El precio de los activos criptográficos está impulsado en su mayor parte por el descubrimiento de precios: a medida que los comerciantes criptográficos compran y venden activos criptográficos en las bolsas, el precio actual está determinado por lo que la gente está dispuesta a gastar y lo que la gente está dispuesta a recibir por venderlo.
Evaluar el precio de los activos criptográficos es un juego diferente. No se trata tanto de cuál es el precio actualmente, sino de los factores fuera del mercado que dan valor al criptoactivo en primer lugar. Al observar más de cerca los fundamentos de un activo, los comerciantes determinan si el activo criptográfico tiene valor actualmente y tratan de pronosticar qué sucederá con ese valor en el futuro cercano.
Cuando se trata de criptografía, se deben tener en cuenta una serie de elementos fundamentales, siendo la utilidad el principal. Dependiendo del tipo de utilidad, los comerciantes deben tener especial interés en diferentes elementos fundamentales para evaluar el activo en cuestión.
Nota: Los tokens de seguridad no llegaron a esta lista porque aún no han evolucionado lo suficiente.
Tokens de pago
La criptomoneda se presta perfectamente para pagos digitales, y hay muchas monedas diferentes que se han creado específicamente para este propósito. Bitcoin, la criptomoneda original, fue diseñada como una forma de efectivo digital que ofrecía total propiedad y resistencia a la censura.
Sin embargo, durante la última década, como el activo demostró ser muy volátil, se podría decir que BTC ya no es adecuado para pagos. La mayoría de las veces, tiene más sentido desde el punto de vista de la inversión conservar su BTC en lugar de gastarlo en bienes y servicios.
Ahora hay muchos otros tokens de pago con características mejoradas como Litecoin (LTC) que procesa transacciones a un costo menor que BTC, por ejemplo.
Al evaluar los activos criptográficos diseñados para pagos, debe considerar la viabilidad, los costos de transacción y, quizás lo más importante, el grado en que los comerciantes aceptan la moneda. Una moneda de pago no es buena si no puede usarla en ningún lugar para pagar bienes y servicios.
Monedas de privacidad
Como subconjunto de tokens de pago, existen muchas monedas de privacidad en el mercado con características mejoradas con el fin de preservar la privacidad. Los más populares incluyen:
- Monero (XMR). Se considera una de las mejores monedas de privacidad. Utiliza transacciones codificadas para ocultar tanto el monto de las transacciones como las direcciones involucradas. Las direcciones ocultas se crean para un solo uso para hacer que el rastreo de personas sea aún más complejo.
- Zcash (ZEC). Una moneda de privacidad con bifurcación de Bitcoin que utiliza el argumento de conocimiento sucinto no interactivo de conocimiento cero (zk-Snarks) que permite a los mineros verificar transacciones sin saber quién está involucrado en la transacción.
- Se aplican los mismos criterios de evaluación que para los tokens de pago regulares, con el elemento adicional de la confiabilidad y sofisticación de los mecanismos de preservación de la privacidad establecidos.
Stablecoins
Si bien las monedas estables se diseñaron originalmente como tokens de pago, su aplicabilidad ha evolucionado hasta tal punto que merecen una sección propia.
Las monedas estables vinculadas a monedas fiduciarias como USDT, USDC y GUSD se pueden usar para pagos, pero podría decirse que la mayoría de los comerciantes de cifrado usan estas monedas para entrar y salir de los activos de cifrado volátiles, pasando de BTC a USDT cuando esperan que el precio de Bitcoin baje. por ejemplo.
Las mismas monedas estables también se utilizan como rampas de entrada y salida fiduciarias, lo que permite a los recién llegados comprar una moneda estable con vinculación fiduciaria disponible en un intercambio para que puedan pasar a activos criptográficos cuando el mercado alcance el precio correcto.
En el mundo de DeFi, las monedas estables se pueden usar para muchos servicios financieros diferentes, como préstamos y préstamos.
Pero eso son solo monedas estables vinculadas a monedas fiduciarias. Hay muchos más tipos de monedas estables, como las vinculadas al oro o incluso las acciones que se negocian en las finanzas tradicionales.
Al evaluar las monedas estables, el elemento más crítico es la estabilidad. Con eso, nos referimos a la correlación estable entre el precio de la moneda estable y el activo al que está vinculado. Si el precio del oro aumenta, la moneda estable vinculada debe cambiar con él. Un vistazo rápido al historial de precios de NuBits, por ejemplo, muestra que la moneda no ha mantenido de manera confiable una proporción de 1: 1 con respecto al dólar estadounidense, y como perdió la confianza de los inversores, la moneda ahora no tiene valor.
Tokens de intercambio
Los tokens de intercambio son tokens nativos creados por un intercambio y pueden tener una serie de características especiales.
Por ejemplo, después del lanzamiento de AAB, los comerciantes de criptomonedas en AAX utilizarán el token para liquidar las tarifas comerciales con un descuento, hacer que los préstamos / préstamos sean aún más atractivos y desbloquear servicios exclusivos.
Otros tokens de intercambio brindan a los clientes la posibilidad de participar en IEO o incluso de recibir dividendos.
Los tokens de intercambio nativos sirven para impulsar la actividad de intercambio y proporcionar a los clientes acceso premium a ciertos servicios. Como tal, la evaluación del token se realiza observando el intercambio asociado (mercados, liquidez, capacidades técnicas, jurisdicciones en las que opera), así como el tipo de servicios que desbloquea la moneda.
Fichas de utilidad
Similar a los tokens de intercambio pero con una aplicación más amplia, son simplemente lo que llamamos tokens de utilidad. Ethereum (ETH) es el mejor ejemplo de esto. ETH se utiliza para impulsar todas las operaciones en la cadena de bloques Ethereum, que incluye el inmenso ecosistema DeFi. Cuando el ETH se usa de esta manera, se lo denomina “gas”, ya que alimenta las actividades.
Por ejemplo, cuando presta USDT a través de una aplicación DeFi, esa ejecución incurre en una tarifa menor que se paga en ETH. Esto tiene mucho que ver con los contratos inteligentes, un código que se autoejecuta cuando se cumplen ciertas condiciones. Los contratos inteligentes son los que hacen posible los servicios financieros descentralizados, ya que ya no necesita una autoridad central para mantener las cosas bajo control.
La evaluación de los tokens de utilidad requiere que los comerciantes examinen el ecosistema completo que potencia el token. Ethereum experimentó un aumento masivo de precios a fines de 2019, ya que más personas ingresaron a DeFi y más ETH se bloqueó en varias aplicaciones de DeFi.
Otros elementos fundamentales
Además de la utilidad de token, también debe observar el protocolo blockchain en el que se basa el token. Esto le da una mejor idea sobre la confiabilidad y las capacidades técnicas del activo criptográfico.
Sin embargo, incluso si un token tiene excelentes características técnicas, no significa mucho en términos de valor si el token no se comercializa ampliamente en numerosos intercambios. Un token necesita una amplia liquidez en múltiples intercambios para generar suficiente actividad comercial para el descubrimiento de precios.
Por último, si un criptoactivo está estrechamente asociado a un grupo o empresa, entonces es importante que, como comerciante de criptomonedas, eche un vistazo a esa entidad. No se aplica a Bitcoin, por ejemplo, porque no hay una autoridad central involucrada, pero si desea evaluar una moneda estable como GUSD, debe buscar en Gemini, la compañía que opera la moneda estable en USD.
