clave pública, así como una arquitectura descentralizada para brindar un alto nivel de seguridad a sus usuarios.
Sin embargo, nos gustaría enfatizar que, al igual que el oro, Bitcoin es de hecho un activo confiable que se puede comprar, vender, mantener y retirar de forma segura si utiliza servicios legítimos.
Para evitar el fraude, recomendamos hacer su propia diligencia debida antes de utilizar un nuevo servicio relacionado con criptomonedas (por ejemplo, un intercambio de criptomonedas).
Volatilidad
Cuando los inversores buscan poner sus fondos en activos de refugio seguro, uno de los factores más importantes que consideran es la volatilidad.
Si bien el oro ha logrado mantener su volatilidad en un nivel relativamente bajo en los últimos años, Bitcoin se ha considerado un activo altamente volátil.
Como resultado, Bitcoin ha experimentado varios casos en los que su precio ha alcanzado máximos excesivos y mínimos repentinos.
El mercado de las criptomonedas de finales de 2017 y principios de 2018 es un buen ejemplo de esto último. En diciembre de 2017, después de alcanzar casi $ 20,000 en el pico de una de las corridas alcistas más grandes en la historia de las criptomonedas, el precio de BTC bajó, cayendo a $ 3,100 en 12 meses.
Para algunos, esto puede haber resultado en grandes pérdidas, pero aquellos con derechos adquiridos en el comercio de futuros que pudieron vender el activo al descubierto han podido obtener grandes ganancias.
Si bien el oro ha tenido su propia participación en las caídas de precios, como en 2012 y 2013 cuando el valor del metal precioso cayó de $ 1,800 a $ 1,200 en 14 meses, el precio del activo ha demostrado ser más estable que el precio de Bitcoin.
Stablecoins, criptomonedas vinculadas a otros activos para mantener la volatilidad al mínimo, podrían proporcionar una alternativa más segura para los inversores que buscan limitar los riesgos de importantes movimientos de precios.
Actualmente, existen numerosas monedas estables en el mercado, algunas vinculadas a monedas fiduciarias como el USD y otros activos.
Es importante mencionar las monedas estables vinculadas al oro (como AUXT y BitGold) que permiten a los inversores obtener exposición al oro en la cadena de bloques.
Accesibilidad
El oro disfruta de una infraestructura bien establecida para negociar el activo. Sin embargo, los inversores tienen que utilizar los servicios de corretaje para comprar el metal precioso.
Como resultado, los inversionistas en oro tienen que pasar por el largo proceso de solicitar una cuenta de corretaje y pueden enfrentar altas tarifas al negociar el activo.
Además, como muchas corredurías utilizan tarifas fijas para las operaciones en sus plataformas, los inversores tienen que comprar oro en mayores volúmenes para reducir sus costos.
Por otro lado, los inversores de Bitcoin no necesariamente tienen que utilizar los servicios de intermediarios como casas de bolsa para adquirir criptomonedas.
Además, como tienen muchas opciones para elegir (desde intercambios de cifrado hasta servicios locales como los cajeros automáticos de Bitcoin), las tarifas comerciales son más bajas. Como resultado, pueden comprar la moneda digital incluso en cantidades muy bajas, lo que hace que Bitcoin sea un activo más accesible que el oro.
Las monedas estables vinculadas al oro no solo podrían resolver los problemas de volatilidad de las criptomonedas, sino que estos activos también pueden ofrecer una forma alternativa y más accesible para que los inversores obtengan exposición al valor del oro.
Bitcoin y oro: ¿dos activos viables de refugio seguro para los inversores?
El oro ha demostrado ser un depósito de valor viable a largo plazo que presenta una volatilidad relativamente baja, Bitcoin y las criptomonedas proporcionan una próxima generación de activos de inversión con mayor volatilidad pero mayor accesibilidad para los participantes del mercado.
Con el tiempo, veremos un mayor número de monedas estables vinculadas al oro en el mercado de las criptomonedas, lo que permitirá a los usuarios invertir en oro como activo digital al tiempo que garantiza un bajo nivel de volatilidad.
Al final, si bien no brindamos asesoramiento de inversión, creemos que la clave está en la diversificación. Agregar Bitcoin y otras criptomonedas a su cartera de inversiones podría generar retornos en medio de la agitación macroeconómica; asignar una parte al oro (ya sea a través de un corredor o mediante monedas estables vinculadas al oro) podría agregar estabilidad de manera significativa.
