Lo que podemos aprender al observar la breve historia de la capitalización de mercado y el dominio de Bitcoin / Altcoin
La capitalización de mercado total de la criptomoneda está cerca de un máximo histórico, el dominio de Bitcoin está en su punto más bajo y el dominio de las altcoins en su punto más alto. ¿Qué nos puede decir esto?
Demasiado tiempo no leí; nos dice “ser optimistas con las altcoins”, pero no olvidemos que a las criptomonedas le gustan las ondas y los patrones, y los patrones apuntan claramente a un retroceso de las altcoins y al auge de Bitcoin en algún momento en el futuro (semanas o meses). <—- no FUD; solo algo para mantener en su materia gris cuando obtenga FOMO y quiera comprar la parte superior de alguna altcoin aleatoria que acaba de subir un 50,000% en unas pocas semanas.
Volviendo a la pregunta, ¿qué nos dice la disminución del dominio de Bitcoin y el aumento del dominio alternativo, junto con el máximo histórico de la capitalización del mercado de cifrado?
Bueno, en la superficie podría pintar una imagen simple, esa imagen es: “a medida que más personas adoptan las criptomonedas, Bitcoin se vuelve menos relevante y deseado y las altcoins son cada vez más buscadas”.
Sin embargo, esa simple imagen se ha pintado más de una vez antes, y en el pasado no era exactamente la correcta.
Tómese un momento para leer este artículo de Medium del 8 de mayo titulado “Por qué el índice de dominio de Bitcoin es engañoso” en el que Jimmy Song trató de explicar por qué Bitcoin no estaba muerto a pesar del aumento alternativo y el retroceso del dominio del mercado de Bitcoin que estaba ocurriendo en ese momento. ¿Observa cómo el gráfico de dominancia de ese momento se parece mucho al gráfico que vemos hoy? ¡Esa es la clave aquí!
La imagen simple no estaba bien cuando Jimmy Song intentó advertirnos en mayo, y es probable que la imagen simple tampoco explique completamente lo que está sucediendo esta vez (probablemente solo nos diga lo que está sucediendo en el momento, no en general).
Si queremos comprender completamente lo que está sucediendo desde una vista de 10,000 pies, debemos mirar los patrones presentes en el gráfico en la parte superior de la página.
Este gráfico de CoinMarketCap.com muestra el dominio de cada una de las monedas principales y “otras” (todas las demás monedas alternativas) a lo largo del tiempo. En otras palabras, muestra “Porcentaje de capitalización total del mercado (dominio)”.
En este gráfico, vemos que la imagen simple que se señaló anteriormente tiene verdad, pero que esto está sucediendo en ondas (ondas con picos y crestas).
No es que los alts se estén haciendo cargo, no es que Ripple, Ethereum o Bitcoin Cash estén reemplazando a Bitcoin, es que todo esto ocurre de forma incremental en patrones de ondas a medida que Bitcoin avanza y luego entra en períodos de corrección. (períodos en los que prosperan todas las demás monedas).
Este patrón se ha repetido varias veces desde 2013, y podemos verlo muy claramente en el gráfico de dominancia del mercado.
Este período es especialmente bien pronunciado y definido debido al otro factor, la capitalización de mercado total de la criptomoneda está en su punto más alto.
El crecimiento de la capitalización de mercado parece parabólico en un gráfico lineal; de hecho, el gráfico se ve como una burbuja clásica cuando nos alejamos y observamos el crecimiento de la capitalización de mercado desde 2013. Por lo tanto, todo lo que sucede aquí en esta etapa actual de alta capitalización de mercado es más pronunciado .
Sin embargo, en una escala logarítmica, y en comparación con el gráfico que muestra el dominio del mercado, los patrones son mucho más obvios.
Lo que probablemente está ocurriendo es que estemos a mitad de camino de un boom alternativo. El dinero nuevo que ingresa desde noviembre – diciembre puede haber comenzado con Bitcoin, pero ahora busca obtener ganancias del 1,000% como aquellos que invirtieron en Bitcoin antes que ellos.
La lógica está ahí para explicar todo esto … pero debemos tener en cuenta que esta no es la primera vez que se desarrollan estos eventos.
Mire de cerca, este conjunto de eventos se desarrolló durante una reciente ola de adopción masiva de criptografía, entre mayo y junio de 2017 (al igual que sucedió algunas otras veces antes).
