Cuando operamos en el mercado de divisas u otros mercados, a menudo se nos habla de una estrategia común de administración del dinero que requiere que la ganancia promedio sea mayor que la pérdida promedio por operación. Es fácil suponer que un consejo tan común debe ser cierto. Sin embargo, si miramos más a fondo la relación entre ganancias y pérdidas, queda claro que las ideas “antiguas” comúnmente aceptadas pueden necesitar ser ajustadas.

CONSEJOS CLAVE

• Los traders suelen considerar la relación de pérdidas y ganancias, es decir, la proporción entre el tamaño de las operaciones ganadoras y las perdedoras, como una señal de éxito y rentabilidad.
• A menudo se busca una relación de ganancias / pérdidas superior a 2 a 1, pero esta simple métrica puede ser un poco engañosa, ya que algunas operaciones son intrínsecamente más riesgosas que otras.
• El beneficio promedio por operación (APPT) es quizás una mejor medida de la habilidad comercial, ya que tiene en cuenta la probabilidad estadística de que una operación sea rentable.

Relación ganancias / pérdidas

Una relación de ganancias / pérdidas se refiere al tamaño de la ganancia promedio en comparación con el tamaño de la pérdida promedio por operación. Por ejemplo, si su ganancia esperada es de $ 900 y su pérdida esperada es de $ 300 para una operación en particular, su relación de ganancias / pérdidas es 3: 1, que es $ 900 dividido por $ 300.

Muchos libros de comercio y “gurús” abogan por una relación de pérdidas / ganancias de al menos 2: 1 o 3: 1, lo que significa que por cada $ 200 o $ 300 que gane por operación, su pérdida potencial debe tener un límite de $ 100.

A primera vista, la mayoría de la gente estaría de acuerdo con esta recomendación. Después de todo, ¿no debería mantenerse la pérdida potencial lo más pequeña posible y cualquier beneficio potencial tan grande como sea posible? La respuesta es, no siempre. De hecho, este consejo común puede ser engañoso y dañar su cuenta de operaciones.

El consejo general de tener una relación de pérdidas / ganancias de al menos 2: 1 o 3: 1 por operación es demasiado simplista porque no tiene en cuenta las realidades prácticas del mercado de divisas (o de cualquier otro mercado), el comercio del individuo. estilo y el factor de rentabilidad promedio por operación (APPT) del individuo, que también se conoce como expectativa estadística.

La importancia de la rentabilidad media por operación

La rentabilidad promedio por operación (APPT) se refiere básicamente a la cantidad promedio que puede esperar ganar o perder por operación. La mayoría de las personas están tan concentradas en equilibrar sus ratios de ganancias / pérdidas o en la precisión de su enfoque comercial que no saben que existe una imagen más amplia: su rendimiento comercial depende en gran medida de su APPT.

Esta es la fórmula para la rentabilidad media por operación:

APPT = (PW×AW) − (PL×AL)

dónde:
PW = probabilidad de ganar
AW = victoria promedio
PL = probabilidad de pérdida
AL = Pérdida promedio

Let’s explore the APPT of the following hypothetical scenarios:

Scenario A:

Let’s say that out of 10 trades you place, you profit on three of them and you realize a loss on seven. Your probability of a win is therefor 30%, or 0.3, while your probability of loss is 70%, or 0.7. Your average winning trade makes $600 and your average loss is $300.

In this scenario, the APPT is:

(0.3×$600)−(0.7×$300)=−$30

Como puede ver, el APPT es un número negativo, lo que significa que por cada operación que realice, es probable que pierda $ 30. ¡Esa es una propuesta perdida!

A pesar de que la relación de ganancias / pérdidas es 2: 1, este enfoque comercial produce operaciones ganadoras solo el 30% del tiempo, lo que niega el supuesto beneficio de tener una relación de ganancias / pérdidas de 2: 1.

Escenario B:
Ahora exploremos el APPT de un enfoque comercial que tiene una relación de ganancias / pérdidas de 1: 3, pero tiene más operaciones ganadoras que perdedoras. Digamos que de las 10 operaciones que realiza, obtiene ganancias en ocho de ellas y se da cuenta de una pérdida en dos operaciones.

Aquí está el APPT:

(0.8×$100)−(0.2×$300)=$20

En este caso, aunque este enfoque comercial tiene una relación de pérdidas / ganancias de 1: 3, el APPT es positivo, lo que significa que puede ser rentable con el tiempo.

Muchas formas de volverse rentable

Al operar en el mercado de divisas, no existe un enfoque único de administración del dinero o negociación. Los consejos tradicionales, como asegurarse de que su beneficio sea mayor que su pérdida por operación absoluta, no tiene mucho valor sustancial en el mundo comercial real a menos que tenga una alta probabilidad de realizar una operación ganadora. Lo que importa es que su APPT sea positivo y que sus ganancias generales sean mayores que sus pérdidas generales.