La temporada de impuestos de EE. UU. Y la forma en que podría afectar el futuro de las criptomonedas
Los impuestos estadounidenses vencen el 17 de abril. Algunos especulan que el dinero saldrá de las criptomonedas antes y después. Ambas cosas son lógicamente posibles. De hecho, esto es lo que sucedió en 2014 (no es que la historia tenga que repetirse, pero como lo ha hecho hasta ahora, considerámoslo).
Para abordar la teoría anterior, primero permítanme señalar algunos puntos:
- La parte sobre el dinero que sale no se entiende como FUD y la parte sobre el dinero que entra después no es la antítesis de eso. Me uno a otros para transmitir lo que algunos han dicho (como Fundstrat Tommy Lee) y reconozco que esta es una teoría razonable (por las razones que se explican a continuación).
- Debe saber que este es un problema real de primera mano si ha presentado sus impuestos criptográficos y vive en los EE. UU.
- Eventos como este a veces producen más exageración y miedo de lo que está justificado. Es posible que después del día de impuestos no veamos un repunte o que no veamos más liquidaciones.
Si comprende lo anterior, también puede comprender la siguiente línea de lógica.
La lógica de por qué el Día de los impuestos de EE. UU. Es una preocupación legítima y por qué el final de la temporada de impuestos podría resultar en al menos un repunte temporal
Muchos países tienen leyes de impuestos criptográficos que resultan en una gran cantidad de trámites y tarifas complejos, y esto también es cierto en los EE.
Sin embargo, este año la temporada de impuestos de EE. UU. Tiene mucho más peso que la mayoría de las temporadas de impuestos en la mayoría de los años debido a cuándo ocurre y cómo se desarrolló 2017 (la otra notable como esta fue 2014).
El problema general para los inversores, comerciantes, nuevos adoptantes y cripto mientras hablamos es el siguiente: la temporada de impuestos de EE. UU. Está posicionada de tal manera que una gran cantidad de estadounidenses sufrieron algo de REKT (también conocido como arruinado) entre 2017 y 2018 (en resumen, obtuvieron grandes ganancias en 2017 en papel, pero las perdieron en 2018, por lo que deben impuestos sobre las ganancias que ya perdieron; “REKT”).
Está hecho. Ya sucedió. Nada puede cambiarlo. Ahora tenemos que lidiar con los efectos de eso.
Los contribuyentes estadounidenses que se sientan en criptomonedas deben colectivamente miles de millones al IRS, y si no tienen el efectivo para pagar, tendrán que vender su criptografía para hacerlo antes del 17 de abril.
Es probable que muchos ya se hayan vendido, y esto podría haber contribuido a la corrección reciente, sin embargo, es probable que muchos estén aguantando hasta el último minuto (con la esperanza de que Bitcoin y otras criptomonedas suban; lo hicieron muy ligeramente en 2014).
Mientras tanto, una vez que este grupo está fuera de los intercambios y en fiat, y una vez que el fiat está en manos del IRS, es difícil ver cómo ese efectivo vuelve a las criptomonedas de inmediato. ¿Alguien piensa que el IRS obtendrá FOMO y prolongará el XRP cuando el reloj marque la medianoche del 17 de abril?
Además, se puede especular que existe la posibilidad de que una parte de todo esto deje un mal sabor de boca a los nuevos adoptantes estadounidenses. Bloquearán las pérdidas y, por lo tanto, las criptomonedas las apagarán potencialmente (ya sea para siempre o por un tiempo).
Eso potencialmente deja a muchos que alguna vez evangelizaron las criptomonedas ahora están amargados, y hace que sea menos probable que contribuyan a cualquier movimiento ascendente en el futuro cercano.
Esta situación no es grave, hay formas de evitarla y nada está escrito en piedra, pero todos los caminos a seguir que implican que las criptomonedas vayan a la luna son complejos.
Es probable que cualquier aumento rápido ahora se cumpla con la venta (ya que muchos pagarán al IRS en efectivo y luego tendrán que compensar esas pérdidas y los operadores ahora están acostumbrados a tener que tomar ganancias rápidamente; parece que esto sucedió en 2014 desde el gráfico).
