Hay muchas aplicaciones diferentes en el espacio DeFi que brindan una alternativa a la forma en que se gana, gasta y envía dinero a través de las finanzas tradicionales.
Las plataformas de préstamos son posiblemente el producto más popular en las finanzas descentralizadas. Cualquier individuo puede obtener un préstamo de forma rápida y sencilla sin tener que revelar su identidad a un tercero o pasar por los controles estandarizados que normalmente haría en un banco tradicional.
Hay ventajas importantes en este sistema, pero no debemos pasar por alto las desventajas que pueden surgir de comprometerse con préstamos descentralizados.
Cómo funcionan los préstamos DeFi
Las plataformas de préstamos más grandes que operan en DeFi son Compound, Maker, Aave, C.R.E.A.M Finance y dYdX que generan un total de $ 106 millones por año en intereses. Si bien todos funcionan de manera un poco diferente, en general los fundamentos son los mismos.
En el núcleo de los préstamos descentralizados se encuentran los contratos inteligentes que lo hacen funcionar. Estos mecanismos son piezas de código que se autoejecutan una vez que se cumplen ciertas condiciones y eliminan la necesidad de que las autoridades centralizadas administren y gestionen las interacciones entre las partes. Al usar contratos inteligentes, los usuarios pueden agrupar sus activos y distribuirlos a los prestatarios con las reglas del préstamo escritas en el contrato inteligente.
Al igual que en los préstamos tradicionales, los prestatarios deben depositar una garantía para poder obtener el préstamo. En DeFi, los prestatarios depositan criptomonedas en el contrato inteligente como garantía que es al menos igual o incluso superior al valor del préstamo. Las monedas que puede usar como garantía dependen en gran medida de los grupos de préstamos a los que está accediendo y de qué monedas son compatibles con la plataforma de préstamos.
Al final de su préstamo, como prestatario, debe devolver las monedas que pidió prestadas más el interés acordado. Los fondos adicionales que depositó como intereses se distribuyen entre los prestamistas del grupo. Esta es la razón por la que las personas están interesadas en prestar sus monedas: en lugar de simplemente mantener activos de manera inactiva, sus fondos se ponen a trabajar y generan más dinero en forma de tasas de interés pagadas.
El sistema parece beneficioso para todos. Cualquiera puede solicitar un préstamo cuando deposita una garantía, y cualquiera puede generar intereses sobre los activos criptográficos prestando a otros. Pero el sistema no está exento de riesgos, por supuesto.
El riesgo de los préstamos DeFi
Como todos sabemos, los precios de las criptomonedas tienden a oscilar enormemente en un día determinado. ¿Qué sucede cuando el precio de la garantía depositada cae por debajo del precio del préstamo? Su préstamo estaría sujeto a una multa de liquidación. Por esa razón, la mayoría de las plataformas requieren un exceso de garantía, lo que significa que los usuarios tendrían que depositar una cantidad mayor que la cantidad que pretenden pedir prestada.
De hecho, la mayoría de los prestatarios suelen depositar el 200% de lo que piden prestado. De esa manera, como prestatario, está de alguna manera protegido durante caídas significativas de precios en el mercado del activo que está ofreciendo como garantía. Pero en caso de grandes caídas de precios, el grupo comenzará a liquidar la garantía para cubrir el préstamo. Eso significa que los prestatarios pueden terminar perdiendo su garantía mientras se quedan con el monto prestado, pagando la pérdida por su parte. Por esa razón, los préstamos DeFi son más riesgosos cuanto más largo es el período de tiempo. Pero si especula que los precios de un determinado activo se dispararán y desea obtener una ganancia rápida que le permita pagar el préstamo fácilmente, entonces los préstamos DeFi a corto plazo son una forma de multiplicar las apuestas.
Próximos pasos
Al igual que con cualquier cosa en criptografía, las cosas son emocionantes y prometedoras. Pero al igual que con cualquier cosa que opere a la vanguardia de la innovación, debe hacer su tarea para asegurarse de comprender todos los riesgos involucrados y descubrir qué es lo mejor para usted.
Hemos cubierto algunos temas esenciales relacionados con los préstamos en DeFi antes, por lo que aquí hay una descripción general rápida para ayudarlo a descubrir el siguiente paso.
Stablecoins
Muchos de los grupos de préstamos tendrán monedas estables listadas como activos como DAI, USDC y USDT. Las monedas estables son un componente esencial del universo DeFi, por lo que necesita saber cómo funcionan y cuál es la diferencia entre la amplia variedad de monedas estables que se negocian en los mercados.
¿Por qué son importantes las monedas estables?
WBTC
BTC envuelto es una moneda ERC20 que representa BTC. Se utiliza en todos los protocolos DeFi y ha sido un importante impulsor de liquidez en DeFi. Debe comprender que WBTC representa Bitcoin, pero no es lo mismo que poseer Bitcoin.
¿Qué es WBTC?
Compuesto
El compuesto hace las cosas de manera un poco diferente: sus activos bloqueados se tokenizan usando cTokens. Ese modelo hace que sus activos bloqueados sean intercambiables y utilizables en otras aplicaciones descentralizadas (dApps) en todo el ecosistema DeFi.
¿Qué es el compuesto?
Aave
Como protocolo de préstamos DeFi, Aave es similar a Compound pero con algunas características distintivas que amplían los límites de la innovación financiera. Los préstamos flash, las tasas flexibles y la delegación de crédito son todos servicios nuevos y señas de identidad de Aave como líder en el impulso de una mayor expansión de DeFi.
Que es Aave
DeFi
Si desea saber más sobre las fortalezas y debilidades de las finanzas descentralizadas y lo que le depara el futuro, lea nuestro último artículo de investigación.
El ascenso, el crecimiento y el futuro de DeFi