En mayo – junio vimos artículos que decían “Dominio de Bitcoin en todos los tiempos bajo” “falta de soluciones de escala que causan caos” “¿Etehreum reemplazará a Bitcoin” “Ripple reemplazará a Bitcoin” “Bitcoin está muerto” “¿Es este el ascenso de los alts? “
Los argumentos en aquellos tiempos eran interesantes. Muchos estaban ansiosos por declarar un nuevo rey, plantar una bandera de altcoin en la luna y celebrar el comienzo de una nueva era.
Tenían razón, era una nueva era. Por un momento fue una era de alturas. Sin embargo, el punto de referencia real de esa era no fue el aumento de los alts, fue el comienzo de uno de los mayores saltos de Bitcoin en precio y dominio del mercado en su historia.
Lo que sucedió fue que a partir de julio y agosto, Bitcoin comenzó a superar a todas las demás monedas. Ethereum y algunos de los mejores alts se unieron al viaje en términos de valores en dólares, pero no pudieron mantener el ritmo en el valor de Bitcoin (en términos de BTC). Después de un colapso a principios de septiembre, empeoró, mucho peor, por cada moneda que no era Bitcoin.
Muchas alternativas dejaron de moverse en términos de precios en dólares, e incluso las principales alternativas como Ethereum dejaron de moverse. Luego, durante meses, Bitcoin y Bitcoin solo recuperaron valor y dominio.
Los gráficos de fiat a cripto no se veían tan mal, pero los gráficos de altcoin a Bitcoin en ese momento, no se veían muy bien. Ethereum pasó de .15 BTC a .025 BTC de junio a diciembre… hoy está en .09.
¿De dónde vino el dinero del combustible que corrió esta épica Bitcoin? Bueno, en parte provino de fuera del espacio criptográfico en dólares duros y fríos (esa es una forma en que creció la capitalización de mercado), sin embargo, también provino de altcoins. La gente usó sus alts, Ripple, Ether, etc. para comprar Bitcoin a medida que subía.
Si Bitcoin estaba muerto, ¿por qué todos estaban intercambiando sus preciosos alts para comprarlo?
La respuesta es la misma que se puede dar a la pregunta opuesta (es decir, por qué todos están intercambiando sus preciosos Bitcoin por otros). La respuesta es, “porque la gente quiere ganar dinero, así que rotan a la moneda o conjunto de monedas que está funcionando bien y se alejan de la moneda que acaba de hacer una carrera épica”.
Si observa los gráficos, verá que las monedas principales rara vez vuelven al punto de partida. En cambio, tienden a dar dos pasos hacia adelante y uno hacia atrás. BTC va de $ 1k a $ 5k, pero luego a $ 3k. Ripple va de .25 centavos a $ 3.50, pero luego a $ 2. Aquellos que se mantienen a largo plazo están bien, pero aquellos que compran en la parte superior, luego venden en pánico durante la corrección o el mercado bajista de meses no tienen tanta suerte.
Por lo tanto, queremos entender lo que nos dice el gráfico, ya que nos indicará cuándo comprar, cuándo retener y cuándo doblarlas (a menos que tenga una moneda que no pueda resistir la prueba del tiempo, vender barato generalmente no es una buena idea).
Esto es lo que necesitamos saber entonces, históricamente hablando:
Cuando vemos un fuerte retroceso de una moneda en el gráfico de dominancia, o cuando vemos un fuerte aumento, es probable que no nos diga cómo será a partir de ahora. Más bien, nos está diciendo que se está formando una ola. Todo lo que realmente necesitamos saber es en qué parte de la ola estamos. Podemos adivinar e intercambiar, o podemos sentarnos tranquilos y sostenernos. Nadie puede cronometrar el mercado a la perfección, por lo que no necesitamos intentarlo. Preferimos asegurarnos de que nos estamos preparando para montar la próxima ola (y que estamos dispuestos a mantener las monedas actuales durante meses si es necesario mientras pierden valor frente a otra moneda).
Cuando vemos que Bitcoin retrocede en el dominio del mercado, y cuando vemos que Ripple, Ethereum y Alts aumentan, no es necesariamente una señal de que Bitcoin esté terminando. En cambio, es una señal de que los alts tienen una ventana limitada para prosperar antes de que Bitcoin regrese con una venganza. Del mismo modo, cuando aumentamos el dominio de Bitcoin y bajamos las altcoins, no es una señal de que estén terminando, es una señal de que tenemos una ventana limitada antes de que Bitcoin se corrija.
El mercado parece olvidar esto cada vez que cambia la rotación. Y un día, aquellos que afirman que Bitcoin, altcoins o criptografía en general están muertos pueden tener razón … pero históricamente, nunca tuvieron razón. Cuando Bitcoin parecía muerto, era simplemente un mercado bajista extendido. Cuando parecía que Bitcoin sería la única criptografía, las monedas alternativas volvieron más fuertes que nunca. Ahora, parece que las altcoins se harán cargo. No seamos tan tercos como para ignorar la historia.