Por supuesto, estamos hablando de inversores minoristas, bolsas de valores y otras entidades que podrían necesitar retirar dinero para fines fiscales de EE. UU. No estamos hablando de grandes inversores institucionales y de mucho dinero que miran 2018 con ojos nuevos.
Siempre existe la posibilidad de que los inversores estadounidenses no minoristas aprovechen las liquidaciones y compensen cualquier impacto negativo que tendrían los vendedores estadounidenses (aunque esto supone que las grandes cantidades de dinero y las instituciones son todos alcistas; lo cual es muy poco probable).
Si miramos solo a 2014, podemos suponer que habrá un rally de corta duración después del día de impuestos (y en 2014 comenzando justo antes), pero que no será suficiente para llevarnos de regreso a máximos históricos. Si no hay una perspectiva de máximos históricos, es probable que la venta se reanude con cada intento de recuperación. 2014 fue así.
Eso no pinta una imagen muy atractiva a corto plazo, pero no obstante, hay varias formas de evitar caer en una trampa como lo hizo la criptografía después del día de impuestos de EE. UU. 2014.
La salida que creo que es la más probable es que veamos ganancias lentas y constantes durante meses con muy poco bombeo. En estos días, cada bomba se encuentra con un vertedero igual y opuesto, lo que está sacudiendo la confianza de muchas personas, aunque es una parte divertida de la montaña rusa criptográfica para algunos).
NOTA: Por extraño que parezca, o no, con solo unos pocos días hábiles antes de la temporada de impuestos … Bitcoin subió de precio el 12 de abril. Esto no está muy lejos de lo que sucedió en 2014. ¡Será interesante ver si este rally se mantiene, o si vemos una especie de repetición de 2014 en este sentido también!
¿Por qué comparar 2014 y 2017? Estoy comparando este año con 2014 porque 2014 y 2017 son los dos años en los que la adopción masiva de Bitcoin y el aumento de precios se produjeron en un año y luego se produjo una corrección en el próximo año hasta el momento en que se adeudaron los impuestos. No lo estoy comparando con otros años en los que vimos un repunte sostenido después de la época de impuestos (en esos años la tendencia general fue ascendente y, por lo tanto, los factores que llevaron a la temporada de impuestos no fueron los mismos).
Otra forma de ver lo anterior
Hice el caso básico de lo que quería decir arriba, pero para aquellos interesados, permítanme ilustrar lo que quiero decir más claramente usando una lista de viñetas:
- Las personas que ingresaron a las criptomonedas el año pasado tuvieron muchas oportunidades de ganar dinero en 2017. De hecho, si negociaban o HODL era difícil evitar ganar dinero.
- Las personas que negociaron o HODL en 2018 tuvieron muchas oportunidades de perder dinero. De hecho, si negociaban o HODL era difícil evitar perder dinero.
- Cualquiera que haya negociado en 2017, y esto incluye el simple acto de comprar alternativas con BTC o ETH, probablemente obtuvo ganancias de capital. Así, lógicamente, muchos ganaron dinero en 2017 en papel y lo perdieron en 2018 en papel.
- La temporada de impuestos de EE. UU. Se basa en el año calendario, las pérdidas de un año no pueden, en su mayor parte, amortizarse contra las ganancias de otro año. Por lo tanto, las ganancias de 2017 no se pueden comparar con las pérdidas de 2018. Esto significa que muchas personas tienen pérdidas significativas.
- La corrección criptográfica funcionó contra los inversores y comerciantes de EE. UU. Específicamente y, en algunos casos, de manera brutal debido a su oportunidad. Esto también sucedió en 2014 (otro año en el que la gran tendencia alcista llegó al final de un año y luego la corrección en el siguiente hasta la temporada de impuestos).
- Cualquiera que deba dinero al IRS probablemente necesite vender criptomonedas ahora o en un futuro cercano.
- No solo los que están en posiciones difíciles necesitan dinero; Los fondos e intercambios que potencialmente adeudan impuestos estadounidenses también deben retirarse.
- Todo lo anterior ejerce presión de venta en el mercado de cifrado. Esa presión no es imposible de evitar, pero está ahí.
- Ahora considere, el aumento de Bitcoin en 2017 se basó en los evangelistas criptográficos que hicieron dinero, los nuevos adoptantes y FOMO.
- Muchos de los nuevos adoptantes ahora son REKT (o están arruinados) y tendrán grandes facturas de impuestos.
