¿Qué es una estrategia de inversión agresiva?

Una estrategia de inversión agresiva generalmente se refiere a un estilo de gestión de cartera que intenta maximizar los rendimientos asumiendo un grado de riesgo relativamente mayor. Las estrategias para lograr rendimientos superiores al promedio suelen enfatizar la apreciación del capital como un objetivo de inversión principal, en lugar de los ingresos o la seguridad del capital. Por lo tanto, tal estrategia tendría una asignación de activos con una ponderación sustancial en acciones y posiblemente poca o ninguna asignación a bonos o efectivo.

Por lo general, se cree que las estrategias de inversión agresivas son adecuadas para adultos jóvenes con carteras de menor tamaño. Debido a que un horizonte de inversión prolongado les permite sobrellevar las fluctuaciones del mercado y las pérdidas al comienzo de la carrera tienen menos impacto que las posteriores, los asesores de inversiones no consideran que esta estrategia sea adecuada para nadie más que para los adultos jóvenes, a menos que dicha estrategia se aplique solo a una pequeña parte. de los ahorros propios. Independientemente de la edad del inversor, sin embargo, una alta tolerancia al riesgo es un requisito previo absoluto para una estrategia de inversión agresiva.

RESUMEN CLAVE

• La inversión agresiva acepta más riesgo en la búsqueda de un mayor rendimiento.
• La gestión agresiva de la cartera puede lograr sus objetivos a través de una o más de muchas estrategias, incluida la selección y asignación de activos.
• Las tendencias de los inversores después de 2012 mostraron una preferencia lejos de las estrategias agresivas y la gestión activa y hacia la inversión pasiva en índices.

Comprensión de la estrategia de inversión agresiva

La agresividad de una estrategia de inversión depende del peso relativo de las clases de activos de alto riesgo y alta recompensa, como acciones y materias primas, dentro de la cartera.

Por ejemplo, la Cartera A, que tiene una asignación de activos de 75% de acciones, 15% de renta fija y 10% de materias primas, se consideraría bastante agresiva, ya que el 85% de la cartera está ponderada en acciones y materias primas. Sin embargo, aún sería menos agresivo que la Cartera B, que tiene una asignación de activos del 85% en acciones y el 15% en materias primas.

Incluso dentro del componente de acciones de una cartera agresiva, la composición de las acciones puede tener una influencia significativa en su perfil de riesgo. Por ejemplo, si el componente de acciones solo consta de acciones de primera línea, se consideraría menos riesgoso que si la cartera solo tuviera acciones de pequeña capitalización. Si este es el caso en el ejemplo anterior, podría decirse que la Cartera B podría considerarse menos agresiva que la Cartera A, a pesar de que tiene el 100% de su peso en activos agresivos.

Otro aspecto más de una estrategia de inversión agresiva tiene que ver con la asignación. Una estrategia que simplemente dividiera todo el dinero disponible por igual en 20 acciones diferentes podría ser una estrategia muy agresiva, pero dividir todo el dinero por igual en solo 5 acciones diferentes sería aún más agresivo.

Las estrategias de inversión agresiva también pueden incluir una estrategia de alta rotación, buscando perseguir acciones que muestren un alto rendimiento relativo en un corto período de tiempo. La alta rotación puede generar mayores retornos, pero también podría generar mayores costos de transacción, aumentando así el riesgo de un desempeño deficiente.

Estrategia de inversión agresiva y gestión activa

Una estrategia agresiva necesita una gestión más activa que una estrategia conservadora de “comprar y mantener”, ya que es probable que sea mucho más volátil y podría requerir ajustes frecuentes, según las condiciones del mercado. También se necesitaría un mayor reequilibrio para que las asignaciones de cartera vuelvan a sus niveles objetivo. La volatilidad de los activos podría hacer que las asignaciones se desvíen significativamente de sus ponderaciones originales. Este trabajo adicional también genera tarifas más altas, ya que el administrador de la cartera puede requerir más personal para administrar todos esos puestos.

Los últimos años han visto un retroceso significativo contra las estrategias de inversión activas. Muchos inversores han retirado sus activos de los fondos de cobertura, por ejemplo, debido al bajo rendimiento de esos administradores. En cambio, algunos han optado por colocar su dinero en administradores pasivos. Estos administradores se adhieren a estilos de inversión que a menudo emplean la administración de fondos indexados para la rotación estratégica. En estos casos, las carteras suelen reflejar un índice de mercado, como el S&P 500.