El dinero inteligente es el capital controlado por inversores institucionales, expertos del mercado, bancos centrales, fondos y otros profesionales financieros. El dinero inteligente fue originalmente un término de juego que se refería a las apuestas realizadas por jugadores con un historial de éxito.
- El dinero inteligente es capital colocado en el mercado por inversores institucionales, expertos del mercado, bancos centrales, fondos y otros profesionales financieros.
- El dinero inteligente también se refiere a la fuerza que influye y mueve los mercados financieros, a menudo liderada por las acciones de los bancos centrales.
- El dinero inteligente se invierte a una escala mucho mayor que las inversiones minoristas
Entender el dinero inteligente
El dinero inteligente es dinero en efectivo invertido o apostado por aquellos considerados experimentados, bien informados, “informados” o los tres. Hay poca evidencia empírica que respalde la noción de que las inversiones con dinero inteligente funcionan mejor que las inversiones con dinero no inteligente; sin embargo, estos flujos de efectivo influyen en muchos métodos de especulación.
El término “dinero inteligente” proviene de los jugadores que tenían un conocimiento profundo del deporte al que estaban apostando o un conocimiento interno que el público no podía aprovechar. El mundo de las inversiones es similar. La población percibe que el dinero inteligente lo invierten aquellos con un conocimiento más completo del mercado o con información a la que un inversor habitual no puede acceder. Como tal, se considera que el dinero inteligente tiene muchas más posibilidades de éxito cuando los patrones de negociación de los inversores institucionales difieren de los inversores minoristas.
El dinero inteligente también se refiere a la fuerza colectiva del gran dinero que puede mover los mercados. En este contexto, el banco central es la fuerza detrás del dinero inteligente, y los operadores individuales están montando los faldones del dinero inteligente.
En el contexto del juego, el dinero inteligente se refiere a aquellos que se ganan la vida con sus apuestas; muchos jugadores utilizan algoritmos matemáticos históricos para decidir cuánto y en qué apostar.
Identificación del dinero inteligente
La sabiduría convencional sostiene que las personas con información privilegiada y los especuladores informados suelen invertir más, por lo que se debe deducir que el dinero inteligente a veces se identifica por un volumen de operaciones mayor al habitual, especialmente cuando existen pocos o ningún dato público para justificar el volumen. Sin embargo, existe muy poca evidencia para confirmar esa sospecha generalizada.
Una fuente de información generada casi exclusivamente por participantes del mercado más informados es el precio de las opciones de acciones e índices. Dicha información es compleja y confusa para los inversores y comerciantes no capacitados, por lo que, naturalmente, sirve y es utilizada por un conjunto de participantes del mercado más informados. Saber quiénes son los tenedores de dinero inteligente y dónde están invirtiendo puede ser de gran beneficio para los inversores minoristas que quieren aprovechar los límites de los inversores de dinero inteligente.
Algunos proveedores de datos utilizan varios métodos y fuentes de datos para agrupar datos de transacciones de comerciantes comerciales y no comerciales. Una de esas fuentes se conoce como informe de compromiso de los comerciantes (COT). Estos datos son publicados semanalmente por la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) .1 Muchos analistas utilizan esta información para dividir la actividad de negociación de futuros en acciones tomadas por inversores mejor informados. Cualquier estudio de gráfico de “dinero inteligente versus dinero tonto” debería enfatizar las diferencias reconocibles en cómo los dos grupos se posicionan en el mercado.
Sin embargo, los lectores de gráficos deben ser conscientes de que un estudio de gráficos que etiqueta la acción del precio como dinero inteligente o dinero tonto es propenso a caracterizaciones no válidas. No todas las acciones de inversión pueden transmitir la intención de los inversores solo a través de la acción del precio. Además, los rendimientos de un individuo determinado, e incluso la mayoría de los gestores de carteras profesionales, a menudo no pueden igualar los rendimientos de la inversión en índices mecánicos a lo largo del tiempo.
La escala del dinero inteligente
Los inversores con muchos seguidores, como Warren Buffett, se consideran inversores de dinero inteligente, pero no siempre se tiene en cuenta la escala de sus actividades. Cuando las reservas de efectivo en la empresa de Buffett, Berkshire Hathaway, se acumulan y no se invierten, definitivamente es una señal de que Buffett no ve muchas oportunidades de valor en el mercado. Sin embargo, Buffett funciona en una escala diferente. Una inversión de $ 25,000 no es demasiado significativa en una cartera de mil millones de dólares.
El dinero inteligente de Buffett adquiere empresas en lugar de tomar una posición. Los inversores institucionales del tamaño de Buffet necesitan una escala para el impacto general de la cartera. Por lo tanto, incluso cuando el dinero inteligente está fuera de las selecciones de valor en las condiciones actuales del mercado, no significa que no haya oportunidades, particularmente para acciones de tamaño modesto.
