Las últimas semanas han visto una gran cantidad de acción de precios en los mercados de criptomonedas. El precio de Bitcoin subió a un 0,9% de su máximo histórico antes de sufrir una corrección de precios, que lo envió por debajo de la línea de precios de $ 17,000. Sin embargo, dado que el comercio de criptomonedas y Bitcoin es un tema candente una vez más, hay muchas expectativas e incertidumbre sobre el precio futuro de Bitcoin. Como tal, este puede ser un buen momento para aprender más sobre los futuros de Bitcoin.
Los futuros son, en términos generales, instrumentos financieros que permiten a los usuarios especular sobre el precio futuro de un activo. Aunque esto puede sonar similar a poseer realmente el activo, hay algunos detalles específicos de los futuros de Bitcoin que los hacen más adecuados para mantenerlos en ciertas situaciones, en comparación con la posesión real de Bitcoin. Es más, si ya posee Bitcoin, invertir en futuros de Bitcoin aún puede brindarle cierta flexibilidad financiera inherente a estos instrumentos financieros.
Por ejemplo, los futuros de Bitcoin generalmente se negocian en una bolsa regulada por la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC). Esto puede hacer que el comercio de futuros de criptografía sea más adecuado para, por ejemplo, inversores institucionales que invertir realmente en altcoins y criptomonedas y mantener las monedas y tokens reales. ¿Desea obtener más información sobre las diferentes formas de futuros de cifrado y los diversos tipos de instrumentos financieros disponibles en el mercado de criptomonedas? Si es así, debe inscribirse en Ivan en Tech Academy.
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¿Qué son los futuros de Bitcoin?
Antes de entrar en los detalles esenciales de los futuros de Bitcoin, veamos los fundamentos de los futuros de cripto y respondamos a la pregunta “¿Qué son los futuros de Bitcoin?”. En pocas palabras, los futuros de Bitcoin son equivalentes vinculados a Bitcoin de cualquier tipo de derivados futuros. No permita que términos como “derivados”, “instrumentos financieros” y “apalancamiento” se interpongan en el camino: comprender los futuros de Bitcoin es relativamente sencillo.
Los futuros de Bitcoin permiten a los inversores exponerse a Bitcoin (esencialmente, invertir en Bitcoin) sin tener que retenerlo. En pocas palabras, esto significa que las personas que tienen futuros de Bitcoin no necesitan poseer Bitcoins reales; en cambio, el contrato de futuros de Bitcoin actúa como una representación de la propiedad del activo. Sin embargo, ¿qué pasa con el nombre “futuros”? Bueno, los futuros de Bitcoin, como su nombre indica, también le permiten especular sobre el precio futuro de Bitcoin.
Sin entrar en demasiados detalles, un contrato de futuros actúa como un acuerdo legal para comprar o vender un determinado activo a un precio específico en un momento específico en el futuro. Como tal, esto significa que comprar un contrato de futuros de Bitcoin es esencialmente especular sobre el precio de Bitcoin en algún momento en el futuro. Si compra un contrato de futuros, acepta, en el momento especificado, comprar el activo subyacente (en este contexto Bitcoin) cuando expire el contrato. Si vende un contrato de futuros de Bitcoin, acepta proporcionar el activo subyacente de Bitcoin al comprador en la fecha de vencimiento del contrato.
Como tal, los futuros de Bitcoin pueden entenderse como un tipo de representación de Bitcoin. Los futuros de Bitcoin divorcian efectivamente la propiedad del activo específico Bitcoin con la exposición a la clase de activos. Esto significa que un inversor puede utilizar futuros de Bitcoin para beneficiarse del mercado de Bitcoin o del precio de Bitcoin, sin tener que poseer necesariamente el activo. Esto puede ser preferible en determinadas situaciones.
¿Cómo funcionan los futuros de Bitcoin?
Como ya hemos explicado, los futuros de Bitcoin no difieren realmente de los futuros de cereales, futuros de petróleo o cualquier otro activo. La única diferencia práctica entre estos contratos de futuros y los futuros de Bitcoin es que los futuros de Bitcoin tienen a Bitcoin como activo subyacente. Dado que Bitcoin es una clase de activo digital, esto hace que cualquier entrega física del activo, que es a menudo el caso, por ejemplo, con los futuros de granos, sea imposible. En cambio, los futuros de Bitcoin cuentan con liquidación en efectivo (la mayoría de las veces en USD).
