Si está invirtiendo en Bitcoin, hay bastantes decisiones que deberá tomar de antemano y a lo largo del camino.
- ¿Cuánto piensa invertir?
- ¿Cuál será su método de compra?
- ¿Cuánto tiempo tiene la intención de aguantar?
- Cual es tu objetivo?
¿Tiene la intención de comerciar activamente o mantener sus fondos en almacenamiento en frío?
La lista continua…
En este artículo, queremos hablar específicamente sobre la cuestión de si es mejor diversificar su cartera o, en cambio, enfocar su asignación de capital de manera asimétrica y apostar por Bitcoin.
Recuerde, esto es educativo y pretende ser un entretenimiento. Este no es un consejo financiero.
Comercio frente a HODLing
Para algunos comerciantes, Bitcoin es principalmente de interés debido a su volatilidad. Es posible que dichos operadores ni siquiera tengan Bitcoin, sino que busquen exposición a través de derivados como opciones o perpetuos. Los comerciantes más sofisticados podrían aventurarse en el arbitraje para aprovechar las ineficiencias del mercado.
Sin embargo, es importante comprender que operar en el mercado es una elección consciente que conlleva un riesgo adicional. El analista de On-Chain, Willy Woo, lo explicó bien en un podcast reciente, donde dijo que “HODLing” es básicamente un juego de cero a uno. Si cree en el crecimiento a largo plazo, lógicamente también espera que se aprecie el valor de su inversión. El comercio, sin embargo, es un juego de suma cero, lo que significa que siempre se gana tanto dinero en el mercado como se pierde. Johnny solo puede ganar 1, si Romero pierde 1. Si no eres un trader superior, puedes ganar con suerte, pero es probable que también veas pérdidas.
Entonces, en nuestra discusión, asumiremos la opción más segura y pensaremos en la diversificación desde una perspectiva de HODLing a largo plazo.
De papel a manos de diamante
HODLing suena increíblemente simple: compras, mantienes, no vendes. Sin embargo, la psicología involucrada es cualquier cosa menos simple. Una de las mejores formas de ilustrar las complejidades involucradas en HODLing es este sofisticado modelo de la esfera de Twitter.
Para poder HODL en paz, mientras los precios fluctúan y los indicadores se vuelven bajistas, necesita saber por qué está invirtiendo en Bitcoin. Este ejercicio es un proceso de filtrado en el que normalmente vemos una diferenciación entre las llamadas “manos de papel” (débiles) y “manos de diamantes” (fuertes).
Aquellos que invierten en Bitcoin para ganar dinero rápido buscarán activamente vender la parte superior y es más probable que salgan del mercado durante períodos de mayor volatilidad.
Lo más probable es que, en este mercado alcista, muchos de estos operadores anticipen algún tipo de cambio de tendencia importante hacia fines de 2021. Algunos incluso podrían comenzar a reducir el riesgo con anticipación. Esta estrategia no significa necesariamente que estos inversores no sean HODLers; más bien, se ve mejor como un acto de reequilibrio con el potencial de que cuando el mercado se vuelva alcista, el capital se reasigne a Bitcoin.
Debemos tener en cuenta que esta no es una táctica infalible. Las condiciones macro son muy diferentes ahora, en comparación con la corrida de toros de 2017, y en toda la comunidad de cripto (incluso entre los inversores institucionales), existe cierta expectativa de que esta corrida de toros pueda continuar hasta bien entrado el 2022, quizás nunca viendo caídas del 90%. de nuevo.
Los HODLers fuertes miran marcos de tiempo mucho más largos y, si bien puede haber una reducción mínima del riesgo, estos HODLers generalmente no venden. Cada vez que el precio cae en picado, se apresuran a entrar al mercado para comprar la caída y no están interesados en vender tapas locales.
El HODLer a largo plazo no mira el precio como lo haría un especulador típico. En su lugar, miran la tasa de adopción, la narrativa más amplia y, además del análisis técnico de precios, están más interesados en los fundamentos más profundos que se pueden rastrear en la cadena.
Esta es una tabla útil de Murad Mahmudov que ejemplifica mirar el precio a través de la lente de la adopción.
Para ser un HODLer fuerte, debe tener convicción, impulsada por la visión.
En busca de inspiración, es posible que desee consultar un podcast con el mismo Murad Mahmudov, donde hace uno de los mayores casos de toros para Bitcoin, señalando lo ridículo que es que incluso en el mundo occidental, la preservación de la riqueza requiere que los inversores se diversifiquen en las acciones. , bonos, small caps, commodities, FX, derivados, y que el arte y los bienes raíces son meras reservas accidentales de valor. Él espera que billones y billones de dólares lleguen a Bitcoin eventualmente, simplemente porque es la mejor reserva de valor que haya existido en la historia del mundo.
Como aprendemos de Mahmudov, para que una red sea una buena reserva de valor
- Debe ser muy seguro, preferiblemente sin un solo punto de falla.
- Es necesario que exista una política monetaria fija o creíble
- La red / activo debe tener una gran liquidez con la infraestructura adecuada en su lugar
- La red debe ser adaptable, beneficiarse del apoyo y la promoción de la comunidad, y desarrollar teorías de juegos simples.
Cualquier inversor a largo plazo, que busque mantener Bitcoin durante más de 10 años, hará un seguimiento del progreso de Bitcoin en estos factores.
Sugerencia: en este contexto, es bueno obtener más información sobre el efecto Lindy.
¿Qué es el efecto Lindy?
El Efecto Lindy es la idea de que cuanto más antiguo es algo, es probable que dure más en el futuro.
Ver: Antifrágil: cosas que se benefician del trastorno (Nassim Nicholas Taleb).
Asignación de convicciones
Si invierte el 1% o el 99% de su capital en Bitcoin, depende completamente de usted. Eventualmente todo se reduce a su nivel de convicción.
Si cree que Bitcoin continuará absorbiendo la riqueza global para funcionar eventualmente como el almacén universal, entonces, dependiendo de qué tan seguro esté, la diversificación puede no tener sentido. La teoría moderna de la cartera dice lo contrario, pero algunos inversores ven que las condiciones macroeconómicas actuales están tan claramente a favor de Bitcoin que tener oro, bonos o incluso acciones es simplemente ineficiente.
Por supuesto, apostar por Bitcoin no significa que venda todas sus pertenencias y viva en la calle hasta que Bitcoin “lo haga rico”. Más bien, ir con todo incluido significa comprometerse con Bitcoin a largo plazo con el entendimiento de que Bitcoin es más como una cuenta de ahorros y en lugar de “vender con fines de lucro”, en el futuro, la única razón por la que vendería su Bitcoin sería cuando necesita pagar por algo o si desea comprar algo, como una casa (o un Lambo).