- Aquellos que llegaron temprano ahora están cerca de ver pérdidas (podrían capitular si vemos más ventas).
- Existe el riesgo de que los “nuevos adoptantes” no vuelvan a ingresar. Existe el riesgo de que tampoco sugieran que otros ingresen.
- Si los primeros adoptantes terminan necesitando retirarse, podrían decidir no volver y también podrían dejar de evangelizar.
- En 2017, los ganadores y los poseedores de bolsas evangelizaron las criptomonedas. En 2018, muchos de los que se quemaron se convertirán en lo opuesto al cripto evangelista y se convertirán en odiadores y escépticos de las criptomonedas.
- Podríamos perder a nuestros nuevos adoptantes, perder algunos de los primeros en adoptar y ver a nuestros evangelistas convertirse en enemigos. Ir a la luna se ha vuelto más complejo. La próxima ola se basa en gran medida en una nueva ola de adopción, más usuarios, más comerciantes, más dinero, más volumen, más prensa, etc.
- Además, ahora los inversores más grandes están entrando en el espacio. Si deciden hacer la guerra contra las ballenas, las ballenas podrían perder.
- Si las ballenas capitulan, veremos que las criptomonedas están dominadas por grandes inversores.
- Si los nuevos adoptantes, los primeros en adoptar y las ballenas capitulan y salen, el precio de la cripta y la adopción se reducen considerablemente.
Esto podría crear una espiral descendente que prolongaría la corrección actual, compensaría cualquier intento de recuperación y retrasaría el crecimiento de las criptomonedas.
Esto es fácil de imaginar porque, como se señaló anteriormente, parece el tipo de cosas que sucedieron en 2014.
En 2014, el día fiscal era el día 15 (no el 17 como este año). Hubo un poco antes del día de impuestos, luego un rally justo antes del día de impuestos que despegó el día de impuestos y terminó poco después. Ese gráfico de 2013 a 2014 se parece mucho al de 2017 a 2018, y hasta ahora se han producido muchos de los mismos tipos de sucesos, y es por eso que lo estoy entreteniendo.
En 2014, el rally del día de los impuestos no fue suficiente, sin embargo, hubo rallyes futuros. Hubo, por ejemplo, un intento de rally notable en el verano (este se mantuvo más tiempo), fue prácticamente todo cuesta abajo desde allí hasta 2015.
Luego, de 2015 a 2017, el precio hizo lo que podría decirse que debería haber hecho en 2014, es decir, se recuperó lentamente, recuperando la confianza en el mundo en cada paso del camino.
Y luego, bueno, 2017 sucedió, y conoces la historia desde allí.
No estoy diciendo que la historia se repita, pero estoy diciendo que hay un precedente histórico muy real de que los viajes a la luna se pospongan a partir del día de impuestos después de una bomba épica que deja a suficientes contribuyentes estadounidenses deprimidos para poner un freno temporal a una nueva adopción.
En pocas palabras: en retrospectiva, me pregunto cuánto de la corrección de 2014 se explica por la bomba épica de finales de 2013 y la corrección de 2014 que se extiende hasta el día de impuestos de EE. UU. No podría haber una correlación real, pero dado que gran parte de 2013 – 2014 a 2017 – 2018 se ha correlacionado, y dado que los problemas para los contribuyentes estadounidenses se están repitiendo nuevamente como lo hicieron en ese momento (ahora mismo en una escala mayor), lo hace parece que al menos vale la pena examinarlo. Me doy cuenta de que el examen no es lo más alegre del mundo, pero tampoco lo es pagar colectivamente miles de millones en impuestos sobre las “ganancias” que no existen como “pérdidas” en el papel.
NOTA: El día de impuestos de 2014, Bitcoin costaba $ 450. Llegó a un máximo de alrededor de $ 1,15 mil en 2013 y un mínimo de $ 150 en 2015. El máximo para 2013 fue de $ 645. Si la historia se repite, implica que tenemos espacio para volver a subir (pero el próximo intento el día de impuestos no será el evento que nos lleve a la luna). Si la historia no se repite (lo cual es muy probable), tu conjetura es tan buena como la mía. Tenga cuidado de no volverse demasiado alcista o bajista; estos son tiempos inciertos.