Por lo tanto, veamos cómo funcionan los futuros de Bitcoin en la vida real. Especulemos que Bitcoin acaba de caer a $ 15,000 desde $ 19,000. Desea obtener Bitcoin a este precio, pero por una razón u otra, no puede o no desea invertir en Bitcoin real. Con un contrato de futuros de Bitcoin, puede celebrar un acuerdo con otro comerciante. Supongamos que acepta comprar un Bitcoin por el precio actual – $ 15,000 – en marzo de 2021. Probablemente, esto significaría que el vendedor del contrato cree que el precio de Bitcoin bajará por debajo de $ 15,000 hasta marzo.
Sin embargo, después de que se firme el contrato, tendrá un acuerdo en marzo para intercambiar el contrato de futuros, y el Bitcoin, por $ 15,000. Incluso si el precio de Bitcoin subiera a $ 25,000 hasta entonces, el vendedor aún estaría obligado a venderle el activo de Bitcoin en marzo por $ 25,000. Si, por otro lado, el precio de Bitcoin colapsara a $ 10,000 en marzo de 2021, aún tendría que comprar el activo de Bitcoin a través del contrato de futuros de Bitcoin por $ 15,000.
Ventajas del comercio de futuros de Bitcoin
Entonces, todo esto podría hacer que se pregunte: ¿por qué negociar futuros de Bitcoin en lugar de Bitcoin normal? La respuesta a esto radica en que los futuros de Bitcoin son, en general, instrumentos financieros más flexibles que los de ser dueños de Bitcoin. Mantener, o agrupar, Bitcoin real es excelente en una variedad de casos. Sin embargo, hay algunos casos de uso específicos en los que los futuros de Bitcoin presentan una serie de ventajas en comparación con la tenencia de Bitcoins normales. Como tal, profundicemos en el concepto de futuros de Bitcoin y veamos algunas de las ventajas del comercio de futuros de Bitcoin.
En primer lugar, una de las principales razones para invertir en futuros de Bitcoin es que evita parcialmente las regulaciones. Es posible que algunas personas no puedan mantener Bitcoin debido a las complicadas regulaciones locales. Los futuros, sin embargo, están regulados por la CFTC. Las grandes firmas financieras son grandes fanáticas de invertir en futuros y tienen experiencia en el comercio de futuros.
Otra razón importante para invertir en futuros de Bitcoin es que los inversores pueden ganar dinero en un mercado bajista. Aunque las últimas semanas han visto un mercado decididamente alcista, siempre hay caídas en el precio de cualquier activo. Los inversores pueden utilizar los futuros de Bitcoin para vender en corto en el mercado, esencialmente “apostar contra” Bitcoin a corto plazo, para beneficiarse de las correcciones de precios. Sin embargo, vale la pena señalar que las ventas en corto son siempre una empresa arriesgada y algo que debe pensar dos veces antes de hacerlo si no es un operador experimentado.
Incluso los traders experimentados también deben asegurarse de asistir primero a los cursos de Ivan on Tech Academy para aprender los conceptos básicos del trading. Aprender más sobre los mercados financieros y cómo funcionan puede reducir su riesgo cuando se trata de instrumentos financieros y se negocia con cualquier activo. Ivan on Tech Academy presenta docenas de cursos de criptomonedas, ¡y puede obtener un 20% de descuento al usar el código BLOG20!
Futuros de CME Bitcoin
En 2017, puede recordar que Bitcoin y el mercado de criptomonedas en general estaban experimentando un intenso repunte de precios. De hecho, a fines de 2017, Bitcoin alcanzó su máximo histórico de $ 20,000, aunque recientemente se ha acercado a romper ese máximo. Sin embargo, este frenético período de exageración criptográfica vio a CBOE y CME (Chicago Mercantile Exchange) lanzar sus propios futuros de Bitcoin. Entonces, ¿qué hizo que los futuros de CME Bitcoin fueran tan especiales?