Si el gráfico de Bitcon es similar a una onda, y si está basado en patrones, y si su gráfico de dominancia es el mismo, si esto es cierto para Ripple y Ethereum, y si esto es cierto generalmente para los alts, y si esto ha sido cierto siempre hasta ahora … entonces deberíamos tomarnos en serio la idea de que este auge actual de Ripple, Ethereum y otros no es “cómo será a partir de ahora”, sino más bien una señal de que estamos en una ola actual.
Si pensara que podría estar en una ola, querría hacer algunas cosas:
- Me gustaría montarme en la ola y disfrutar del surf. Así que estaría en Ether, XRP y una variedad de alternativas (especialmente aquellas alternativas de bajo precio y ICO recientes que podrían llegar a la luna).
- Me gustaría saber en qué parte de la ola estaba. ¿Es esta la parte en la que todo el mundo busca alts de bajo precio, o todo el mundo está interesado en monedas de privacidad en este momento? ¿O está esto cerca del final en el que todos los que tengan alts estarán en una situación difícil durante unos meses más o menos? ¿Estamos entrando en un mercado bajista o es el comienzo de una carrera épica?
- Me gustaría crear posiciones en monedas que parecieran sombrías. En esta ola, Bitcoin y Litecoin se ven sombríos. Estas monedas de transferencia simples pilares que se negocian en Coinbase han tenido mejores días. Sin embargo, algunos de esos mejores días han sido realmente impresionantes. Construyamos una posición promedio para la próxima ola mientras sean “baratos”.
- Sobre todo, me gustaría tener una estrategia que tuviera en cuenta mis propias limitaciones como mortal. No sé si XRP, ETH, BTC, BCH, LTC, SC, TRON, VERGE, DOGE, XMR, XLM, etc., etc. funcionarán bien o no. Claramente, ETH, XRP, BCH, BTC u “otro” tienen muy buenas posibilidades de ser parte de un ciclo futuro, por lo que puedo estar bastante seguro de que puedo construir posiciones y mantenerme mientras la criptografía sea una cosa. Por lo tanto, puedo comprar esas monedas en las caídas, ser consciente de las olas en general y tal vez hacer algunas ICO que me gustan aquí y allá y tratar de estar listo para lo que venga después. Ese plan no me hará rico mañana, pero probablemente será más gratificante que respaldar a un solo caballo y esperar que haga algo que ninguna moneda ha hecho nunca en la historia de la criptomoneda, que se realiza de manera consistente.
El único punto general que estoy tratando de hacer aquí es este: “El dominio del mercado de BTC parece sombrío, el dominio de las altcoins parece fuerte y la capitalización de mercado de las criptomonedas es alta. Por lo tanto, la lógica básica le dirá que inunde a otros en una rabia inducida por FOMO y declare a Bitcoin muerto. Sin embargo, si la historia se repite, entonces los ganadores del próximo ciclo no serán aquellos que se inundaron en alts, serán aquellos que construyeron en una posición promedio en Bitcoin y esperaron (mientras disfrutan del boom actual del altcoin). Mientras tanto, si cree que no es lo suficientemente inteligente como para cronometrar todo esto, simplemente cree posiciones promedio en todas las monedas principales a lo largo del tiempo y HODL. Los patrones no solo nos dicen que Bitcoin volverá, nos dicen que todas las monedas buenas volverán, y muchas otras de calidad también lo harán “.
ACTUALIZACIÓN DE NOVIEMBRE DE 2018: Para que quede muy claro, nos estaba diciendo que BTC estaba a punto de recuperar el dominio. Sin embargo, lo que es peor que eso, la loca acción alternativa nos estaba diciendo que estábamos a punto de entrar en un mercado bajista a largo plazo. ¡Ay! En cuanto a la información anterior, no está mal. Estabas mucho más seguro en BTC que en otros cuando terminó esa ola, y mientras tanto, aunque ahora estás seguro si lo hiciste, en general, a lo largo de la larga historia de las criptomonedas, podemos decir que la construcción de posiciones promedio y HODLing incluso durante el invierno criptográfico más duro es siempre un problema. opción (suponiendo que haya elegido monedas sólidas). Entonces, la próxima vez que escuchemos que BTC está muerto y los alts son el rey, ¿qué vamos a hacer? Bueno, no sabemos lo que traerá el futuro, pero queremos proceder con cautela, ¿verdad?