En primer lugar, los futuros de Bitcoin CBOE y CME fueron algunos de los primeros futuros de Bitcoin que se lanzaron en diciembre de 2017. Además, esto ofreció a los inversores una forma de poseer Bitcoin de forma indirecta. En consecuencia, los inversores que no podrían comprar y mantener Bitcoins reales en una billetera digital aún podrían obtener exposición en esta floreciente industria. Un contrato de futuros CBOE Bitcoin representaba un Bitcoin, mientras que los contratos de futuros CME Bitcoin representaban cinco Bitcoin.
La razón principal por la que la gente todavía habla de los futuros de CME Bitcoin se debe al hecho de que CME es la bolsa de futuros más grande del mundo. Como tal, tienen mucha experiencia en el manejo de futuros en otras clases de activos, como oro, petróleo, plata y platino. En consecuencia, los futuros de Bitcoin de CME no solo mostraron que los futuros de Bitcoin eran un instrumento financiero viable. Su introducción también mostró que los intercambios de futuros establecidos como CME estaban despertando a la realidad de que las criptomonedas estaban llegando a la escena de los mercados financieros para quedarse.
¿Afectan los futuros a Bitcoin?
Antes de que se introdujeran inicialmente los futuros de Bitcoin con los futuros de Bitcoin CBOE y CME, algunas personas se mostraban escépticas sobre su impacto. Específicamente, ciertos observadores pensaron que los futuros de Bitcoin introducirían una manipulación de precios generalizada. No obstante, este no fue el único impacto teórico de la apertura del comercio de futuros de Bitcoin.
Los futuros de Bitcoin también significaron que los inversores institucionales tenían una forma más fácil de invertir en Bitcoin que nunca. Algunas personas que observan los mercados pensaron que esto podría significar que los futuros de Bitcoin permitirían que el precio de Bitcoin se recuperara. Aunque diciembre de 2017 vio un aumento masivo en el precio de Bitcoin, los desarrollos recientes de precios en 2020 han demostrado que existe un soporte de precios para el precio de Bitcoin en niveles alrededor de $ 20,000. Como tal, los futuros de Bitcoin parecen haber tenido un efecto menor en el precio de Bitcoin, a pesar de las preocupaciones de que esto podría sesgar el mercado.
Esto, en sí mismo, no es demasiado sorprendente. La introducción histórica de, por ejemplo, los futuros del oro no tuvo ningún impacto en el precio global del oro. Es más, se podría decir que los futuros de Bitcoin están “equilibrados” en la forma en que hay un comprador y un vendedor dispuestos. Sin embargo, los futuros de Bitcoin naturalmente pueden tener efectos leves y menores en el precio de Bitcoin. Los mercados de Bitcoin, al igual que cualquier tipo de comercio, están impulsados por el sentimiento del mercado y esto puede cambiar debido a la psicología humana, la exageración o FUD.
Conclusión de futuros de Bitcoin
En consecuencia, los futuros de Bitcoin representan una clase de activos útil para ganar exposición a Bitcoin. Algunos inversores no pueden o no quieren tener Bitcoins reales, y los futuros de Bitcoin les brindan una solución práctica para que aún tengan exposición a Bitcoin. Esto también está lejos de ser algo completamente nuevo. Los contratos de futuros han existido durante mucho tiempo y por muchas de las mismas razones.
Históricamente, a los inversores les gustaría ganar exposición al oro como clase de activo. Sin embargo, poseer oro era engorroso y podría ser difícil proteger el oro de uno. Como tal, sostener físicamente el oro era menos que ideal. En cambio, los futuros del oro se convirtieron en una solución fácil para seguir teniendo exposición al oro sin la necesidad de una bóveda privada para mantener el oro.
Existen paralelismos obvios entre eso y Bitcoin, que a veces se conoce como oro digital. No obstante, siempre debe tener cuidado y estar alerta cuando se trata de instrumentos financieros como los futuros de Bitcoin. Asegúrese de inscribirse en Ivan en Tech Academy antes de negociar futuros de Bitcoin, y únase a los más de 30.000 estudiantes que ya están aprendiendo sobre criptomonedas y blockchain. ¿Que estas esperando? ¡Comienza hoy tu carrera en criptografía!
